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विविधीकरण एक निवेशक द्वारा अपने पोर्टफोलियो को अकेले निवेश के जोखिम से बचाने के लिए इस्तेमाल किया जाता है। कंपनियों, क्षेत्रों और निवेश के प्रकार के व्यापक मिश्रण पर अपने पैसे का प्रसार करके, एक निवेशक अपनी संपूर्ण बचत को समाप्त करने से किसी एकल कंपनी या क्षेत्र के पतन या गिरावट को प्रभावी ढंग से रोकता है। निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए हजारों तरीके हैं; यह तरीका सबसे अच्छा व्यक्ति और उसकी निवेश शैली पर निर्भर करता है, जोखिम के लिए भूख और जोखिम के लिए सहिष्णुता। हालांकि कोई एकवचन विविधीकरण विधि सार्वभौमिक रूप से सर्वश्रेष्ठ के रूप में स्वीकार नहीं की जाती है, लेकिन अधिकांश पारंपरिक निवेशकों ने जोखिम को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए विस्तृत दिशानिर्देशों की एक श्रृंखला का पालन किया है।

पोर्टफोलियो में विविधता लाने का पहला कदम उन क्षेत्रों में निवेश करने के लिए क्षेत्रों की एक सूची की पहचान करना है जो बड़े बाजारों का पालन करते हैं और औसत अस्थिरता दर्शाते हैं कि पारंपरिक निवेशक पोर्टफोलियो के बहुमत में वृद्धि होती है। एक छोटे प्रतिशत में अधिक उतार-चढ़ाव वाले क्षेत्र शामिल हैं जो बैल बाजारों के दौरान अधिक वृद्धि की पेशकश करते हैं, लेकिन भालू बाजारों के दौरान अधिक जोखिम की पेशकश करते हैं, जबकि एक बहुत ही कम प्रतिशत बेहद उच्च-वृद्धि, उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों जैसे कि तकनीकी स्टार्टअप के साथ होता है। इसी तरह, निवेशकों को एक छोटे पोर्टफोलियो सेगमेंट को अधिक स्थिर क्षेत्रों के लिए समर्पित किया जाता है, जिनके दिशा में किसी भी दिशा में बड़े पैमाने पर बाजार की अस्थिरता और छोटे-छोटे क्षेत्र को चक्रीय क्षेत्रों से दूर रखा जा सकता है जो व्यापक बाजार के साथ व्युत्क्रम संबंध बनाए रखते हैं - जब बाजार में गिरावट होती है, इन क्षेत्रों में मूल्य में वृद्धि

अगला कदम यह निर्धारित करना है कि सूची में प्रत्येक क्षेत्र व्यापक बाज़ार से कैसे जुड़ा है और पोर्टफोलियो को संरचित करने के लिए उस सूचना का उपयोग करता है। अधिकतर निवेशकों द्वारा व्यापक बाज़ार तक एक क्षेत्र की तुलना करने के लिए उपयोग किए गए मीट्रिक बीटा गुणांक है 1 का बीटा व्यापक बाजार के साथ एक संपूर्ण संबंध को इंगित करता है, एक उच्च बीटा अधिक अस्थिरता का मतलब है और एक कम बीटा का अर्थ है अधिक स्थिरता। एक नकारात्मक बीटा एक काउंटर-चक्रीय क्षेत्र को इंगित करता है जो व्यापक बाजार के साथ व्युत्क्रम करता है।

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उपरोक्त मानदंडों का उपयोग करके एक पूरी तरह से विविध पोर्टफोलियो घंटी के ऊपर प्रतिनिधित्व करने वाले 1 के बीटा के साथ अक्सर घंटी वक्र जैसा दिखता है। यह बीटा मूल्य है जिसके चारों ओर अधिकांश पोर्टफोलियो - 50 से 60% - समूहबद्ध हैं। पोर्टफोलियो में कम से कम आधे निवेश व्यापक बाजार को ट्रैक करते हैं। वक्र के प्रत्येक पूंछ पर उच्च और निचला बीटा गुणक के साथ निवेश बैठता है

इसके विस्तृत ढांचे के भीतर रहने के दौरान निवेशक अक्सर इस पद्धति के साथ खेलते हैं। बड़े निवेश का पीछा करने वाला एक निवेशक उच्च-विकास वाले क्षेत्रों और स्थिर क्षेत्रों के लिए एक बड़ा हिस्सा समर्पित कर सकता है जो बहुत विकास की पेशकश नहीं करते, भले ही वह मंदी या भालू बाजार के दौरान अधिक जोखिमों का सामना कर रहे हों।एक अधिक रूढ़िवादी निवेशक, जो न्यूनतम जोखिम वाले सेवानिवृत्ति के लिए अपने घोंसले अंडे के बढ़ने की तलाश में विपरीत हो सकता है और 0 से 1 के बीच बीटा वाले क्षेत्रों में अधिक धन डाल सकता है।