a: गॉर्डन विकास मॉडल अधिक व्यापक रूप से इस्तेमाल नहीं किया जाता क्योंकि यह कई मान्यताओं पर निर्भर करता है जो भविष्यवाणी करना मुश्किल है।

गॉर्डन विकास मॉडल का प्रयोग कंपनी के सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले शेयरों के मूल्य के लिए किया जाता है। यह कंपनी की अपेक्षित भविष्य के लाभांश भुगतानों को वर्तमान डेट पर वापस छूट के रूप में जोड़कर ऐसा करता है। गॉर्डन विकास मॉडल कंपनी के अपेक्षित भविष्य के लाभांश के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) के आधार पर स्टॉक के मूल्य में अनिवार्य रूप से महत्व देता है।

गॉर्डन विकास मॉडल "शेयर की कीमत = (अगले अवधि में लाभांश भुगतान) / (इक्विटी की लागत - लाभांश वृद्धि दर)" है।

हालांकि यह आमतौर पर इस्तेमाल किया जाता है, गॉर्डन विकास मॉडल में कई अक्षमताएं हैं यह केवल किसी कंपनी के स्टॉक के मूल्य के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है अगर यह लाभांश वितरित करता है निजी रूप से आयोजित कंपनियों को इस तरह से मूल्यवान नहीं किया जा सकता है यदि कोई सार्वजनिक कंपनी लाभांश को वितरित नहीं करती है, तो भविष्य में लाभांश के बारे में अनुमान लगाए जाने चाहिए, अगर वह लाभांश का भुगतान करेगा ग्रोथ स्टॉक, जिसे अक्सर टेक्नोलॉजी उद्योग में देखा जाता है, पारंपरिक रूप से लाभांश का भुगतान नहीं करता है और इस मॉडल का उपयोग करके मूल्य के लिए कठिन है।

गॉर्डन विकास मॉडल इक्विटी या लाभांश की वृद्धि दर में बदलाव के प्रति भी संवेदनशील है, जिससे यह अविश्वसनीय हो जाता है। लाभांश की वृद्धि दर भी स्थिर मानी जाती है और इक्विटी की लागत के मूल्य से अधिक नहीं हो सकती, जो दोनों सच हो सकती है या नहीं हो सकती

इसके अतिरिक्त, मॉडल नॉन-डिविडेंड कारकों को ध्यान में नहीं लेता है, जैसे ब्रांड वफादारी, ग्राहक सूचियां और अद्वितीय बौद्धिक संपदा, जो सभी एक कंपनी के मूल्य में वृद्धि करते हैं

दूसरी तरफ, यह विभिन्न उद्योगों में कंपनियों की तुलना में कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, क्योंकि यह वर्तमान बाजार की स्थितियों को ध्यान में नहीं लेता है।