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निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग दोनों ही निवेश के उद्देश्यों के लिए पूंजी बढ़ाते हैं लेकिन ऐसा बहुत अलग तरीके से करते हैं

निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग दोनों एक ही लक्ष्य की दिशा में हैं, लेकिन विपरीत दिशाओं से निजी इक्विटी फर्म हाई-नेट-वर्ड फंड एकत्र करते हैं और अन्य व्यवसायों में निवेश की तलाश करते हैं। निवेश बैंक व्यवसायों को ढूंढते हैं और फिर पूंजी बाजार में जाते हैं जो निवेश के भीड़ से पैसा जुटते हैं।

बेचें-साइड बनाम। खरीदें-साइड

निवेश बैंकर बेचने वाले पक्ष पर काम करते हैं, जिसका मतलब है कि वे निवेशकों को व्यापार हित बेचते हैं। उनके प्राथमिक ग्राहक निगम या निजी कंपनियां हैं जब कोई कंपनी सार्वजनिक या एक विलय और अधिग्रहण सौदे के माध्यम से काम कर रही है, तो वह किसी निवेश बैंक की मदद मांग सकती है।

निजी इक्विटी सहयोगियों, इसके विपरीत, खरीद-साइड पर काम करते हैं। वे निवेशकों की ओर से व्यापारिक हितों की खरीद करते हैं जिन्होंने पहले ही पैसा जमा कर रखा है कुछ अवसरों पर, निजी इक्विटी फर्म अन्य व्यवसायों में नियंत्रित हितों को खरीदते हैं और सीधे प्रबंधन निर्णयों में शामिल होते हैं।

नियामक चुनौतियां

1 9 33 में, संयुक्त राज्य अमेरिका जबरन अलग-अलग निवेश बैंकिंग और वाणिज्यिक बैंकिंग के लिए दुनिया का पहला और एकमात्र देश बन गया। अगले 66 वर्षों के लिए, निवेश बैंकिंग गतिविधियों को पूरी तरह से वाणिज्यिक बैंकिंग गतिविधियों से तलाक दिया गया था, जैसे जमा लेने और ऋण बनाने इन बाधाओं को 1 999 के ग्राम-लीच-ब्लेली अधिनियम से हटा दिया गया था। निवेश बैंक अभी भी अत्यधिक नियंत्रित हैं, विशेषकर 2010 के डोड-फ्रैंक अधिनियम से मालिकाना व्यापार प्रतिबंधों के साथ।

हेज फंड निवेश जैसे निजी इक्विटी, ऐतिहासिक रूप से ज्यादातर नियमों से बच गए हैं जो बैंकों को प्रभावित करते हैं और सार्वजनिक रूप से कारोबार करते हैं। प्रकाश नियामक हाथ के पीछे तर्क यह है कि ज्यादातर निजी इक्विटी निवेशक परिष्कृत और अमीर हैं और खुद का ख्याल रख सकते हैं

हालांकि, डोड-फ्रैंक ने निजी इक्विटी पर नियंत्रण बढ़ाने के लिए एसईसी को एक हरा प्रकाश दिया। 2012 में, पहली निजी इक्विटी नियामक एजेंसी बनाई गई थी। निजी इक्विटी गतिविधि की फीस और कराधान को सलाह देने के लिए विशेष ध्यान दिया गया है।

विश्लेषण

निवेश बैंकिंग विश्लेषण निजी इक्विटी विश्लेषण से अधिक सावधान, सार और अस्पष्ट है इसका एक हिस्सा निवेश बैंकों के अनुपालन जोखिमों के द्वारा समझाया गया है, क्योंकि चित्र बहुत विशिष्ट या बहुत गुलाबी रंग के रूप में चित्र को भ्रामक रूप से माना जा सकता है।

एक और संभावित स्पष्टीकरण यह है कि निजी इक्विटी सहयोगियों को "खेल में त्वचा" होने की अधिक संभावना है, ऐसा बोलने के लिए। लाइन पर अपनी पूंजी के साथ, और कम रोगी ग्राहक, निजी इक्विटी विश्लेषक अक्सर गहरा और अधिक गंभीर रूप से खपत करते हैं

संस्कृति

निजी इक्विटी सहयोगी जीवन शैली की संवादात्मक कहानियां निवेश बैंकिंग में अपने समकक्षों के मुकाबले अधिक क्षमा और संतुलित दिखाई देती हैं। फिल्मों और टेलीविज़न में सख्त, सूट-टाई, 14-घंटे और उच्च-तनाव कॉर्पोरेट संस्कृति को लोकप्रिय बनाकर निवेश बैंकिंग संस्कृति को दर्शाता है।

निजी इक्विटी फर्म आमतौर पर उनके कर्मचारियों के बारे में छोटे और अधिक चयनात्मक होते हैं। लेकिन एक बार किराए पर लिया जाता है, वे इस बात की कम देखभाल करते हैं कि प्रदर्शन कैसे बनाए रखा जाता है। प्रत्येक उद्योग में अपवाद और ओवरलैप होते हैं, लेकिन सामान्य तौर पर निजी इक्विटी सहयोगियों के लिए औसत दिन थोड़ा कम तनावपूर्ण होता है