अधिकांश निवेशक तरल बाजार से परिचित हैं, जहां शेयरों और म्यूचुअल फंडों को सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है और लगभग सभी की समान जानकारी है कुछ लोग अलिलिक बाजार में निवेश के अवसरों से परिचित हैं, जहां व्यापार अधिक धीरे-धीरे होता है और लंबे समय तक धन जुड़ा होता है। हालांकि, सही जानकारी के साथ, निवेशक अल्टिक्विड बाजार का लाभ उठाने के लिए दीर्घकालिक रिटर्न बढ़ा सकते हैं और अधिक स्थिर, विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं।

तरलता मापने

बस कहा गया है, वित्तीय तरलता एक उपाय है कि कितनी तेजी से कारोबार किया जा सकता है और नकदी में बदल जाता है। स्टॉक के मालिक, उदाहरण के लिए, आसानी से एक दलाल को फोन कर सकते हैं या एक ऑनलाइन मंच का उपयोग करने के लिए पैसे के लिए शेयर व्यापार कर सकते हैं; बहुत तरल लेनदेन सेकंड में हो सकता है। किसी घर के मालिक आमतौर पर दलाल से संपर्क करने, संपत्ति की सूची, खरीदारों के साथ बातचीत, बैंक की स्वीकृति प्राप्त करने और घर के लिए धन प्राप्त करने में महीनों लगते हैं; घर एक बहुत ही अतरल निवेश हैं I

लगभग किसी भी निवेशक ने तरलता को पसंद किया है और इसके लिए प्रीमियम का भुगतान किया है (या, इसके विपरीत, कुछ अलिखित को मानने के लिए छूट की आवश्यकता है)। भविष्य की नकदी की अनिश्चित संभावनाओं के लिए लोग हाथ में नकदी - तत्काल और ज्ञात करते हैं।

इलिक्विड इनवेस्टमेंट्स

हालांकि वे वित्तीय प्रेस में समान प्रकार का महत्व नहीं देते हैं, लेकिन अतरल संपत्तियों की कोई कमी नहीं है। बेशक, "अल्टिलिड" परिभाषित करना मुश्किल है, क्योंकि यह एक सापेक्ष शब्द है उदाहरण के लिए, स्टॉक के मुकाबले कॉरपोरेट बॉन्ड अलिलिक हैं। इन उद्देश्यों के लिए, "अतरल" का अर्थ एक परिसंपत्ति वर्ग का मतलब है जो कि कभी-कभी ट्रेड करता है और कम कारोबार होता है

अचल संपत्ति (आवासीय या सिंडिकेटेड), कीमती धातुएं और कला हालांकि, क्लासिक फंडों की रूपरेखा भी है, जिन्हें अल्टिलिक माना जाता है। इसमें रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी), लीवरेज बैटआउट, वेंचर कैपिटल फंड या हेज फंड शामिल हैं जिनमें लॉक-अप की अवधि है (जिसका अर्थ है कि निवेशकों ने समय के लिए वापस लेने और निकालने के अधिकारों को दूर किया है)। निजी इक्विटी या उद्यम पूंजी निधि अक्सर पांच या 10 वर्षों के लिए भुगतान नहीं करते हैं।

ये संपत्ति निजी बाजार लेनदेन में भी व्यापार करती है, जिसका मतलब है कि निवेशकों को अलग-अलग नियमों और विनियमों से निपटना पड़ता है। वे सभी द्वितीयक बाज़ारों पर व्यापार करते हैं और उन बाजारों में बहुत कम प्रतिभागियों के लिए होते हैं, जिसका अर्थ है बोली और पूछना फैलता है कि चौड़ा हो।

अनारक्षितता के लाभ

भ्रूण निवेश आपके पैसा के लिए अधिक संभावित रिटर्न की पेशकश करते हैं तरल परिसंपत्तियों को निवेश डॉलर के लिए तरल परिसंपत्तियों के साथ प्रतिस्पर्धा करना पड़ता है, और एक उच्चतर रिटर्न यह है कि तरल विकल्पों की लचीलेपन को संतुलित करने के लिए आवश्यक प्रीमियम।

भ्रूण के निवेश होते हैं - लेकिन हमेशा ऐसा नहीं होता- ठोस और वास्तविक। आप शारीरिक रूप से सोने की एक बार या किराये के घर को छू सकते हैं, जो कार्यात्मक और भावनात्मक मूल्य प्रदान करता है। ऐसी परिसंपत्तियां भी मुद्रास्फीति की ताकतों के प्रति अधिक लचीला होती हैं।

अचल संपत्ति और सोने के रूप में निवेश पारंपरिक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले निवेश संपत्तियों के साथ शून्य या नकारात्मक सहसंबंध रखते हैं। यदि शेयर और म्यूचुअल फंड संघर्ष करते हैं, तो उनके पोर्टफोलियो में विकल्पों के साथ निवेशकों को हेज के रूप में भरोसा करने में सक्षम हो सकता है।

कुछ निवेशकों को भी तरलता से फायदा हो सकता है अगर यह उन्हें अपने दीर्घकालिक नाटकों के साथ अधिक अनुशासित करने के लिए मजबूर करता है उदाहरण के लिए, किसी घर या एक निजी इक्विटी फंड निवेशक के स्वामी, बचे हुए कटौती और एक मंदी के दौरान बाजार से बाहर निकलने की संभावना कम है।

अन्तर्निहितता कब शुरू की जाए अधिकांश निवेशक पहले से ही अदारीकरण के एक रूप में भाग ले रहे हैं सभी संपत्ति मालिकों के पास अतरल बाजार में एक पैर है, लेकिन ऐसा प्रत्येक कार्यकर्ता जो IRA या 401 (के) में योगदान देता है; इन योजनाओं को जल्दी निकासी के लिए 10% जुर्माना लगाते हैं, किसी भी तत्काल नकद परिवर्तनीयता को प्रभावी ढंग से हटाते हैं

सभी अल्टिक्विड निवेश, सामरिक लचीलापन और नकदी की कमी से संबंधित निवेशकों पर लागत लगाते हैं, इसलिए वे संतुलित दीर्घकालिक पोर्टफोलियो का पहला या सबसे बड़ा हिस्सा बनने के लिए उपयुक्त नहीं हैं। फिर भी, अतरल संपत्ति पर भुगतान किया जाने वाला प्रीमियम आमतौर पर केवल लंबे समय तक अधिकतम किया जा सकता है, इसलिए जब आप छोटी हो तो शुरू करने के लिए कुछ दबाव होता है।

वास्तव में, तरलता और निवेश शैली पर 2011 के एक अध्ययन में पाया गया कि कम तरल इक्विटी 40% की अवधि में करीब 3% प्रतिवर्ष उच्च तरलता इक्विटी को मात देते हैं।

जब आप एक अपेक्षाकृत लंबे निवेश के क्षितिज में हैं और लंबी अवधि के लिए नकदी के साथ हिस्सेदारी करने में सक्षम होने के लिए पर्याप्त धन बचा हुआ है, तो यह असमानता पेश करने का अर्थ है। अतरल बाजार भी पोर्टफोलियो विविधता के लिए असुरक्षित संपत्ति का एक उत्कृष्ट स्रोत है। उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्ति (एचएनडब्ल्यूआई) निजी इक्विटी, लीवरेज बैकआउट या हेज फंड बाज़ारों को और आसानी से एक्सेस कर सकते हैं, लेकिन गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक अभी भी अवसर पा सकते हैं और ऐसे क्षेत्रों में अड़ियलधारा प्रीमियम काट सकते हैं जैसे कूचफ़ंडिंग या रीयल एस्टेट