कई निवेशकों के लिए, अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करना उनके पोर्टफोलियो के लिए अतिरिक्त विविधीकरण और बढ़ी हुई रिटर्न प्राप्त करने का एक आकर्षक तरीका है। उसी समय, हालांकि, कई लोगों को अनुभव की कमी, विदेशी देश से अनजानता और विश्लेषण करने के लिए अत्यधिक मात्रा में जानकारी के कारण विदेशों में निवेश करना कठिन लगता है। इन कठिनाइयों में से कुछ को कम करने के लिए, हम कुछ तरीकों को देखेंगे जिससे कि आप किसी देश के मूल सिद्धांतों में जोखिम की डिग्री आसानी से मूल्यांकन कर सकें।

जहां तक ​​प्रभु का जोखिम फिट है?
इक्विटी और बॉन्ड दोनों निवेशकों के लिए सार्वभौम जोखिम वाले कारकों का विश्लेषण करना फायदेमंद है, लेकिन शायद बांड निवेशकों के लिए इससे अधिक लाभकारी होता है। जब किसी विदेशी देश के भीतर विशिष्ट कंपनियों के इक्विटी में निवेश करते हैं, तो एक सार्वभौम जोखिम विश्लेषण ऑपरेटिंग पर्यावरण की व्यापक आर्थिक तस्वीर बनाने में सहायता कर सकता है, लेकिन अनुसंधान और विश्लेषण के बड़े पैमाने पर कंपनी के स्तर पर काम करना होगा।

दूसरी ओर, यदि आप सीधे किसी देश के बॉन्ड में निवेश कर रहे हैं, तो इन विधियों के साथ देश की आर्थिक स्थिति और ताकत का मूल्यांकन करने से बांडों में संभावित निवेश का मूल्यांकन करने का एक अच्छा तरीका हो सकता है। सब के बाद, एक बंधन के लिए अंतर्निहित संपत्ति खुद देश है और राजस्व बढ़ने और उत्पन्न करने की उसकी क्षमता है।

अक्सर, सबसे आम तरीका समय या संसाधन प्रतिबंधों के साथ निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है जो उन्हें खुद को विश्लेषण करने की अनुमति नहीं देते हैं, उन विशेषज्ञों पर भरोसा करना है जो इस प्रकार के विश्लेषण के लिए अपना समय व्यतीत करते हैं। देश की ऋण सेवा अनुपात, आयात / निर्यात अनुपात, धन की आपूर्ति में परिवर्तन और उन सभी अन्य मौलिक पहलुओं की गणना, और उन सभी को बड़ी तस्वीर में शामिल करने का प्रयास करने के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिबद्धता की आवश्यकता है अगर आप स्वयं इसे करते हैं इस प्रकार, कई आसान समझ संकेतकों के पक्ष में इसके लिए सिफारिश की गई है देश के जोखिम के विश्लेषण पर केंद्रित संगठनों से इन उपकरणों को आउटसोर्स करने से निवेश पर अधिक ऊर्जा केंद्रित हो सकती है।

यूरोमॉनी कंट्री रिस्क पहला उपकरण जिसका इस्तेमाल प्रभु और राजनीतिक जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है, यूरमॉनी देश जोखिम सर्वेक्षण ईसीआर सर्वेक्षण 186 देशों को कवर करता है और देश के निवेश जोखिम की व्यापक तस्वीर देता है। रेटिंग 100 अंकों के पैमाने पर दिया जाता है, 100 के स्कोर के साथ लगभग शून्य जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है।

सामान्य तौर पर, ईसीआर रैंकिंग की गणना दो समग्र कारकों के बीच विभाजित होती है - गुणात्मक (70% भार) और मात्रात्मक (30% भार) गुणात्मक कारक विशेषज्ञों से प्राप्त हुए हैं जो देश के राजनीतिक जोखिम, संरचना और आर्थिक प्रदर्शन का आकलन करते हैं। मात्रात्मक कारक ऋण संकेतक, पूंजी बाजार पहुंच और क्रेडिट रेटिंग पर आधारित हैं। गुणात्मक और मात्रात्मक कारकों के लिए रेटिंग अलग से उपलब्ध है, इसलिए यदि आपको लगता है कि भार महत्व 70/30 से अलग है, तो आपके पास स्वतः भार को समायोजित करने के लिए लचीलापन है।

द इकोनोमिस्ट इंटेलिजेंस यूनिट अगला लोकप्रिय क्रेडिट रेटिंग सूचना स्रोत अर्थशास्त्री इंटेलिजेंस यूनिट (ईआईयू) है। ईआईयू द इकोनोमिस्ट की अनुसंधान शाखा है और इसकी सर्वोत्तम पेशकशों में से एक इसकी देश जोखिम सेवा रेटिंग है इन रेटिंग्स में 100 से अधिक देशों को शामिल किया गया है, जिसमें "उभरती और अत्यधिक ऋणी" बाजारों पर जोर दिया गया है। रेटिंग ईसीआर रेटिंग के समान कारक का विश्लेषण करती है, जैसे कि आर्थिक और राजनीतिक जोखिम, और 100 अंक के पैमाने पर रेटिंग प्रदान करता है; हालांकि, ईसीआर रेटिंग के विपरीत, उच्च स्कोर का मतलब उच्च प्रभु जोखिम है। ईआईयू रेटिंग्स का एक लाभ यह है कि उन्हें मासिक आधार पर अद्यतन किया जाता है, इसलिए प्रवृत्तियों को अन्य की तुलना में बहुत पहले पकड़ा जा सकता है, कम अक्सर अद्यतन किए गए तरीकों इसके अलावा, ईआईयू प्रारूप निवेशकों को अधिक विश्लेषण प्रदान करता है और कई प्रमुख वैरिएबल्स के लिए देश के लिए एक दृष्टिकोण और दो साल का अनुमान प्रदान करता है। इसलिए यदि आप निकट भविष्य में एक विशेष देश की दिशा में निर्देशित दिशा की भावना प्राप्त करना चाहते हैं, तो यह एक उपयोगी उपकरण साबित हो सकता है। नीचे 2011 की शुरुआत में कुछ जोखिम वाले देशों की ईआईयू रेटिंग्स का एक उदाहरण है।

डेटा स्रोत: www। EIU। कॉम, अगस्त 2012

देश क्रडिट सर्वेक्षण (इंस्टीट्यूशनल इनवेस्टोर। कॉम)

तीसरी विधि, कंट्री क्रेडिट सर्वे, वरिष्ठ अंतर्राष्ट्रीय बैंकों के वरिष्ठ अर्थशास्त्री और विश्लेषकों के सर्वेक्षण के आधार पर देश की क्रेडिट सर्वे भी एक दर्ज़ा सेवा है। इस दृष्टिकोण की विशिष्टता अपील कर रही है क्योंकि यह उन कंपनियों के लोगों के सर्वेक्षण करती है जो जमीनी स्तर पर हैं, इन देशों को सीधे ऋण देने और पूंजी प्रदान करते हैं। एक अर्थ में, यह रेटिंग के लिए विश्वसनीयता की एक डिग्री जोड़ती है क्योंकि प्रमुख अंतरराष्ट्रीय बैंक आमतौर पर कुछ देशों के लिए स्वयं को उजागर करने से पहले एक महत्वपूर्ण परिश्रम करते हैं।

अन्य तरीकों के समान, यह रेटिंग 0 से 100 के पैमाने पर आधारित है, 100 के साथ-साथ जोखिम रहित और शून्य को कुछ निश्चित रूप से समतुल्य है। उदाहरण के लिए, मार्च 2011 में, प्रमुख बैंकों और प्रतिभूतियों की फर्मों के सर्वेक्षण में विश्लेषकों और विश्लेषकों का मूल्यांकन किया गया था कि नॉर्वे देश का सबसे कम संभावना है, जो 95 के स्कोर के साथ है। 2. इस बीच, उन्होंने यह भी मूल्यांकन किया कि सोमालिया में सबसे बड़ी संभावना थी डिफ़ॉल्ट 3. 9 के स्कोर के साथ 9.
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ऐसे निवेशकों के लिए जिनके पास सीमित समय और संसाधन हैं, लेकिन अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता लाने के लिए चाहते हैं, इन तरीकों से देशों की एक छोटी सूची बनाने में बहुत मदद हो सकती है निवेश करना चाहते हैं। प्रत्येक पद्धति में इसकी ताकत और कमजोरियां हैं, लेकिन देश के जोखिम के लिए संयोजन या इन सभी लोकप्रिय डेटा स्रोतों का उपयोग करना सबसे अच्छा हो सकता है। प्रत्येक विधि निवेशक के लिए एक अद्वितीय परिप्रेक्ष्य प्रदान कर सकता है।