ऑनलाइन स्टॉक ब्रोकर फर्मों ने अपेक्षाकृत छोटी राशि, एक कंप्यूटर, और एक इंटरनेट कनेक्शन वाले किसी भी व्यक्ति के लिए निवेश करने की दुनिया बनाई है। ये कंपनियां ग्राहक के नाम में खाते खोलते हैं और शेयरों, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड, ईटीएफ, वायदा और जमा प्रमाणपत्र (सीडी) जैसी निवेश उत्पादों को खरीदने और बेचते हैं। सक्रिय निवेशक, बुद्धिमानी से अपने पैसे को बढ़ाने की कोशिश कर रहे हैं, इस तरह के खाते में नकदी और प्रतिभूतियों के रूप में उनकी कुल तरल संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा हो सकता है। ज्यादातर लोगों को पता है कि उनके बैंक खाते का बीमा होता है, लेकिन अगर आपका स्टॉक दलाल बस्ट गया तो क्या आपके नकद और निवेश का क्या होगा?

हालांकि इतिहास में ब्रोकरेज फर्मों के कई उदाहरण शामिल नहीं हैं, ऐसा होता है। इस अनुच्छेद में, हम आपको निवेशकों के लिए बुनियादी सुरक्षा के माध्यम से ले जाएंगे और आपके ब्रोकर व्यवसाय से बाहर निकले तो आप क्या उम्मीद कर सकते हैं और क्या कर सकते हैं। ( संबंधित पढ़ना सही ऑनलाइन ट्रेडिंग ब्रोकर कैसे चुनें)

सुरक्षा नेट

निवेशक संपत्ति की रक्षा के लिए एक बहु-स्तरीय सुरक्षा व्यवस्था है इनमें से ज्यादातर सुरक्षा नियमों के रूप में हैं, जो ब्रोकरेज फर्मों का पालन करना चाहिए। ऐसे नियमों से कुल ब्रोकरेज पतन की संभावना को कम से कम करने में मदद मिलती है और ढाल ग्राहकों को ब्रोकरेज विफल होने में मदद मिलती है। नियम 15 सी 3-1, यू एस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के "नेट कैपिटल नियम" ब्रोकरेज के लिए लिक्विड फॉर्म में कम से कम निर्धारित पूंजी बनाए रखने के लिए अनिवार्य बनाते हैं। नियम 15 सी 3-3, "ग्राहक संरक्षण नियम" के लिए ब्रोकरेज फर्मों को किसी प्रकार के मिश्रण से बचने के लिए फर्म की अपनी संपत्ति से अलग खाते में ग्राहक संपत्ति (नकद और प्रतिभूति दोनों) रखने के लिए आवश्यक है। इसके अतिरिक्त, 1 9 70 के प्रतिभूति निवेशक संरक्षण अधिनियम में सभी ब्रोकर-डीलरों के लिए आवश्यक है कि पहले से ही प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1 9 34 के तहत पंजीकृत होकर प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (एसआईपीसी) का सदस्य हो, एक गैर-लाभकारी, सदस्यता समूह जो ग्राहकों के लिए बीमा के रूप में कार्य करता है उद्योग का

झूलते साठ के दशक

तथाकथित कागजी कार्रवाई की कमी के चलते 1 9 60 के दशक के अंत में यूएएस स्टॉक मार्केट एक अराजक राज्य में थे। इस अवधि के दौरान, व्यापारिक मात्रा में अप्रत्याशित वृद्धि हुई थी। ब्रोकर फर्मों की वृद्धि हुई मात्रा को संभालने के लिए अच्छी तरह से सुसज्जित नहीं थे क्योंकि संचालन से प्रबंधन तक हर स्तर पर कर्मचारियों की कमी थी। उचित रिकॉर्ड रखने के साथ में रखने में असमर्थ, दलाल संचालन लेनदेन गलतफहमी और रिकॉर्डिंग त्रुटियों के साथ व्यापक हो गया। प्रसंस्करण तंत्र का टूटना था और इसका परिणाम व्यापक अराजकता था। ध्यान रखें कि फर्मों की अपनी संपत्ति से क्लाइंट फंड और सिक्योरिटीज अलग करने के लिए फर्मों के लिए कोई आवश्यकता नहीं थी।जब दिवालिया हो गया, वे क्लाइंट फंड या सिक्योरिटीज वापस नहीं कर पाए, क्योंकि उनके पास शुरू करने के लिए सटीक रिकॉर्ड नहीं थे और साथ ही, फर्मों के कर्ज का भुगतान करने के लिए ग्राहक धन खर्च कर सकते थे। आगामी अराजकता में, कुछ फर्मों का अधिग्रहण किया गया, कुछ फर्म को जीवित रहने के लिए विलय कर दिया गया, और कई व्यवसाय से बाहर हो गए। निवेशक प्रतिभूतियों के बाजारों में विश्वास खो रहे थे क्योंकि फर्म अपने ग्राहकों के प्रति अपने दायित्वों का सम्मान करने में सक्षम नहीं थे।

कांग्रेस कदम में

इस समय, कांग्रेस ने निवेशकों को दलाली कंपनियों से असफल रहने के साथ-साथ प्रतिभूतियों के बाजारों में निवेशकों के आत्मविश्वास को मजबूत करने के लिए कार्य करने का निर्णय लिया। कांग्रेस ने प्रतिभूति निवेशक संरक्षण अधिनियम पारित किया, जिसके बदले में सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) - एक गैर-लाभकारी उद्योग सदस्यता संगठन बनाया गया, जो उन मामलों में ग्राहकों के लिए सीमित बीमा प्रदान करता है जहां उनके ब्रोकरेज फ़र्ज़ डिफॉल्ट, दिवालिया हो जाते हैं, या वित्तीय संकट में आते हैं । एसआईपीसी संरक्षण प्रतिभूतियों और नकदी के लिए $ 500,000 तक, या केवल नकदी के लिए $ 250, 000 तक सीमित है। एसआईपीसी की स्थापना से पहले, निवेशक अपनी संपत्ति की वसूली से जूझ रहे थे और मुकदमेबाजी पर समय और पैसा खर्च करने के लिए मजबूर थे।

एसआईपीसी के मुताबिक, "हालांकि हर निवेशक या लेन-देन एसआईपीसी द्वारा संरक्षित नहीं हैं, लेकिन 99 प्रतिशत से कम व्यक्ति एसआईपीसी की सहायता से अपने निवेश वापस पा सकते हैं। 1 9 70 से दिसंबर 2013 तक कांग्रेस द्वारा इसकी रचना से, एसआईपीसी ने $ 2 का विस्तार किया। अनुमानित 772,000 निवेशकों के लिए संपत्ति में 133 अरब डॉलर की वसूली संभव बनाने के लिए 1 अरब डॉलर "

एसआईपीसी कवर क्या है?

जब एक ब्रोकरेज फर्म एसआईपीसी का सदस्य आर्थिक रूप से परेशान हो जाता है, तो एसआईपीसी ग्राहकों को प्रतिभूतियों और नकदी के नुकसान से बचाता है। प्रतिभूतियां यहां स्टॉक, नोट्स, ट्रेजरी स्टॉक, बॉन्ड, डिबेंचर्स, जमा प्रमाणपत्र, वोटिंग ट्रस्ट सर्टिफिकेट या किसी अन्य उपकरण में शामिल हैं, जो प्रतिभूतियों की प्रतिमा 78 एलएलएल (14) के अनुसार सुरक्षा की परिभाषा में फिट बैठती हैं निवेशक संरक्षण अधिनियम हालांकि, प्रतिभूतियों में मुद्रा, वारंट या वस्तुएं, या संबंधित वायदा या अनुबंध शामिल नहीं होते हैं। नकद, यू.एस. डॉलर या गैर-यू के मामले में एस डॉलर की मुद्राएं दोनों की रक्षा की जाती हैं, बशर्ते ब्रोकरेज ने इसे सिक्योरिटीज की बिक्री और खरीद के संबंध में प्राप्त किया। एसआईपीसी-सदस्य ब्रोकरेज फर्म में खाताधारक सुरक्षित है चाहे वह यू.एस. नागरिक या गैर-यू है एस। नागरिक

एसआईपीसी द्वारा प्रदान किए गए सुरक्षा के बारे में निवेशकों को स्पष्ट होना चाहिए। एक गलत धारणा हो सकती है कि एसआईपीसी ब्रोकरेज खातों के लिए है जो संघीय जमा बीमा कवर (एफडीआईसी) बैंक खातों के लिए है। लेकिन एसआईपीसी और एफडीआईसी अलग है। जबकि एफडीआईसी एक बीमाकृत बैंक में किसी खाते में ग्राहक नकद की सुरक्षा करता है, जबकि एसआईपीसी ग्राहक की प्रतिभूतियों के पूर्ण मूल्य की सुरक्षा नहीं करता, केवल शेयरों की संख्या उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निवेशक को एबीसी इंक के 200 शेयर हैं, मूल रूप से असफल शेयर दलाल के माध्यम से खरीदा जाता है। एसआईपीसी निवेशक को समान संख्या में शेयरों को बदलने या पुनर्स्थापित करने के लिए काम करेगा।हालांकि, अगर शेयर दलाल बस्ट होने और एसआईपीसी के कदमों के बीच की अवधि के दौरान शेयर की कीमत में कमी आई है, तो एसआईपीसी निवेशक को खो देने वाले पैसे की प्रतिपूर्ति नहीं करेगा।

क्या होता है जब कोई स्टॉक ब्रोकर बस्ट जाता है?

एक बार परिसमापन प्रक्रिया शुरू होती है, तो अदालत ब्रोकर-डीलर के लिए एक ट्रस्टी नियुक्त करती है ट्रस्टी और उसके कर्मचारियों द्वारा सभी दस्तावेजों, रिकॉर्ड, और पुस्तकों की जांच के लिए फर्म का कार्यालय बंद है इस प्रक्रिया के दौरान, एसआईपीसी एक पर्यवेक्षी भूमिका निभाता है यदि विफल ब्रोकरेज फर्म के रिकॉर्ड सही पाए जाते हैं, तो एसआईपीसी और ट्रस्टी द्वारा ग्राहक ब्रोकरेज फर्म को ग्राहक खातों को ट्रांसफर करने के लिए प्रावधान किया जाता है। ग्राहकों को उन खातों के हस्तांतरण के बारे में अधिसूचित किया जाता है जो नए सौंपे गए दलाल के साथ जारी रख सकते हैं या फिर विकल्प के ब्रोकर को चुन सकते हैं। लेकिन ग्राहक को खाता हस्तांतरण के बारे में प्रारंभिक सूचना प्राप्त करने पर ट्रस्टी के साथ एक दावे दर्ज करना चाहिए। याद रखें, एसआईपीसी उन ग्राहकों की रक्षा के लिए उत्तरदायी नहीं है, जो दावा दायर नहीं करते हैं।

कुछ मामलों में, एसआईपीसी सीधे भुगतान प्रक्रिया का पालन कर सकता है। यह एक आउट-ऑफ़-कोर्ट प्रोसेस है ऐसा आमतौर पर तब होता है जब सभी ग्राहक दावों में एसआईपीसी सुरक्षा सीमा (i.e., कुल $ 250,000 से अधिक नहीं हो) के भीतर आते हैं ऐसे मामलों में, कोई अदालत की कार्यवाही या ट्रस्टी की नियुक्ति नहीं है

निचला रेखा

हालांकि अपेक्षाकृत दुर्लभ, स्टॉक ब्रोकर कंपनियां व्यवसाय से बाहर निकलती हैं निवेशकों को उचित सावधानी के बाद एक शेयर दलाल का चयन करना चाहिए, जिसमें यह सुनिश्चित करना शामिल है कि दलाल एसआईपीसी सुरक्षा प्रदान करता है (एसआईपीसी सदस्यों की पूरी सूची देखें)। एक बार जब आप व्यापार शुरू करते हैं या निवेश उत्पादों को खरीदते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आपके रिकॉर्ड क्रम में हैं कुछ कागजी काम करना, जिसमें हार्ड कॉपी या होल्डिंग का इलेक्ट्रॉनिक रिकॉर्ड, खाता वक्तव्य और व्यापार की पुष्टि शामिल है, इसमें एसआईपीसी के साथ एक बीमा दावे दर्ज करने के लिए उपयोग किया जा सकता है।