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वित्तीय सलाहकारों का विश्वास है कि वे अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में हर समय कार्य करने के लिए कानून द्वारा बंधे होते हैं। यह बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यक्तिगत निवेशकों को सलाहकारों का लाभ लेने से बचाता है

फ्यूडियरी ड्यूटी क्या है?

प्रत्ययी कर्तव्यों को सर्वोच्च कानूनी दायित्व माना जाता है इसके लिए उसके ग्राहक, सर्वश्रेष्ठ प्रिंसिपल के हित में कार्य करने के लिए निश्चय ही आवश्यक है। वकीलों और कॉर्पोरेट निदेशकों सहित कई पेशेवरों पर प्रत्ययी शुल्क लागू होता है। इन व्यक्तियों के क्रमशः अपने ग्राहकों और शेयरधारकों के लिए एक भरोसेमंद शुल्क है।

निश्चिंतता के लिए ब्याज के टकराव से बचने के लिए भी आवश्यक है जो उन्हें प्रिंसिपल के लिए सर्वश्रेष्ठ परिणाम प्राप्त करने से रोका जा सके। इसका अर्थ है कि परिस्थितियों से बचने के लिए, जिसमें प्रिंसिपल के हितों का विश्वास उस व्यक्ति के व्यक्तिगत लाभ से होता है

उदाहरण के लिए, एक वकील को उस ग्राहक का प्रतिनिधित्व नहीं करना चाहिए जो कंपनी को मुकदमा कर रहा है जहां वकील के पति काम करते हैं अपने पति के कैरियर को बनाए रखने के लिए, अटॉर्नी अपने नियोक्ता पर मुकदमा चलाने में अपने सबसे अच्छे काम से भी कम करने का मोहक हो सकता है, उसे अपने ग्राहक के लिए अपने भरोसेमंद कर्तव्यों का उल्लंघन करने में लगा सकता है

फाइनेंस में फ्यूजियरी ड्यूटी

वित्त और निवेश की दुनिया में विश्वास की अवस्था अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि वहां कई ऐसे परिस्थितियां हैं जिनमें एक सलाहकार अपने ग्राहक के हितों की कीमत पर निश्चित तौर पर लाभ पा सकता है। हालांकि, सभी वित्तीय सलाहकारों को फ़ैमिशिअरी ड्यूटी की बाधाओं के अधीन नहीं होता है वास्तव में, केवल सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) या इसी तरह की सरकारी प्रतिभूति नियामकों के साथ पंजीकृत सलाहकारों का ग्राहकों के लिए एक फ़्रीडियोजी शुल्क है। चूंकि इस प्रकार के पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है, इसलिए कई सलाहकार हैं जो केवल एक उपयुक्तता मानदंड से बाध्य हैं, जिसके द्वारा वे ग्राहकों के लक्ष्यों और वित्तों के आधार पर अपने ग्राहकों के लिए उपयुक्त निवेश की सलाह देते हैं।

उदाहरण

मान लें कि आप म्यूचुअल फंडों में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन आपको अपने पैसे कहां रखना चाहिए, यह तय करने में कुछ मदद की ज़रूरत है। आपके पास विशिष्ट निवेश लक्ष्यों को ध्यान में रखा गया है, लेकिन आपको सही दिशा में पेश करने और उन लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार की आवश्यकता है बहुत शोध करने के बाद, आप इसे सलाहकार जिम और सलाहकार जेन को संकीर्ण करते हैं। जबकि जिम एसईसी के साथ पंजीकृत है और फ़्रीडियोजी शुल्क से बंधे हैं, जेन नहीं है।

दोनों सलाहकार मानते हैं कि आपके पास तीन म्यूचुअल फंड हैं जो आपकी आवश्यकताओं के अनुसार हैं और समान रिटर्न हैं। एक जिम की फर्म द्वारा प्रस्तुत की जाती है, एक जेन और तीसरे फर्म द्वारा जिम और जेन को अपने संबंधित फर्मों द्वारा पेश किए गए उत्पादों में किए गए किसी भी निवेश पर एक आयोग प्राप्त होता है।

अगर सभी तीन फंड हर तरह से समान हैं, तो कोई संभावित हित का कोई विरोध नहीं है, क्योंकि किसी भी सलाहकार को कमीशन का भुगतान करने वाले किसी फंड का चयन किसी भी तरह से आपके निवेश या रिटर्न पर असर नहीं करता है।हालांकि, वास्तविकता में, तीन निधियों में 3%, 2% और 1. 5% का व्यय अनुपात भिन्न होता है। एक व्यय का अनुपात फंड के मूल्य का प्रतिशत होता है जो हर साल एक फर्म को ऑपरेटिंग और प्रशासनिक लागतों के लिए भुगतान करता है, जो कि आप जल्दी निवेश जोड़ सकते हैं

यदि आप जिम को काम करते हैं, तो वह अपने जोखिम का न्यूनतम शुल्क अनुपात के साथ म्यूचुअल फंड की सिफारिश करने के लिए आवश्यक है, क्योंकि अन्य सभी कारक समान हैं। भले ही उसे कोई कमीशन प्राप्त न हो, वह कानूनी तौर पर यह सुनिश्चित करने के लिए बाध्य है कि आपको सबसे लाभदायक विकल्प के लिए निर्देश दिया गया है।

हालांकि, जब जेन को भरोसेमंद कर्तव्य से बाध्य नहीं किया गया है, वह अपने उच्च खर्च अनुपात के बावजूद, उसकी फर्म द्वारा प्रस्तावित फंड की अनुशंसा करने के लिए उसके अधिकारों के भीतर अच्छी तरह से है। क्योंकि यह आपके निवेश लक्ष्यों को पूरा करता है, आपके लिए और अधिक महंगे होने के बावजूद, वह निधि जो उसके कमीशन पर भुगतान करती है तकनीकी रूप से उपयुक्त है।