वित्तीय सेवा उद्योग तेजी से बदलते हुए व्यावसायिक वातावरण है चूंकि उपभोक्ताओं की जरूरतों और इच्छाएं बदलते हैं, पैसा बनाने में लगे फर्म भी विकसित हो रहे हैं। एक पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) उच्च शुद्ध-योग्य व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों की परिसंपत्तियों का प्रबंधन करता है, और निवेश क्षेत्र के खरीद पक्ष पर बैठता है। उसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और किसी भी ऐसे राज्यों में पंजीकरण करना होगा जिसमें वह काम कर रहा है। अधिकांश आरआईए भागीदारी या निगम हैं लेकिन व्यक्ति आरआईए के रूप में भी पंजीकरण कर सकते हैं। यदि आप आरआईए फर्म के साथ कैरियर में दिलचस्पी रखते हैं, तो वित्तीय सेवाओं के उद्योग के इस हिस्से के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें।

उद्योग का राज्य ब्रोकर का पुराने मॉडल स्टॉक विचारों के साथ अपने धनी ग्राहकों को बुला रहा है। वास्तव में, इस मॉडल को छोड़ने वाले क्लाइंट आस्तियों के बड़े पैमाने पर पलायन किया गया है इस बदलाव के कई कारण हैं जिनमें बहुत उच्च कमीशन शुल्क शामिल हैं (समय पर वायर हाउस फर्म का बड़ा लाभ वाहक), और अक्सर अपर्याप्त विविधीकरण इन दलालों में से कई सीएफए या एमबीए नहीं थे, केवल सेलमैन की प्रशंसा करते हैं जिनके ज्ञान आधार सच्चे शिक्षा की तुलना में अधिक होने की वजह से था।

ज्यादातर अमेरिकी जो शेयर बाजार में भाग लेते हैं, वे म्यूचुअल फंड के माध्यम से करते हैं, और 50 से अधिक वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड की संपत्ति तेजी से बढ़ रही है। हालांकि, जैसा कि एक व्यक्ति या समूह बढ़ता है, म्यूचुअल फंड के साथ अच्छे परिणाम प्राप्त करने की क्षमता कम हो जाती है। यह वह जगह है जहां आरआईए अतिरिक्त सेवाएं प्रदान करने में सक्षम हैं, जो कि म्यूचुअल फंड नहीं कर सकते हैं, जैसे:

• कई ग्राहक एक सच्चे वित्तीय "क्वार्टरबैक" तलाश कर रहे हैं, एक संसाधन जो वे अपनी कुल वित्तीय तस्वीर पर ठोस सलाह के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक अच्छा आरआईए क्लाइंट से अपने या उसके समग्र लक्ष्यों और उद्देश्यों के मामले में बात करेगा, और नियमित अंतराल पर ग्राहक के साथ इन की समीक्षा करें।
• ग्राहक अपने खातों पर निर्णय लेने वालों के लिए अधिक विकल्प और आसानी से पहुंच चाहते हैं। म्यूचुअल फंड खाते के प्रबंधकों को कोई सीधी पहुंच लाइन नहीं है आपके म्यूचुअल फंड मैनेजर के सवाल पूछने का कोई आसान तरीका नहीं है, जैसे "आपने वॉल-मार्ट खरीदने का चुनाव क्यों किया?", या "इस साल मेरे पूंजी लाभ क्या हो सकता है, इसका अच्छा अनुमान क्या है?" कई क्लाइंट यह चाहते हैं, या तो उनकी शिक्षा के भाग के लिए या अपने स्वयं के मन के हिस्से के लिए।
• म्युचुअल फंड की परिसंपत्तियों को धन जमा कर दिया जाता है, म्यूचुअल फंड शेयरों के किसी एक धारक को कोई कर विचार नहीं होता है। एक धनी निवेशक के लिए, करों के लिए बस बहुत सारे डॉलर कर रहे हैं जिन पर ध्यान नहीं दिया जाएगा।
• अगर ग्राहक एक बड़ा समूह है और कई इच्छुक पार्टियां हैं (जैसे कि गैर-लाभकारी एन्डॉमेंट, पेंशन योजना या अदालत में अनिवार्य विश्वास), वार्षिक रिपोर्ट और अन्य प्रदर्शन एट्रिब्यूशन होने की अतिरिक्त सेवा के आकर्षण को बढ़ाया जा सकता है एक म्यूचुअल फंड की तुलना में एक निवेश सलाहकार

आरआईए क्या करता है? बहुत सारे म्यूचुअल फंड मैनेजर्स की तरह भुगतान किया, आरआईए आमतौर पर एक प्रबंधन फीस के माध्यम से अपने राजस्व का कमा लेता है जिसमें एक ग्राहक के लिए रखी संपत्ति का प्रतिशत शामिल होता है। शुल्क में उतार-चढ़ाव होता है, लेकिन औसतन 1% है। आम तौर पर, एक ग्राहक की अधिक संपत्ति, कम वह शुल्क वह बातचीत कर सकता है - कभी-कभी 0 से भी कम। 35% यह ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को आरआईए के साथ संरेखित करता है, क्योंकि सलाहकार खाते पर और अधिक पैसा नहीं बना सकता है, जब तक कि ग्राहक अपनी परिसंपत्ति आधार को न बढ़ता।

उच्च-निवल-मूल्य वाले निवेशक की सबसे सामान्य परिभाषा $ 1 मिलियन या इससे अधिक का नेट वर्थ है इसका कारण यह है कि ज्यादातर आरआईए फर्म एक ग्राहक बनने के इच्छुक व्यक्ति के लिए खाता न्यूनतम स्थापित करेंगे। इसके नीचे की मात्रा में अभी भी लाभ बनाते समय प्रबंधन के लिए और अधिक कठिन हो जाते हैं। मान लें कि औसतन प्रबंधन शुल्क सालाना संपत्ति का 1% है - यह $ 100, 000 खाते पर केवल $ 1, 000 तक आ जाएगा, जो संभवत: खाते की सेवा के लिए आंतरिक रूप से लागतों की लागत से कम होगा।

पंजीकृत निवेश सलाहकार हजारों अद्वितीय पोर्टफोलियो का प्रबंधन कर सकते हैं इसका कारण यह है कि उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों और संस्थागत निवेशक अद्वितीय जरूरतों के साथ समूह हैं। सलाह देने वाली फर्म क्लाइंट की स्थिति का अनुकूलन करने वाले पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए ग्राहकों के साथ काम करेगा। यह हो सकता है कि क्लाइंट की एक बहुत ही कम लागत के आधार पर एक विशेष स्टॉक में बड़ी स्थिति है; भले ही यह विविधीकरण के लिए आदर्श होगा, इसके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा प्रतिनिधित्व करता है, हालांकि, टैक्स के परिणामों की स्थिति को एक बार में बेचने के लिए बहुत गंभीर हैं। या ग्राहक ब्याज आय और आउटफ्लो के संयोजन का उपयोग करके किसी खाते पर रेखांकित हो सकता है और संपत्ति के जीवन को मैप करने के लिए एक पेशेवर की सहायता की आवश्यकता है।

एक आरआईए व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड्स का उपयोग कर पोर्टफोलियो बना सकता है। आरआईए फर्म स्पेक्ट्रम को कवर कर सकते हैं, जहां तक ​​कि उनके ग्राहकों के पोर्टफोलियो में क्या चल रहा है वे परिसंपत्ति आवंटन को सुव्यवस्थित बनाने और कमीशन लागतों में कटौती के तरीके के रूप में धन और व्यक्तिगत मुद्दों या केवल निधियों के मिश्रण का उपयोग कर सकते हैं।

किस प्रकार के प्रोफेशनल आरआईए के लिए काम करते हैं? जैसा कि वे कई तरह के तरीके में काम करते हैं, उसी प्रकार की नौकरियां जो आप म्यूचुअल फंड से जुड़ी होती हैं वे भी आरआईए: अनुसंधान विश्लेषक, पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों, तकनीकी / संचालन कर्मचारियों और ग्राहक सेवा पेशेवरों में पाए जाते हैं। आरआईए के लिए किए गए अनुसंधान भी एक म्यूचुअल फंड में मिल रहे हैं। मुख्य जिम्मेदारियों में मौजूदा होल्डिंग्स की निगरानी और खरीद के लिए उपयुक्त उम्मीदवारों की तलाश शामिल है।

आरआईए उन खदानों के माध्यम से एक अतिरिक्त ज़िम्मेदारी प्रदान करती है जो ग्राहक द्वारा लाए जाते हैं और बेचे जाने का अनुरोध नहीं करते हैं। कई बार एक पोर्टफोलियो को एक बड़ी स्थिति के "चारों ओर" बनाया जाना चाहिए; इन मामलों में पोर्टफोलियो प्रबंधक को एक ही कंपनी के मालिक होने में निहित जोखिम को कम करने के तरीके तलाशने चाहिए।

ज्यादातर कंपनियां क्रमशः घर में सृजन कर सकती हैं, लेकिन वास्तव में ट्रेडों को खुद ही निष्पादित नहीं करेगाइसके लिए, वे संस्थागत ग्राहकों से बड़े आदेशों को पूरा करने वाली कंपनियों के साथ ब्रोकरेज रिश्तों की स्थापना करेंगे।

सीपीए, अटॉर्नी और अन्य वित्तीय पेशेवरों को आरआईए द्वारा किराए पर लिया जा रहा है क्योंकि वे एक धनी ग्राहक की जरूरत के सभी संसाधनों की पेशकश कर सकते हैं। कभी-कभी एक सीपीए से वित्तीय योजना या परिवार के विश्वास की स्थापना जैसी एक-बार सेवाओं के लिए एक अलग शुल्क लगाया जाता है। दूसरी बार, यह सभी एक ही प्रबंधन शुल्क में मिश्रित होता है। एक छतरी के नीचे अधिक सेवाएं प्रदान करने में सक्षम होने के नाते वास्तव में आकर्षक खातों के लिए दरवाजे खुलते हैं: अल्ट्रा अमीरों में $ 10 मिलियन या उससे अधिक के खाते पाए जाते हैं कई आरआईए कंपनियों में केवल दो या तीन ग्राहक हैं जो इतने बड़े हैं कि वे फर्म के सभी संसाधनों पर कब्जा करते हैं - ये कंपनियां काफी अच्छी तरह से कर सकती हैं।

आरआईएए प्रतियोगियों आरआईए निवेश सेवाओं के प्रावधान के लिए निम्नलिखित समूहों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं:

• म्युचुअल फंड
• हेज फंड
• वायर हाउस फर्म - रैप प्रोग्राम या व्यक्तिगत दलालों के माध्यम से
• दो -आइटर्स खुद

क्यों आरआईए बनें? एक आरआईए फर्म पैसे प्रबंधन के आज के बदलते परिदृश्य में एक प्रगतिशील व्यवसाय है। कैरियर शुरू करने या व्यवसाय के किसी विशेष पहलू पर कुछ वर्षों के लिए कहीं और अपने दांतों को काटने के बाद यह एक उत्कृष्ट स्थान है। अधिकांश आरआईए फर्म निजी तौर पर स्वामित्व में हैं, जो कंपनी में इक्विटी के अधिक अवसरों की अनुमति दे सकते हैं। वे बढ़िया विकास के लिए तैयार हैं क्योंकि बच्चे पीढ़ी ने अपनी चोटी कमाई के वर्षों को पूरा कर रहे हैं और अपने जीवन के उच्चतम नेटवर्थ चरण में प्रवेश कर रहे हैं।

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