औसत निवेशक अपने पैसे पर खराब रिटर्न देता है 2015 में, निवेशक व्यवहार (क्यूएआईबी) के दलाबार के क्वांटिटेटिव विश्लेषण ने बताया कि मिश्रित म्यूचुअल फंडों में निवेशकों के लिए औसत 30 साल का वार्षिक रिटर्न 1. 65% था। फिक्स्ड इनकम फंड्स निवेशकों ने भी बदतर प्रदर्शन किया, प्रतिवर्ष 0. 0 9% लौटा। इस बीच, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) 500 इंडेक्स इसी अवधि की तुलना में 10% बढ़ा है, जबकि बार्कलेज इकॉनेटेड बॉन्ड इंडेक्स 6.7% सालाना वापस आ गया है।

बाजार को इतनी बुरी तरह खराब प्रदर्शन करने के लिए गलती करते समय निवेशक खुद को दोषी मानते हैं। कई निर्णय लेने वाली त्रुटियों से औसत निवेशकों को उनकी क्षमता को पूरा करने से बचाया जा सकता है। निवेशकों को समय के क्षितिज के आधार पर उचित खरीद और बेचने के निर्णय लेने में विफल। वे विजेताओं पर लाभ लेने से बचते हैं और गरीब दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ हारे हुए कटौती करने में असफल होते हैं। वे वॉरेन बफेट की सलाह के अनुसरण करने के बजाय लोकप्रिय शेयरों का पीछा करते हैं और उन लोगों को मार्केट अंडरवलुज की तलाश करते हैं अंत में, औसत निवेश संभावित जोखिम के अनुरूप नहीं होते हैं।

समय क्षितिज

एक स्मार्ट निवेशक अपने समय के क्षितिज को जानता है और तदनुसार निर्णय लेने और बेचने का काम करता है। 20 साल के समय के क्षितिज के साथ, नए शेयरों को खरीदने का सबसे अच्छा समय होता है जब कीमत बूँदें यहां तक ​​कि अगर यह आगे बढ़ता है, तो निवेशक को नुकसान से वसूली के लिए कई सालों का समय है। लंबी अवधि के क्षितिजों के साथ डॉलर-लागत औसत काम जैसी रणनीतियां, क्योंकि यह सुनिश्चित करता है कि कीमत अधिक होने पर खरीदी जा रही है और कीमत कम हो गई है।

एक कम समय के क्षितिज के साथ एक निवेशक, जैसे कि 24 घंटे से एक सप्ताह तक, डिपों पर खरीदारी करने के बारे में अधिक मितभाषी होना चाहिए। यदि स्टॉक को पुनर्प्राप्त करने में अधिक समय लगता है, तो निवेशक अपना पैसा वापस नहीं करता। दुर्भाग्य से, औसत निवेशक अक्सर इस प्रोटोकॉल के विपरीत होता है। वह लंबी अवधि के निवेश में अधिक पैसा लगाते हैं जब वह गर्म होते हैं और डिपों पर अल्पकालिक निवेश पर भार डालते हैं।

लाभ-लेना और हानि के शिकार

खरीद-और-पकड़ने के निवेश का एक सिद्धांत मुसीबत के पहले संकेत पर एक लाभ प्राप्त करने या नकल करने के लिए आग्रह करने का विरोध कर रहा है। उस ने कहा, सबसे अच्छा निवेशक अपने पोर्टफोलियो के साथ तालमेल रखते हैं और पहचानते हैं कि जब स्टॉक खत्म हो जाता है या इसके विपरीत, जब एक संघर्षरत सुरक्षा को बहाल करने का थोड़ा मौका मिलता है इन स्थितियों में, समझदार निवेशक, विजेता पर कुछ लाभ लेने या नुकसान को कम करने के लिए हारे के शेयर बेचने में संकोच नहीं करते।

औसत निवेशक विजेता की सवारी कर देता है और वसूली पर भुक्त करने की आशा में हारने पर रखता है, परिणामस्वरूप मेज पर बहुत पैसा छोड़ता है

लोकप्रिय स्टॉक का पीछा करना

लोकप्रिय निवेश का पीछा आम तौर पर अधिक भुगतान में होता है 2000 के शुरुआती दिनों में डॉटकॉम के निवेशकों और रियल एस्टेट निवेशकों ने 2005 में यह कठिन रास्ता खोज लिया।सिर्फ इसलिए कि वर्तमान में कुछ गर्म है, यह एक अच्छा दीर्घकालिक निवेश नहीं करता है वॉरेन बफेट ने शेयरों में निवेश करके अपने भाग्य की कमाई की अनदेखी कर दिया था। दूसरे शब्दों में, वह वर्तमान में क्या लोकप्रिय था के खिलाफ चला गया। औसत निवेशक, झुंड व्यवहार का अनुसरण करता है, जो ओवरवल्यूड शेयरों को खरीदते हैं।

जोखिम को समझना और पुरस्कार

जोखिम और इनाम हाथ में हाथ जाना हालांकि, औसत निवेश संभावित क्षमता से अनावश्यक जोखिम उठाते हैं। उदाहरण के लिए, दिन के कारोबार में एक रातोंरात स्थिति रखते हुए एक जोखिम भरा प्रस्ताव दर्शाता है। एक प्रमुख समाचार इवेंट जैसी समापन और खोलने की घंटी के बीच बहुत ज्यादा हो सकता है।

एक निवेशक जो जोखिम और इनाम को नहीं समझता है, वह उच्च प्रदर्शन वाले शेयरों पर निर्भर करता है, यहां तक ​​कि उभरते हुए उद्योग की खबरों के साथ-साथ परेशानियां सामने आती हैं जबकि औसत निवेश जोखिम को संतुलित करने और उचित रूप से इनाम में विफल होते हैं, स्मार्ट निवेशक यह निर्धारित करने के लिए लागत-लाभ विश्लेषण का उपयोग करते हैं कि यह जोखिम लेने के लिए उपयुक्त है या नहीं।

इस ज्ञान को XOP निवेशक को लागू करना

एसपीडीआर एस एंड पी ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ईटीएफ (एनईएएसएआरएसीए: एक्सओपी एक्सओपीएसडीडी एसपी एलजीएस ईपी 36 47 + 3। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 6 ) 2014 से 2016 तक उच्च उतार-चढ़ाव का अनुभव किया है। इसकी ताकत ने समझदार निवेशकों को बहुत पैसा बना दिया है और सामान्य निवेशकों को खो दिया है और समान रूप से बड़े रकम हैं। जुलाई 2014 में यह शेयर 80 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से उच्च स्तर पर फरवरी 2016 में 22 डॉलर प्रति शेयर पर आ गया था। इसके बाद से यह धीमी लेकिन स्थिर चढ़ाई पर चल रहा है और जुलाई 2016 तक प्रति शेयर 34 डॉलर का कारोबार हुआ है।

विचार करें कि कैसे एक औसत निवेशक बनाम एक प्रेमी निवेशक ने इस ईटीएफ से ऊपर चार चालों को लागू किया हो। तेल की कीमतों की असमाधान को देखते हुए हमेशा के लिए उदास रहने और समझने के लिए कि ईटीएफ प्रभावी रूप से बिक्री पर है, एक समझदार निवेशक, जो लंबे समय के क्षितिज के साथ फरवरी 2016 में लोड हो चुका होता। इस बीच, औसत निवेशक डर से बेचा होता और मिस शुरुआती पलटाव

कम समयसीमा वाले स्मार्ट निवेशकों ने 2014 के अंत में तेल खोदने के दौरान घाटे में कटौती करने की आवश्यकता को स्वीकार किया। कम कुशल निवेशक किसी नुकसान में बेचने के लिए सहन नहीं कर सके और वसूली की उम्मीद करते समय उन्हें अधिक समय पर रखना चाहिए।

जब प्रतीत होता है कि हर कोई तेल पर मंदी की स्थिति में था, तो औसत निवेशकों ने ईटीएफ को अपनी अलोकप्रियता के कारण से बचा। दूसरी तरफ, प्रेमी निवेशकों ने भीड़ के खिलाफ इसे खरीदने के लिए और फरवरी से जुलाई 2016 तक 54% लाभ का आनंद लिया।

स्मार्ट निवेशकों ने इस तरह के एक अस्थिर ईटीएफ के संबंध में सही मात्रा में जोखिम उठाया। औसत निवेशकों ने इसे पूरी तरह से टाल दिया या गलत समय पर बहुत सारे शेयर खरीदे।