ऐप्पल, इंक। (एएपीएल एपलापपल इंक -174। 25 + 1। 01% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), स्मार्टफ़ोन, टैबलेट के साथ एक नाम पर्याय और एमपी 3 खिलाड़ियों ने इस तरह की मजबूत ब्रांड पहचान बना ली है कि उनका व्यापार कई उत्पाद श्रेणियों का पर्याय बन गया है। वर्षों से एप्पल ने एमपी 3 प्लेयर्स (ऐप्पल की आइपॉड) और टैबलेट (आईपैड) जैसे क्षेत्रों पर वर्चस्व किया, जबकि स्मार्टफोन श्रेणी में विस्तार किया गया ताकि व्यापारिक उपभोक्ताओं (आईफ़ोन) के अलावा अन्य उपयोगकर्ताओं को शामिल किया जा सके। कई लोगों का मानना ​​है कि स्टीव जॉब्स, एप्पल के दिवंगत सीईओ, इन उत्पादों के विकास के पीछे द्रष्टा थे, जो उत्पाद नवाचार के एक दशक के लंबे चक्र तक पहुंच गए थे, न केवल इस मजबूत दृष्टि से बल्कि उपभोक्ता के स्वाद और भूखों की एक अनूठी समझ भी थी। उत्पाद और श्रेणी नवाचार की यह मजबूत 14-वर्षीय अवधि के परिणामस्वरूप $ 1 से, एक अत्यंत मजबूत शेयर मूल्य प्रशंसा हुई। 47 से $ 110 2001 और 2014 के बीच 38 (विभाजन के लिए समायोजित, आदि)। (नीचे चार्ट देखें।)

मूल्य-ते-कमाई
इस समय के दौरान और विशेष रूप से आईफोन लॉन्च के बाद, ऐप्पल का मूल्य-ते-कमाई अनुपात (पी / ई) लॉकस्टेप था और इसकी बाजार हिस्सेदारी के लाभ से थोड़ा आगे भी था उत्पाद परिचय के साथ, जैसा कि बाजार में अपेक्षित ब्रांड वफादारी ऐप्पल के शेयरों में वृद्धि जारी रहेगी, इस प्रकार राजस्व पी / ई गुणक सबसे आसान और संभवत: निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे आम तौर पर स्वीकार किए गए मूल्यांकन मीट्रिक हैं। सीधे शब्दों में कहें, अगर शेयर की कीमतों में आय की तुलना में अधिक दर बढ़ती है, तो पी / ई बढ़ता है और इसके विपरीत। लोअर पी / ई अनुपात से पता चलता है कि स्टॉक सस्ता है, जबकि उच्चतर लोग अधिक विस्तृत शेयरों को निरूपित करते हैं।

-2 ->

हालांकि, पी / ई की व्याख्या हमेशा स्पष्ट नहीं होती है उदाहरण के लिए, पी / ई अनुबंध (ड्रॉप) कर सकता है क्योंकि बाजार वास्तविक स्थिति से पहले राजस्व के नुकसान की आशंका करता है। उदाहरण के लिए, ऐसा तब हो सकता है जब एक प्रतियोगी एक नया उत्पाद लॉन्च करता है जो कि बाजार हिस्सेदारी चोरी करने की उम्मीद है। दूसरी ओर, पी / ई बहुत कम हो सकता है अगर बाजार में कारोबार की बेहतर परिचालन क्षमता को पहचानने में धीमी गति होती है जो उच्च आय की शक्ति में अनुवाद करेगी। जैसा कि बाजार में भविष्य में उच्च आय वृद्धि की उम्मीद है, निवेशक स्टॉक की कीमत को बढ़ा सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उच्च पी / ई

-3 ->

ऐप्पल एक मजबूत कमाई इतिहास का आनंद उठाया है, जो कि मजबूत स्टॉक कीमत में परिलक्षित होता है, लेकिन हाल ही में इसके पी / ई मल्टीपल एस एंड पी 500 के बराबर स्तरों में आ गया है। यह संकुचन विशेष रूप से शुरुआत में स्पष्ट हो गया है 2011, स्टीव जॉब्स की मौत के साथ coinciding। चाहे वह नए नेतृत्व के चारों ओर डर दर्ज करने या सैमसंग (ओटीसी: एसएसएनएलएफ) गैलेक्सी से स्मार्टफोन बाजार में प्रतिस्पर्धा में वृद्धि दर्ज करने का बाजार है, तो एप्पल के पी / ई परिलक्षित बाजार में कम वृद्धि का डर है। और यह इस नए, निचले स्तर पर व्यवस्थित होने लगता है अगले कुछ वर्षों में अनुमान वर्तमान पी / ई प्रवृत्ति के अनुरूप दिख रहे हैं

स्रोत: याहू! वित्त, बैंक ऑफ अमेरिका अनुमान, गुरु फोकस ऐतिहासिक डेटा

पी / ई का विश्लेषण करने से शायद अधिक उपयोगी भी एप्पल के पी / ई की तुलना में विकास की उम्मीदों (पीईजी अनुपात) की तुलना कर रहा है। 1. 0 या उससे नीचे का खूंटी अनुपात सूचक है जो एक अनुमानित वृद्धि के सापेक्ष सस्ता है। एएपीएल 1 के आगे पीईजी में व्यापार कर रहा है। 07 की तुलना में उद्योग 1 के मुकाबले 41. याहू के अनुसार! वित्त डेटा एएपीएल के पीईजी अनुपात की प्रवृत्ति का विश्लेषण भी अधिक है। निम्न चार्ट में 2010 से प्रवृत्ति का विवरण है।

स्रोत: स्टॉक ट्रेडर्स दैनिक

इन आंकड़ों के विश्लेषण से पता चलता है कि एप्पल के पी / ई अपने उद्योग सहयोगियों की तुलना में काफी कम है और इसकी विशिष्ट पीईजी अनुपात 1 के आसपास है। 0x, बस के बारे में जहां यह अब खड़ा है इस विश्लेषण के जोखिम बाजार में डेटा और उम्मीदों में झूठ बोलते हैं। यदि अपेक्षित विकास बहुत अधिक है, तो पी / ई को विकास दर पर महत्व दिया जाता है और स्टॉक का आकर्षण खराब होता है

नीचे की रेखा
पी / ई, व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है और आसानी से गणना और लागू किया जाता है, यह निर्धारित करने के लिए एक उपयोगी तरीका है कि क्या स्टॉक के तहत- या अधिक मूल्यवान है अगर निवेशक के डेटा में उच्च स्तर का विश्वास है कि गणना में चला जाता है यदि डेटा अच्छा है, तो यह विश्लेषण करने के लिए बेहद फायदेमंद है कि कैसे शेयर ने अतीत में कारोबार किया है और भविष्य के लिए निवेशकों की अपेक्षाएं किस प्रकार हैं। जब विश्लेषण (पीईजी अनुपात) को विश्लेषण में जोड़ा जाता है, तो मीट्रिक एक निवेश रणनीति मैट्रिक्स में जोड़ने के लिए एक और भी मजबूत उपकरण बन जाता है।