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बाजार का जोखिम एक संपूर्ण बाजार या संपत्ति वर्ग को प्रभावित करने वाले कारकों के कारण नुकसान का जोखिम है। मार्केट जोखिम को नितांतनीय जोखिम के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह सभी परिसंपत्ति वर्गों को प्रभावित करता है और अप्रत्याशित है। एक निवेशक पोर्टफोलियो को हेजिंग करके केवल इस प्रकार के जोखिम को कम कर सकता है। जोखिम के चार प्राथमिक स्रोत हैं जो समग्र बाजार को प्रभावित करते हैं: ब्याज दर जोखिम, इक्विटी मूल्य जोखिम, विदेशी मुद्रा जोखिम और कमोडिटी जोखिम।

ब्याज दर जोखिम

ब्याज दर जोखिम ब्याज दरों में बदलाव के कारण बढ़ी हुई अस्थिरता का जोखिम है जोखिम जोखिम के विभिन्न प्रकार होते हैं, जो ब्याज दरों में परिवर्तन करते हैं, जैसे आधार जोखिम, विकल्प जोखिम, शब्द संरचना जोखिम और पुनरीक्षण जोखिम।

ब्याज दर में उतार-चढ़ाव होने पर फैलता में संभव बदलाव के कारण आधार जोखिम एक घटक है विभिन्न बाजारों के ब्याज दर के बीच के फैलाव में परिवर्तन होने पर आधार जोखिम उठता है।

इक्विटी मूल्य जोखिम

इक्विटी मूल्य जोखिम सुरक्षा मूल्य की अस्थिरता से उत्पन्न जोखिम है - किसी सुरक्षा या पोर्टफोलियो के मूल्य में गिरावट का जोखिम। इक्विटी प्राइस जोखिम या तो व्यवस्थित या असंतुष्ट जोखिम हो सकता है अनियमित जोखिम को विविधीकरण के माध्यम से कम किया जा सकता है, जबकि व्यवस्थित नहीं किया जा सकता। वैश्विक आर्थिक संकट में इक्विटी प्राइस जोखिम व्यवस्थित होता है क्योंकि यह कई परिसंपत्ति वर्गों को प्रभावित करता है।

एक पोर्टफोलियो को केवल इस जोखिम के हिसाब से ही हाइड किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक को एक परिसंपत्ति में निवेश किया जाता है जो एक सूचकांक का प्रतिनिधित्व करता है, तो निवेशक सूचकांक विनिमय-व्यापारित निधि में डाल विकल्प खरीदने के द्वारा इक्विटी मूल्य जोखिम से बचाव कर सकता है।

विदेशी मुद्रा जोखिम

मुद्रा जोखिम, या विदेशी मुद्रा जोखिम, मुद्रा विनिमय दर में उतार-चढ़ाव होने पर उठने वाले जोखिम का एक रूप है अपूर्ण हेजेज के कारण व्यापार करने के दौरान ग्लोबल कंपनियां मुद्रा जोखिम का सामना कर सकती हैं।

उदाहरण के लिए, समझे कि यू.एस. एस निवेशक चीन में निवेश कर रहे हैं। दो मुद्राओं का आदान प्रदान करते समय एहसास हुआ वापसी प्रभावित होगी। मान लें कि निवेशक को चीन में निवेश पर 50% का एहसास होता है, लेकिन चीनी युआन यू.एस. डॉलर के मुकाबले 20% की गिरावट करता है। मुद्राओं में परिवर्तन के कारण, निवेशक के पास केवल 30% रिटर्न होगा। यह जोखिम मुद्रा विनिमय-व्यापारित धनराशि के साथ हेजिंग द्वारा कम किया जा सकता है।

कमोडिटी जोखिम

कमोडिटी की कीमत जोखिम एक वस्तु की कीमत में उतार-चढ़ाव के कारण बाजार मूल्य में अस्थिरता है। कमोडिटी जोखिम बाजार के विभिन्न क्षेत्रों, जैसे एयरलाइन और कैसीनो गेमिंग को प्रभावित करता है। एक वस्तु की कीमत राजनीति, मौसमी परिवर्तन, तकनीक और मौजूदा बाजार स्थितियों से प्रभावित है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कच्चे तेल की एक बड़ी मात्रा है, जिसने पिछले छह महीनों में हर दिन तेल की कीमतें गिरने का कारण बना हैतेल ड्रिलिंग कुओं में भारी निवेश करने वाली कंपनी कमोडिटी प्राइस जोखिम का सामना करती है। कंपनी का लाभ मार्जिन भी उतना ही कम होगा क्योंकि यह अभी भी उसी कीमत पर काम कर रहा है लेकिन कच्चे तेल की कीमतें गिर रही हैं। इसका मुनाफा कम होगा। कंपनी इस खतरे को हेज करने और तेल की कीमतों की अनिश्चितता को कम करने के लिए वायदा या विकल्प का इस्तेमाल कर सकती है।