पोर्टफोलियो प्रबंधन अलग-अलग लोगों के लिए अलग-अलग चीज़ों का मतलब है, लेकिन सामान्य तौर पर, यह जोखिमों और पुरस्कारों को संतुलित करने का एक तरीका है और जब भी किसी भी निवेश की रणनीति का लक्ष्य सीधा-सा लगता है - पैसा कमाते हैं - यह अक्सर निवेशक के परिस्थितियों पर निर्भर करता है

उदाहरण के लिए, एक युवा व्यक्ति, जो पूर्णकालिक कार्यबल में नया है, संभवतः अपने निवेश पोर्टफोलियो को बढ़ने की उम्मीद कर सकता है और जब वह रिटायर हो जाता है तो उसे एक घोंसले अंडे प्रदान कर सकता है। इसके विपरीत, एक बूढ़ी कर्मचारी वह पहले से जमा हो चुका हो सकता है। जाहिर है, दोनों प्रकार के निवेशकों (अन्य की इच्छाओं के साथ) की इच्छाओं को पूरा करने के लिए व्यक्तिगत दृष्टिकोणों की आवश्यकता है यहां हम पोर्टफोलियो प्रदर्शन को मापने और सुधारने के कुछ तरीकों को देखते हैं।

निवेश पर रिटर्न ऑनिंग (आरओआई) पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का सबसे मूलभूत माप निवेश, या आरओआई पर वापसी है जानकर कि प्रत्येक डॉलर का निवेश करने की संभावना क्या है, व्यक्तियों को एक तार्किक धन प्रबंधन रणनीति तैयार कर सकती है।

आरओआई = (लाभ - लागत) / लागत

बेशक, आरओआई एक निवेशक को पकड़ने वाली चुनौतियों के प्रकार पर निर्भर करता है, और यह बाजार की स्थितियों में सुधार या खराब होने के कारण बदल सकता है। आमतौर पर, संभावित आरओआई जितना अधिक होगा, उतना ही जोखिम और उपाध्यक्ष इसके विपरीत होगा। इसलिए, नियंत्रण जोखिम ध्वनि पोर्टफोलियो प्रबंधन के प्राथमिक कार्यों में से एक है।

जोखिम को मापना
क्योंकि जोखिम और इनाम, संक्षेप में, एक ही सिक्का के दो पहलू हैं, क्योंकि पूर्व की सहिष्णुता उसके बाद के प्रभाव को प्रभावित करने या निर्देशित करती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति अपनी मौजूदा संपत्ति बढ़ने की बजाय बनाए रखने की कोशिश करता है, तो वह अपने पोर्टफोलियो में केवल सुरक्षित और सुरक्षित निवेश कर सकती है। लेकिन "सुरक्षित और सुरक्षित" क्या है और ऐसा उद्देश्य कैसे प्राप्त किया जा सकता है? (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, देखें आपकी जोखिम सहिष्णुता क्या है? )

आम तौर पर, निवेश जोखिम को कम करने के लिए दो तरीके हैं और अभी भी प्रचलित मुद्रास्फीति दर को तुरुप करते हैं। पहली बार सावधानी से प्रतिभूतियों का चयन करना है, क्योंकि कुछ अन्य की तुलना में स्पष्ट रूप से खतरनाक हैं जबकि एक निवेशक एक पसंदीदा पैसा शेयर खरीदकर घर चला सकता है, तो हमेशा संभावना है कि वह बाहर हड़ताल करेंगे। इसके विपरीत, एक सरकारी बांड अक्सर ठिकानों के आसपास घूमने का मौका नहीं दे सकता है, लेकिन यह संभव है कि आप इस गेम से बाहर नहीं निकल जाएं।

जोखिम का आकलन करने का एक तरीका विचाराधीन सुरक्षा के बीटा का निर्धारण कर रहा है। 1 का एक बीटा इंगित करता है कि शेयर मूल्य आमतौर पर बढ़ जाता है और बाजार के साथ संयोजन में गिरता है। उच्च और निम्न बीटा संबंधित बाजार औसत से अधिक या कम भिन्नता दर्शाते हैं। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, बीटा: जोखिम को जानें । देखें)

जोखिम का मुकाबला करने का एक और और अधिक जटिल साधन, शार्प अनुपात के माध्यम से है, जो जोखिम-मुक्त दर को घटाकर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को मापता है , जैसे 10 साल यू।एस के ट्रेजरी बांड, किसी निवेश के रिटर्न से और उन रिटर्न के मानक विचलन के परिणाम को विभाजित करते हैं। अधिक से अधिक अनुपात, जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को बेहतर माना जाता है। (अधिक जानने के लिए, शार्प अनुपात को समझना ।

इसके बावजूद कि यह किस प्रकार चुने जाने का चुनाव करता है (अन्य विधियों में अल्फा, आर-स्क्वेयर और साधारण मानक विचलन गणना शामिल है), जोखिम वास्तव में फोड़े कीमत में अस्थिरता; इसलिए, दूसरा, और शायद सबसे लोकप्रिय, जोखिम कम करने का तरीका विविधीकरण के माध्यम से है

यह कोई रहस्य नहीं है कि सोने और चांदी जैसी प्रतिभूति आमतौर पर बाजार में गिरावट के दौरान अच्छा प्रदर्शन करती हैं, जबकि प्रौद्योगिकी स्टॉक जैसी अन्य कंपनियां बाजार में बढ़ोतरी के साथ बेहतर प्रदर्शन करती हैं। अलग-अलग बाज़ार स्थितियों के मुकाबले बचाव के लिए होल्डिंग को संतुलित करके, निवेशक रिश्तेदार पोर्टफोलियो स्थिरता प्राप्त कर सकते हैं - यहां तक ​​कि अत्यधिक अस्थिर व्यक्तिगत निवेश वाहनों के साथ।

विविधीकरण प्राप्त करना विविधीकरण अच्छा है, जबकि अधिक विविधता लाने में खतरे हैं एक विविध पोर्टफोलियो का संपूर्ण मुद्दा सामान्य बाज़ार में उतार-चढ़ाव के बारे में लाए गए चोटी-और-घाटी मूल्य निर्धारण प्रभावों को सुलझाने और लंबी अवधि के स्टॉक / बाजार में गिरावट का मुकाबला करने के लिए है। इससे परे कुछ भी जल्दी उल्टा हो सकता है, क्योंकि नकारात्मक पक्ष को रोकने पर भी ऊपर की ओर बढ़ने की क्षमता को दबाना शामिल है इस मिडिलिंग प्रभाव को आसानी से समझा जा सकता है जो पोर्टफोलियो को केवल वही समेकित सोना / रजत शेयरों और टेक्नोलॉजी शेयरों पर आधारित है। सिद्धांत रूप में, सोने / चांदी के शेयर मंदी के बाजारों में अच्छी तरह से प्रदर्शन करेंगे और तेजी से बाजारों में अच्छी तरह से नहीं करेंगे, साथ ही प्रौद्योगिकी शेयरों के लिए वास्तविक रिवर्स होल्डिंग के साथ। बेशक, शुद्ध परिणाम एक स्थिर पोर्टफोलियो है, एक क्षेत्र में लाभ, दूसरे क्षेत्र में नुकसान से ऑफसेट। (निराश स्टॉक बीकर्स आनन्द: एसेट क्लास चयन सरल और सुरक्षित है.अधिक पढ़ने के लिए, देखें

विविधीकरण: यह सब (एसेट) कक्षा के बारे में है।) लॉटरी प्रभाव से बचना

इससे भी खराब विविधता-चली-जंगली पोर्टफोलियो उच्च जोखिम वाले, उच्च-लाभ वाले निवेश पर अधिक निर्भर हैं - भले ही वे अलग-अलग हो और लंबे समय में सकारात्मक उम्मीद की पेशकश करने के लिए (जितना संभव हो सके) साबित हो। इसके लिए कारण सरल है: अधिक सट्टा निवेश, अधिक संभावना है कि: ए) वादा किए गए लाभ को अमल नहीं होगा; या बी) निवेशक को एक तरलता संकट का सामना करना पड़ता है जिसके कारण पहले से और नुकसान में होल्डिंग को बेचने की आवश्यकता होती है। विचार करने के लिए चीजें

तो, सही पोर्टफोलियो मिश्रण पर निर्णय लेने पर, इन बातों को ध्यान में रखें:
1
लक्ष्य - वास्तव में यह क्या है कि आप पूरा करने की कोशिश कर रहे हैं? क्या आपका उद्देश्य धन इकट्ठा करना है या आपके पास पहले से क्या है पर पकड़? 2।

जोखिम सहिष्णुता - आप बाजार की दिन-प्रति-दिन की उतार-चढ़ाव और अपने निवल मूल्य के पतन और गिरावट को कैसे नियंत्रित करते हैं? यदि आप जंगली प्रतिक्रियाओं से ग्रस्त हैं, जैसे हर समय आपके पोर्टफोलियो मूल्य खो देते हैं, तो टिड्डियों के झुंड के लिए आसमान की जांच करना, यह आपको अधिक स्थिर निवेशों को ढूंढने के लिए उपयुक्त हो सकता है। सच है, यह आपके द्वारा निर्धारित कुछ वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में अधिक समय ले सकता है, लेकिन कम से कम आप रात को सोएंगे … और फसल सुरक्षित होगी।(क्लिचिस को भूल जाओ और वास्तव में आप कितना अस्थिरता खड़े हो सकते हैं। निजीिंग जोखिम सहिष्णुता ।) 3

खुद जो आप जानते हैं - अक्सर यह उन व्यवसायों और उद्योगों में निवेश करने में मदद करता है जिनके बारे में आप कुछ जानते हैं एक्मे विजेट्स का चौथी तिमाही शानदार हो सकता था, लेकिन अगर आप विजेट उद्योग के बारे में कुछ नहीं जानते हैं, तो आप कैसे जानते हैं कि कंपनी सफल रहेगी? उस बात के लिए, आप कैसे जानते हैं कि लोग अब भी पांच से 10 साल के विजेट का प्रयोग करेंगे? जाहिर है, एक विशिष्ट व्यापार या उद्योग के बारे में जानकारी आवश्यक रूप से इन सवालों के जवाब प्रदान नहीं करता, लेकिन यह निश्चित रूप से चोट नहीं करता है

4।

कब खरीदें / बेचें - अगर शेयर बाजार ने हमें हाल ही में कुछ भी सिखाया है, तो यह है कि केनी रोजर्स सही थे: "आपको पता होना चाहिए कि उन्हें कब रखना है, उन्हें कब जाना चाहिए।" आपके द्वारा किए गए प्रत्येक ख़र्च का उद्देश्य होना चाहिए, और आपको बाज़ार और अन्य स्थितियों के अनुसार लगातार उस उद्देश्य का पुनः मूल्यांकन करना चाहिए। निचला रेखा

अपने वित्तीय लक्ष्यों में अपने मौद्रिक लक्ष्यों को अच्छी तरह से समझने और व्यक्त करने के लिए और आपकी वित्तीय नियोजन में एक सक्रिय भागीदार होने के नाते, आपके निवेश पोर्टफोलियो को सुरक्षित और स्थिर रूप से बढ़ाना संभव है - प्रक्रिया में किसी भी अधिक (अधिक) ग्रे बालों के बिना। (स्टॉक के एक प्रमुख समूह के लिए अपने मूल्यांकन को लागू करने से विश्लेषणात्मक दक्षता हासिल करें। इक्विटी पोर्टफोलियो मैनेजिक्स देखें।) -2 ->