नया आधिकारिक नियम जो कि श्रम विभाग (डीओएल) द्वारा पेश किया गया था और 6 अप्रैल को अपने अंतिम रूप में जारी किया गया है, का वित्तीय और सेवानिवृत्ति योजना उद्योग पर भारी प्रभाव पड़ेगा। यह दलालों और योजनाकारों के लिए आयोग पर काम करने के लिए खुलासा और कागजी कार्रवाई की अतिरिक्त परतों के लिए कठिन बना देगा। लेकिन छोटे व्यवसाय योजना के मालिकों के लिए एक रजत की अस्तर हो सकती है, क्योंकि सलाहकार जो अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं को लागू करते हैं और प्रबंधित करते हैं, वे आचरण के उच्च स्तर पर आयोजित किए जाएंगे।

शासन के प्रावधान डीओएल नियम लागू करने से पहले, वित्तीय नियोजक और सलाहकार जिन्हें सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के नियमों के तहत पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) के रूप में वर्गीकृत नहीं किया गया, उपयुक्तता मानक का उपयोग करने वाले ग्राहकों के लिए, जो आचरण की अपेक्षा से कम आचरण का मानक है। लेकिन डीओएल नियम अब स्वचालित रूप से सभी वित्तीय पेशेवरों को रिटायरमेंट की योजनाओं के साथ काम कर रहे हैं जो एक फ़िज़्रियरी स्टेटस के लिए काम करते हैं। दलाल और एजेंट जो अपनी सेवाओं के लिए कमीशन प्राप्त करना चाहते हैं, उन्हें अब BICE प्रावधान के तहत ऐसा करना होगा, जिसके लिए उन्हें यह बताएं कि वे प्रत्येक लेनदेन से कितना करते हैं और फिर भी यह वादा करता है कि वे क्लाइंट के सर्वोत्तम हितों में बिना शर्त काम कर रहे हैं वे एक कमीशन प्राप्त कर रहे हैं (अधिक के लिए, देखें:

अंतिम निष्ठावान नियम पर एक पहले देखो।)

यह नियम प्रभावी ढंग से कई दलालों और योजनाकारों को छोड़ सकता है जिन्होंने रिटायरमेंट योजनाओं को लागू किया है, जो फीस, कमीशन और अन्य खर्चों के साथ ग्राहक के मुकदमों के लिए असुरक्षित हैं जिन्हें नहीं पता था कि वे वास्तव में कितना भुगतान कर रहे थे वे प्राप्त उत्पादों और सेवाओं के लिए और जो कर्मचारी इन योजनाओं में भाग लेते हैं वे इन मामलों में केवल वादी नहीं हो सकते हैं। ऐसे व्यवसाय स्वामी जो इन योजनाओं को प्रायोजित करते हैं, वे सलाहकारों के खिलाफ एक तरह से आश्रित भी हो सकते हैं कि वे पहले नहीं थे, क्योंकि अब वे एक शिकायत दर्ज कर सकते हैं कि दलाल उच्च शुल्क और व्यय के साथ योजना का उपयोग करके अपने या उसके भरोसेमंद दायित्व को विफल कर रहा है।

लघु व्यवसाय के स्वामी

लेकिन अब छोटे व्यवसाय के मालिकों को नए प्रतिभागियों से भी फायदा होगा, जिनसे उनके प्रतिभागियों को अब तक की देखभाल के लिए एक विश्वसनीय स्तर प्राप्त होगा। इस नए मानक के तहत योजना में कम फीस, अधिक पारदर्शी योजना मूल्य निर्धारण और बेहतर निवेश विकल्प मिल सकते हैं। यह सब उनके लिए दायित्व का एक निचला स्तर है, क्योंकि वर्तमान में उन योजना प्रतिभागियों द्वारा मुकदमा दायर किया जा सकता है जो अपनी योजना से असंतुष्ट हैं और उनके नियोक्ता को दोषी मानते हैं। लेकिन जब व्यापार मालिकों की योजना में उच्च फीस या खराब निवेश के प्रदर्शन के लिए कम जिम्मेदार हो सकता है, तो किसी भी आधार पर वे दलाल या नियोजक के खिलाफ लेने का प्रयास करते हैं जो कि प्रत्ययी मानक को पूरा नहीं करते हैं बल्कि अदालत के बजाय मध्यस्थता के लिए समझौता कर सकते हैं, और कई मामलों में मामला दर्ज करना मुश्किल हो सकता है।(अधिक के लिए, देखें:

फ्यूडियरी नियम: कैसे और क्यों आपका जोखिम आउटसोर्स करें ।) नया डीओएल नियम सबसे अधिक संभावना 401 (के) के कारण व्यापार मालिकों के लिए एक अधिक लोकप्रिय विकल्प की योजना बना देगा वे प्रत्ययी संरक्षण कि वे अब ले जाएगा यह नियम 403 (बी) योजनाओं पर लागू नहीं होगा, क्योंकि वे ईआरआईएसए के तहत तकनीकी रूप से शासित नहीं हैं। लेकिन 403 (बी) प्लान प्रायोजकों को इस नियम पर ध्यान देने के लिए बुद्धिमान होगा, क्योंकि ऐसा कानून किसी भी समय अपनी तरफ आ सकता है।

नीचे की रेखा

श्रमिकता के नए विभाग का उद्देश्य सेवानिवृत्ति योजना के प्रतिभागियों और उपभोक्ताओं, जो वार्षिकियां और अन्य सेवानिवृत्ति योजना के उत्पादों को खरीदते हैं, के लिए सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत प्रदान करना है। छोटे व्यवसाय के मालिक जिन्होंने पहले प्रायोजित योजनाओं के लिए एक उच्च स्तर की देयता ग्रहण की थी, वे इस क्षेत्र में जो जोखिम लेते हैं, उनकी मात्रा में कमी देख सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

एसईसी और डॉल फिड्यूशियरी स्टैन्डर्डज कैसे भिन्न हो सकते हैं )