इस तथ्य के बावजूद कि जेनेट येलेन ने फेडरल रिजर्व द्वारा आने वाली दरों में वृद्धि के संदर्भ में एक हालिया संदर्भ बनाया है, छोटे कैप शेयरों ने 2016 में अब तक उनके बड़े-कैप सहयोगियों को बेहतर प्रदर्शन किया है। लघु कैप फंड वर्ष के लिए अब तक 11% से अधिक का औसत, बड़े कैप फंडों के लिए केवल 4% के लाभ की तुलना में और 7. स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 इंडेक्स के लिए 67% लाभांश के साथ पुनर्निवेश किया गया। हालांकि, निश्चित रूप से कुछ कारण हैं कि यदि दरें बढ़ती हैं तो छोटे-कैप शेयरों पर पड़ सकता है, तो वे इस माहौल में कलाकारों को जीतने के लिए भी बाहर हो सकते हैं।

संभावित डाउनसाइड

जब उतार-चढ़ाव बढ़ता है, तो स्मॉल-कैप शेयरों को उधार लेने की लागत के साथ हिट मिल सकती है, जिससे उन्हें संचालित करने में और मुश्किल हो सकती है। छोटी कंपनियों के लिए ऋण समायोज्य-दर ऋण होते हैं, इसलिए यह लागत सीधे ब्याज दरों में किसी भी वृद्धि के साथ बढ़ेगी। और दरों में बढ़ोतरी निवेशकों के लिए छोटे-छोटे शेयरों को स्वाभाविक रूप से कम आकर्षक बनाती है, क्योंकि उनमें से बहुत से किसी भी लाभांश का भुगतान होता है, जिससे उन्हें बंधन के समान बना दिया जाता है जिनके पास परिपक्वता न हो। लेकिन छोटे कैप स्टॉक ने साल के लिए मजबूत रिटर्न देने के लिए इन कारकों को दूर कर दिया है, और जब भी दरों में वृद्धि शुरू होती है तब भी वे आगे बढ़ सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: लघु-कैप के शेयरों की पुष्टि करना ।)

एसएंडपी ग्लोबल मार्केट इंटेलिजेंस के लिए अमेरिकी इक्विटी स्ट्रैटेजिस्ट सैम स्टोवेल ने निवेश समाचार को बताया कि वे अपने बड़े-बड़े चचेरे भाइयों की तुलना में येलन के बयान से कम प्रभावित थे, जो कुछ समय बाद निवेशकों के लिए कम आकर्षक हो सकता है। दर वृद्धि का अपने ग्राहकों के लिए एक नोट में, स्टोवल ने लिखा, "हो सकता है कि 'महान रोटेशन' स्टॉक-बनाम बॉन्ड के मुकाबले कम से कम होता है, जो बड़े और छोटे-कैप इक्विटी के बीच होता है। "

दर में वृद्धि यू.एस. डॉलर की कीमत को भी मजबूत करेगी, जो बदले में अन्य देशों को निर्यात की कीमत बढ़ा सकती है। यह बड़ी संभावना है कि बड़ी-बड़ी कंपनियों पर व्यापक असर होगा जो व्यापक विदेशी बाजारों और होल्डिंग्स पर हैं, जबकि छोटे-कैप क्षेत्र ज्यादा घरेलू है। स्टॉवाल ने भी अपने ग्राहक संचार में बड़ी टोपी की तुलना में डॉलर के मुकाबले छोटी टोपी के निचले सहसंबंध को नोट किया। "पिछले 36 महीनों में, एस एंड पी 500 ने एस एंड पी स्मॉलकैप 600 के लिए 0. 55 के सहसंबंध के साथ यूएस डॉलर इंडेक्स के साथ 0. 72 मासिक सहसंबंध दर्ज किया है।" स्टोलल ने यह भी कहा कि वर्तमान में छोटे कैप बड़े से अधिक अनुमानित वृद्धि है -cap स्टॉक (अधिक के लिए, देखें:

लघु-कैप अनुसंधान में एक बड़ा प्रभाव हो सकता है ।) लघु-कैप फंड्स

निवेशक जो छोटे-से-कैप के क्षेत्र में विकास में शामिल होना चाहते हैं, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) जैसे आईशारे रसेल 2000 वैल्यू (आईडब्ल्यूएन

आईडब्ल्यूएनआईआईएसआर 2,000 वैल 123. 87 + 0। 23% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), जो कि 14 वें स्थान पर है। इस वर्ष के लिए 10%, या मोहरा एस एंड पी स्मॉल-कैप 600 वैल्यू ईटीएफ (वीओओवी), जो कि ऊपर 15 है।2016 में 57%। (और अधिक, देखें: 2016 के लिए शीर्ष 3 लघु कैप ईटीएफ)। सक्रिय रूप से प्रबंधित पक्ष पर, छोटे-कैप वैल्यू फंड में अग्रणी रहा है। एगिस वैल्यू (AVALX) वर्ष के लिए बहुत बड़ी 58% ऊपर है, और इसकी हिस्सेदारी लगभग आधी सामग्री कंपनियों जैसे क्यूर माइनिंग (सीडीई CDECoeur माइनिंग इंक 7 56 + 2। 16% ) के शेयरों में है। हाईस्टॉक 4. 2. 6

) के साथ बनाया गया, एक रजत खनन फर्म जिसका स्टॉक इस साल 452% बढ़ गया है एलायंस वन इंटरनेशनल (एओआई एओआईएलायंस वन इंटरनेशनल इंक 13. 90 + 1। 83% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) इसका सबसे बड़ा होल्डिंग है, और यह साल के लिए 80% ऊपर है। होजेस शुद्ध कॉन्ट्रियन फंड (एचडीपीसीएक्स) एक और अच्छा विकल्प है। छोटे कैप विकास क्षेत्र के प्रदर्शन को अधिक मूक कर दिया गया है, साथ ही औसत फंड 6 की वृद्धि पोस्टिंग के साथ। 16%। निचला रेखा समय बताएगा कि ब्याज दरें बढ़ने लगने पर छोटे-कैप शेयरों के मजबूत प्रदर्शन को जारी रखने में सक्षम हैं या नहीं। यद्यपि वे कुछ तरीकों से कमजोर पोजीशन में रह सकते हैं, लेकिन उनके घरेलू फोकस की वजह से वे अपने बड़े-बड़े चचेरे भाइयों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या छोटे-कैप शेयरों में निवेश बड़े-कैप शेयरों में निवेश पर लाभ है?)