किस प्रकार की प्रतिभूतियों को व्यवस्थित जोखिम से अधिक प्रभावित किया जाता है? | इन्वेंटोपैडिया

Growth of ETFs & Passive Investing in India | Mr. Vishal Jain, Head of ETFs, Reliance (नवंबर 2024)

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किस प्रकार की प्रतिभूतियों को व्यवस्थित जोखिम से अधिक प्रभावित किया जाता है? | इन्वेंटोपैडिया
Anonim
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व्यवस्थित जोखिम केवल एक विशेष स्टॉक या उद्योग को प्रभावित नहीं करता है; यह समग्र बाजार को प्रभावित करता है व्यवस्थित जोखिम हमेशा मौजूद होता है क्योंकि आम अप्रत्याशित कारक पूरे बाजार को प्रभावित कर सकते हैं उदाहरण के लिए, आर्थिक और राजनीतिक कारक अक्सर अप्रत्याशित होते हैं और समग्र बाजार को प्रभावित कर सकते हैं।

व्यवस्थित जोखिम का एक अच्छा उपाय बीटा है, जो समग्र बाजार की तुलना में किसी सुरक्षा की अस्थिरता को मापता है। निवेशक बीटा का उपयोग करके यह निर्धारित कर सकते हैं कि व्यवस्थित जोखिम से कौन सी प्रतिभूतियां सबसे अधिक प्रभावित होंगी।

बीटा एक सुरक्षा या बाज़ार के सापेक्ष किसी पोर्टफोलियो के साथ व्यवस्थित जोखिम वाले हितों को मापता है। बीटा को मार्केट रिटर्न के विचरण से विभाजित शेयर या पोर्टफोलियो के रिटर्न के साथ मार्केट रिटर्न के सहप्रयोजन को मापने की गणना की जाती है। बाजार का बीटा 1 है और क्या सुरक्षा 1 से अधिक या कम है, निवेशकों को एक सामान्य विचार दिया जा सकता है कि किस प्रकार प्रतिभूतियों को व्यवस्थित जोखिम से अधिक प्रभावित किया जाएगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निवेशक ने नास्डेक संमिश्र के सापेक्ष तकनीकी स्टॉक के बीटा को मापना है। निवेशक प्रौद्योगिकी स्टॉक के बीटा 4 की गणना करता है। स्टॉक को उच्च बीटा माना जाता है क्योंकि यह 1 से बड़ा है। प्रौद्योगिकी स्टॉक का आदान-प्रदान आम तौर पर नास्डैक कम्पोजिट की दिशा में होगा, लेकिन उच्च परिमाण के साथ।

मान लीजिए कि पिछले पांच सालों में बाजार में तकनीकी बुलबुले का अनुभव हो रहा है। हालांकि, निवेशक ब्याज कम कर रहे हैं, और स्टॉक वैल्यूएशन मतलब में वापस आ गया है। इससे नास्डैक कम्पोजिट को काफी हद तक गिरावट आती है 1 99 से अधिक बीटा वाले सिक्योरिटीज और पोर्टफोलियो, नास्डेक कम्पोजिट के सापेक्ष, इस व्यवस्थित जोखिम से सबसे अधिक प्रभावित होंगे।