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नकदी प्रवाह के बयानों की विस्तृत प्रस्तुतीकरण के बाद से नकदी प्रवाह विश्लेषण को परिवर्तित किया गया है, और निवेशकों को कंपनी की तरलता के बारे में अनुपात और मीट्रिक की बीवी तक पहुंच होती है सामान्य उदाहरणों में वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों पर केंद्रित है। अन्य उपयोगी नकदी प्रवाह अनुपात में खातों को प्राप्य टर्नओवर अनुपात और इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात शामिल है। दूरसंचार कंपनियों का भी उनके मुफ्त नकदी प्रवाह, या एफसीएफ के लिए मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

पारंपरिक मेट्रिक्स और आधुनिक अनुपात

अधिकांश लेखांकन पुस्तकों और स्टॉक पत्रिकाओं वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात पर निर्भर करती हैं ताकि कॉर्पोरेट तरलता का स्नैपशॉट प्रदान किया जा सके। प्रत्येक को वित्तीय विवरणों से सीधे खींचा जा सकता है। मौजूदा अनुपात वर्तमान देनदारियों से विभाजित मौजूदा परिसंपत्तियों के बराबर है। त्वरित अनुपात, जिसे कभी-कभी "एसिड टेस्ट" अनुपात कहा जाता है, समान होता है: (कुल वर्तमान परिसंपत्तियां कम इन्वेंट्री और प्रीपेमेंट) / कुल वर्तमान देनदारियां

निवेशक भी नए अनुपात पर विचार कर सकते हैं, जैसे कि कम-ज्ञात "नकदी प्रवाह अनुपात," जो कुल वर्तमान देनदारियों द्वारा शुद्ध परिचालन नकदी प्रवाह को विभाजित करता है। नकद ब्याज कवरेज अनुपात भी है: नेट ऑपरेटिंग कैश फ्लो की राशि, ब्याज प्लस कर, जो कि वार्षिक ब्याज से विभाजित हैं।

आधुनिक अनुपात दूरसंचार उद्योग के लिए बेहतर अनुकूल हैं। इसका एक कारण यह है कि पारंपरिक अनुपात संचालन नकदी प्रवाह के बजाय कुल परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करते हुए नकदी की स्थिति को पार करते हैं।

फ्री कैश फ्लो का प्रभाव

एफसीएफ किसी भी कंपनी के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन उन कंपनियों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जिन्हें बदलने की तकनीकों और उपभोक्ता अपेक्षाओं के शीर्ष पर रहना होगा। पर्याप्त एफसीएफ वाली दूरसंचार कंपनियां आंतरिक विकास, पहले से कर्ज को रिटायर कर सकती हैं, शेयरधारकों को लाभांश दे सकती हैं और बेहतर वित्तपोषण शर्तों के लिए बातचीत कर सकती हैं।

एफसीएफ के बिना दूरसंचार कंपनियों को तरलता-तंगी के रूप में देखा जाना चाहिए। इस कारण के कई कारण हो सकते हैं; वित्तीय विवरण अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, लेकिन सबसे आम में अक्षम अकाउंट्स प्राप्य प्रबंधन और खराब पूंजी बजट शामिल हैं।

एफसीएफ की गणना करने का सबसे आम तरीका निम्नानुसार है: ईबीआईटी (1-टैक्स दर) + मूल्यह्रास - कार्यशील पूंजी में बदलाव - पूंजी व्यय