कई पेशेवर व्यापारियों, विश्लेषकों और निवेश प्रबंधक लीवरेज एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) से नफरत करना पसंद करते हैं। कारण सरल हैं और नीचे से कवर किया जाएगा हालांकि, कुछ और चीजें हैं जो आपको लीवरेज ईटीएफ के बारे में जानना चाहिए - अगर आप वास्तव में बाजार का अध्ययन और समझते हैं, तो वे आपको थोड़े समय में नाव का भार बढ़ा सकते हैं।

व्यय अनुपात

एक लीवरेज ईटीएफ के लिए पहले नकारात्मक व्यय अनुपात है सबसे लोकप्रिय लीवरेज ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो 0. 95% होगा, जो पूरे एक्सचेंज के सभी ईटीएफ के 0. 0. 46% के औसत व्यय अनुपात से काफी अधिक है। यह उच्च व्यय अनुपात मूल रूप से एक प्रबंधन शुल्क है, और यह आपके मुनाफे में खाएगा और आपके नुकसान को बढ़ा देगा। (और अधिक के लिए, देखें: लीवरेज ईटीएफ: क्या वे आपके लिए सही हैं? )

उत्तोलन रीसेट

उच्च व्यय अनुपात कम से कम पारदर्शी है कई निवेशकों को यह नहीं पता है कि लीवरेज ईटीएफ को प्रतिदिन पुनर्जन्मित किया जाता है चूंकि लीवरेज को दैनिक आधार पर रीसेट करने की आवश्यकता है, इसलिए अस्थिरता आपका सबसे बड़ा दुश्मन है। यह शायद कुछ व्यापारियों के लिए अजीब लगता है ज्यादातर मामलों में, अस्थिरता एक व्यापारी का दोस्त है लेकिन यह वास्तव में लिवरेज ईटीएफ के मामले में नहीं है वास्तव में, अस्थिरता आपको क्रश कर देगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि जटिलता उल्टा और नकारात्मक पक्ष के लिए काम करती है

उदाहरण के लिए, यदि एक लीवरेज ईटीएफ 60 दिनों के लिए हर 10 दिन में 10 अंकों के भीतर चलता है, तो आप की संभावना 50% से अधिक हो जाएगी। यदि आप कुछ शोध करते हैं, तो आपको पता चल जाएगा कि कुछ बैल और भालू ईटीएफ जो उसी सूचकांक को ट्रैक करते हैं, वे एक ही समय सीमा पर खराब प्रदर्शन करते हैं। यह एक व्यापारी के लिए बहुत निराशाजनक हो सकता है, क्योंकि वे समझ नहीं पा रहे हैं कि ऐसा क्यों हो रहा है और इसे अनुचित रूप मानना ​​है। लेकिन अगर आप करीब देख रहे हैं, तो आप देखेंगे कि इंडेक्स को ट्रैक किया गया है वह अस्थिर और सीमाबद्ध है, जो एक लीवरेज ईटीएफ के लिए सबसे खराब स्थिति है। जोखिम को बढ़ाने या घटाना और फंड के उद्देश्य को बनाए रखने के लिए दैनिक पुन: संतुलन होना चाहिए। जब कोई फंड अपनी इंडेक्स एक्सपोजर को कम करता है, तो वह फंड सॉल्वेंट को रखता है, लेकिन नुकसान में लॉक करके, यह एक छोटी संपत्ति बेस की ओर जाता है। इसलिए, व्यापार पर भी आपको वापस लाने के लिए बड़ा रिटर्न आवश्यक होगा।

जोखिम बढ़ाने या कम करने के लिए, फंड को इंडेक्स फ्यूचर्स, इक्विटी स्वैप और इंडेक्स ऑप्शंस सहित डेरिवेटिव का उपयोग करना चाहिए। ये नहीं हैं कि आप काउंटरपार्टी जोखिम और तरलता जोखिम के कारण सबसे सुरक्षित व्यापारिक वाहन कहेंगे।

निवेशक अनुभवहीनता

यदि आप शुरूआती निवेशक हैं, तो लीवरेज ईटीएफ के पास कहीं भी मत जाओ यह उच्च संभावित रिटर्न की वजह से मुश्किल हो सकता है, लेकिन यदि आप अनुभवहीन नहीं हैं, तो आपको पता होना चाहिए कि शोध करने के दौरान क्या देखना चाहिए। अंतिम परिणाम लगभग हमेशा अप्रत्याशित और विनाशकारी नुकसान होंगे।इसके लिए कारण का एक हिस्सा बहुत लंबे समय के लिए एक लीवरेज ईटीएफ पर होगा, हमेशा इंतजार कर रहा है और चीजों को बदलने के लिए उम्मीद कर रहा है। सभी समय, आप पूंजी धीरे-धीरे कर रहे हैं लेकिन निश्चित रूप से चबाया जा रहा है यह अत्यधिक अनुशंसा की जाती है कि आप इस परिदृश्य से बचें। यदि आप ईटीएफ व्यापार करना चाहते हैं, तो वेनगार्ड ईटीएफ के साथ शुरू करें, जो अक्सर कम बेता और बेहद कम खर्च अनुपात है आपके पास लाभदायक निवेश नहीं हो सकता है, लेकिन कम से कम आपको अपनी पूंजी के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होगी क्योंकि कोई कारण नहीं है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ प्रदाता के लिए गाइड: मोहरा ।)

दीर्घकालिक निवेश जोखिम

इस बिंदु तक, यह स्पष्ट है कि लीवरेज ईटीएफ लंबी अवधि के निवेश के लिए अनुकूल नहीं हैं। यहां तक ​​कि अगर आपने अपना शोध किया और सही लिवरेज वाला ईटीएफ चुना जो एक उद्योग, वस्तु या मुद्रा को ट्रैक करता है, तो यह प्रवृत्ति अंततः बदल जाएगी। जब उस प्रवृत्ति में परिवर्तन होता है, नुकसान तेजी से बढ़ेगा क्योंकि लाभ बढ़ेगा। एक मनोवैज्ञानिक स्तर पर, यह कूदने में और कूदने से हारने से भी बदतर है क्योंकि आप धन संचित कर चुके हैं, भविष्य के लिए उस पर गिना, और इसे फिसलकर जाने दें।

दीर्घकालीन निवेश के लिए ईटीएफ सबसे आसान कारण नहीं है कि हर चीज चक्रीय है और कुछ भी नहीं हमेशा तक रहता है। यदि आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं, तो आप कम लागत के ईटीएफ की तलाश में बेहतर होंगे। यदि आप लंबे समय तक दौड़ में अधिक क्षमता चाहते हैं, तो विकास स्टॉक में देखें बेशक, अपनी सभी पूंजी को विकास स्टॉक के लिए आवंटित नहीं करें - आपको विविध होना चाहिए - लेकिन उच्च संभावित वृद्धि वाले शेयरों के लिए कुछ आवंटन एक अच्छा विचार होगा। यदि आप सही तरीके से चुनते हैं, तो आप लाभों को देख सकते हैं जो एक लीवरेज ईटीएफ से अधिक है, जो बहुत कुछ कह रहा है।

लीवरेज ईटीएफ संभावित

क्या ईटीएफ में निवेश या व्यापार करने का कोई कारण है? हाँ। लीवरेज ईटीएफ पर विचार करने का पहला कारण मार्जिन का उपयोग किए बिना कम है। परंपरागत शॉर्टिंग के अपने फायदे हैं, लेकिन जब ईवरिफाइड ईटीएफ के लिए विकल्प चुनते हैं - व्युत्क्रम ईटीएफ सहित - आप नकदी का उपयोग कर रहे हैं इसलिए, जब एक नुकसान संभव है, यह नकद नुकसान होगा। दूसरे शब्दों में, आपको अपनी कार या अपने घर को खोने के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी। लेकिन यह ईटीएफ के लीवरेज पर विचार करने का सबसे बड़ा कारण नहीं है। सबसे बड़ा कारण उच्च क्षमता है यह अपेक्षित से अधिक समय लग सकता है, लेकिन आप जो भी कर रहे हैं, कड़ी मेहनत लगभग हमेशा बंद हो जाएगी वही निवेश / व्यापार के लिए कहा जा सकता है। यदि आप समय निकालते हैं और बाजारों का अध्ययन करते हैं, तो आप ट्रेडिंग लीवरेज ईटीएफ द्वारा थोड़े समय में बहुत पैसा कमा सकते हैं।

याद रखें कि उतार-चढ़ाव ईटीएफ का दुश्मन कितना अस्थिरता है? क्या होगा अगर आपने बाजारों को इतनी अच्छी तरह से पढ़ा और समझ लिया कि आपके पास उद्योग, वस्तु, मुद्रा आदि की निकट भविष्य की दिशा में पूर्ण विश्वास है? यदि यह मामला था, तो आप एक लीवरेज ईटीएफ में एक स्थिति खोलेगा और जल्द ही असाधारण फायदे देख सकते हैं। अगर आप लीवरेज ईटीएफ पर नज़र रखने की दिशा में 100% निश्चित थे और यह कुछ दिनों के लिए कमजोर हुआ, तो आप अपनी स्थिति में जोड़ सकते हैं, जिससे मूल रूप से योजना के मुकाबले एक भी बड़ा लाभ हो सकता है ।(अधिक जानकारी के लिए: उलटा ईटीएफ एक गिरने वाला पोर्टफोलियो लिफ्ट कर सकते हैं ।)

हालांकि, लीवरेज ईटीएफ के साथ पैसा बनाने का सबसे अच्छा तरीका व्यापार को प्रवृत्त करना है। वी आकार के वसूली बहुत दुर्लभ हैं। यह मामला होने पर, जब आप एक दिशा में आगे बढ़ते रहते हैं, तो यह प्रवृत्ति जारी रखने की संभावना है। यह उस ईटीएफ की बढ़ती मांग को इंगित करता है अधिकांश मामलों में, जब तक खरीदारी समाप्त नहीं हो जाती, तब तक ट्रेंड रिवर्स नहीं होगी, जो एक फ्लैट-लाईनिंग कीमत से संकेत दिया जाएगा।

कुछ निवेशक इस धारणा पर मजाक करेंगे, जो ठीक है। इस बारे में मेरा नज़रिया यूं है। अगर मैं परंपरागत निवेश पर नज़र रखता हूं, तो मुझे वापसी दिखाई दे सकती है, और इसे चलाने के लिए बहुत समय लगेगा। लीवरेज ईटीएफ के साथ, मैं अपने पदों पर 9 5% विश्वास रखता हूं और समय की एक छोटी अवधि में बहुत अधिक रिटर्न देखता हूं। यह जटिल नहीं है, लेकिन यह निश्चित रूप से औसत खुदरा निवेशक के लिए अनुशंसित नहीं है

निचला रेखा

यदि आप खुदरा निवेशक और / या दीर्घकालिक निवेशक हैं, तो लीवरेज ईटीएफ के स्पष्ट रास्ते पर चलें। वे आपकी पूंजी में एक से अधिक तरीकों से खायेंगे, जिनमें फीस, रिबैलेंसिंग, और कंपाउंडिंग नुकसान शामिल हैं। यदि आप एक गहरे डुबकी वाले शोधकर्ता हैं जो बाजार को समझने के लिए पूरे दिन निवेश करने को तैयार हैं, तो ईटीएफ लाभ उठाते हुए एक महान धन-निर्माण अवसर पेश कर सकते हैं, लेकिन यह अभी भी उच्च जोखिम है। उतार-चढ़ाव को कम करने और कम्पाउंडिंग लाभ को अधिकतम करने के लिए मजबूत प्रवृत्तियों के साथ व्यापार। (और अधिक के लिए, देखें: लीवरेज ईटीएफ पर टैक्सेशन को समझना।)