श्रम विभाग ने कांग्रेस को एक विधेयक पेश किया है जो स्वचालित रूप से उन सभी वित्तीय पेशेवरों की स्थिति को ऊपर उठाएगा जो रिटायरमेंट खाते से एक फ़िडियियरी स्टेटस में काम करते हैं। इससे उन्हें अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में बिना शर्त कार्य करने की आवश्यकता होगी और आयोगों और अन्य प्रोत्साहन सहित उनकी सेवाओं से प्राप्त सभी मुआवजे का खुलासा करना होगा।

दलाल जो कमीशन पर काम करते हैं, उनके ग्राहकों के साथ एक स्पष्ट समझौते पर हस्ताक्षर करना होगा कि वे अभी भी उनके सर्वोत्तम हित में काम कर रहे हैं भले ही उन्हें आयोग मिले। कहने की जरूरत नहीं है, यह प्रस्ताव वित्तीय उद्योग और सेवानिवृत्ति योजना समुदाय में बहुत चर्चा और बहस का स्रोत रहा है।

यहां क्यों है (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: एडवाइजर फ्यूड्यूशियरी रूल परिवर्तनों के लिए कैसे योजना बना सकते हैं। )

द ब्रोकर वर्ल्ड से बैकलैश

नया भविष्यनिर्वाह नियम अगले चरण में अपने अंतिम रूप में जारी होने की उम्मीद है कुछ सप्ताह। लेकिन कई दलालों और ब्रोकरेज फर्मों ने इस नियम के खिलाफ विद्रोह किया है और तर्क दिया है कि यह केवल अतिरिक्त नौकरशाही पैदा करेगा और ग्राहकों को अधिक भ्रमित करेगा। वे इसे इसे कई तरह से अपने कारोबार को काफी हद तक बाधित करने की क्षमता के रूप में देखते हैं और निचली और मध्यम वर्ग के लिए वित्तीय योजना बनाते हैं। सिक्योरिटीज इंडस्ट्री एंड फाइनेंशियल मार्केट्स एसोसिएशन (एसआईएफएमए) ने भी एक उपभोक्ता वेबसाइट का शुभारंभ किया है जिसका उद्देश्य अमरीका को दिखा रहा है कि इस विधेयक के पारित होने से उन्हें अच्छी वित्तीय नियोजन और सलाह प्राप्त करने की क्षमता कैसे प्रभावित होगी।

उद्योग में यह समूह और अन्य लोगों को दृढ़ता से लग रहा है कि श्रम विभाग इस प्रकार के नियम की देखरेख करने के लिए एजेंसी नहीं होना चाहिए, और सेवानिवृत्ति उद्योग को एक अलग प्रत्ययी मानक द्वारा नियंत्रित नहीं किया जाना चाहिए। वे किसी तरह के सर्वोत्तम-हित नियम का समर्थन करते हैं, लेकिन किसी को वर्तमान स्वरूप में प्रस्तावित नहीं किया गया है। वे यह भी मानते हैं कि "सर्वोत्तम हित" की परिभाषा के रूप में इसे प्रस्तावित किया गया है, इसे संशोधित करने की आवश्यकता है।

सलाहकारों को इसमें क्यों गले लगाएगा

भविष्य निधि के समर्थकों ने अनिवार्य किया है कि दलालों और एजेंटों के लिए दी गई पिछड़े फीस और कमीशन सेवानिवृत्ति सेवर्स की लागत करीब 17 अरब डॉलर प्रति वर्ष है। राष्ट्रपति ओबामा का तर्क है कि यदि डीएल के प्रस्ताव सेवानिवृत्ति योजना उद्योग को मुश्किल लगेगा, तो यह एक टूटी हुई मॉडल है जिसमें से शुरू होगा। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: क्या डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी एडवाइजर्स के लिए मतलब है। )

अन्य समर्थकों का कहना है कि अगर बिल उस वित्तीय नियोजन की लागत को बढ़ाता है जहां औसत उपभोक्ता इसे बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं, फिर जो सलाह वे अब प्राप्त कर रहे हैं शायद उनके सर्वोत्तम हित में नहीं हैं "उपभोक्ता संघ अमेरिका के लिए निवेशक संरक्षण के निदेशक बार्बरा रोपर ने कहा," वे अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों के लिए पूरी तरह से प्रतिबद्ध हैं, जब तक कि वे अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों की सेवा के लिए कानूनी तौर पर जरूरी नहीं हैं "।"वे कहते हैं कि वे हितों के परिहार्य संघर्ष को समाप्त करने के लिए एक मानक का समर्थन करते हैं, फिर वे अपने सभी संघर्षों को अपरिहार्य के रूप में परिभाषित करना चाहते हैं। "

दलालों और योजनाकारों का मानना ​​है कि वे एक आयोग आधारित मॉडल के तहत अपने ग्राहकों के सबसे अच्छे हित में काम कर रहे हैं, नए नियमों के अनुपालन में अधिक आसानी से रहने के लिए शुल्क-आधारित मॉडल पर स्विच करने पर विचार करना चाह सकते हैं। बेस्ट इंटरेस्ट कॉन्टैक्ट छूट (बीआईसीई) नियम के तहत कमीशन-आधारित बिक्री की अनुमति जारी रहेगी, लेकिन इस नियम में ब्रोकरों को क्लाइंट्स के साथ स्पष्ट समझौते पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता होगी, जिसमें कहा गया है कि कमीशन प्राप्त करने के बावजूद वे अभी भी अपने सर्वोत्तम हित में बिना शर्त काम करेंगे जिनमें से डॉलर में वर्तनी चाहिए

लेकिन यह व्यवस्था कई ब्रोकरों के लिए बड़ी मुश्किलों की वजह होगी। उदाहरण के लिए, यदि कोई दलाल बीआईसीई के तहत कमीशन पर काम करना जारी रखता है, तो वह एक मुकदमे के मामले में कमजोर हो सकता है, अगर उसकी एक निवेश की सिफारिशें मूल्य में गिर जाती हैं। बेशक, सलाहकार जो अपनी सेवाओं के लिए फीस का शुल्क लेते हैं, वे एक समान भेद्यता का सामना कर सकते हैं। लेकिन यह संभावना दलालों और योजनाकारों को मजबूती देने की दिशा में एक लंबा सफर तय कर सकती है ताकि निवेश करने के जोखिमों को उनके ग्राहकों को डालने से पहले संवाद करने का बहुत अधिक प्रयास किया जा सके। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: आपकी वित्तीय दायित्व को पूरा करना। )

परिवर्तन आने के लिए तैयार करें

दलाल और योजनाकारों ने पाइक के नीचे आने वाले बदलावों के लिए खुद को तैयार करना शुरू कर दिया। सभी आयोगों और अन्य प्रोत्साहनों का पूर्ण प्रकटीकरण अनिवार्य होगा, इसलिए वे अब भी ऐसा करना शुरू कर सकते हैं। उन्हें उपयुक्तता मानकों के बजाय उनकी सेवाओं का मूल्यांकन करना चाहिए जो कि वे उपयोगिता के बजाय एक निष्ठावान के दृष्टिकोण से करते हैं। जो लोग शुल्क के आधार पर काम करने को तैयार हो सकते हैं, वे अब इस क्षेत्र की खोज करना शुरू कर दें ताकि वे कुछ समझ सकें कि बीआईसीई की आवश्यकताएं किस प्रकार लागू होती हैं।

नीचे की रेखा

इसे पसंद करें या न करें, सेवानिवृत्ति योजना उद्योग कुछ बड़े बदलावों से प्रभावित होंगे जो कई योजनाकारों और सलाहकारों के व्यापार प्रथाओं को चुनौती दे सकते हैं। जो लोग शुल्क के आधार पर काम करते हैं और नए नियमों के साथ झुकने के इच्छुक हैं, वे नए नए ग्राहक चुन सकते हैं जो ब्रोकर को जाने चाहिए। नए फ़िज़्रियरी नियम के बारे में अधिक जानकारी के लिए, www पर डिपार्टमेंट ऑफ़ लेबर की वेबसाइट पर जाएं। Dol। gov। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: आपका सलाहकार भुगतान करना: शुल्क या कमीशन? )