मेरा पसंदीदा स्टॉक स्क्रीन जो कि मैं हर महीने चलाता हूं, में से एक मैं सही स्टॉक कहता हूं हालांकि कोई स्टॉक वास्तव में सही नहीं है और इसमें कोई गारंटी नहीं है कि किसी भी स्टॉक में वृद्धि होगी, मुझे लगता है कि मेरा शीर्षक बहुत सटीक है। मैं उन शेयरों की खोज करता हूं जो कि बुक वैल्यू से नीचे का व्यापार होता है, एक मजबूत बैलेंस शीट के साथ लाभदायक होता है, और अंत में, एक लाभांश का भुगतान करते हैं। परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो को अच्छे बाजारों में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन करने और उत्कृष्ट रक्षा चलाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। मैंने रणनीति का परीक्षण करने के लिए एक साल की अवधि का इस्तेमाल किया यह बहुत अच्छा प्रदर्शन करता है जैसा कि अच्छे बाजारों में ठोस रिटर्न के साथ विज्ञापित होता है और खराब बाजारों में मार्जिन से बेहतर प्रदर्शन करता है। (यह भी देखें: बुक वैल्यू: निवेशक के लिए कितना विश्वसनीय है?)

अनचाहे समय स्क्रीन में एक बहुत ही स्पष्ट बाज़ार समय तत्व भी होता है, जब से बाज़ार में बहुत कम शेयरों का विस्तार किया जाता है। जब बाज़ार तेजी से बढ़ रहे हैं, तो सही स्टॉक पोर्टफोलियो के लिए दर्जनों उम्मीदवार हैं। वास्तव में 2000 से लेकर 2002 के मध्य तक स्क्रीन बहुत ज्यादा बाजार से बाहर थी और इस दृष्टिकोण का उपयोग करने वाले निवेशकों के बीच अंतर पर होता। 2006 और 2007 के अंत में 10 से कम शेयर थे, इसलिए निवेशकों के पास बड़ी नकद शेष राशि होती और 2008 और 200 9 के ज्यादा नरसंहार से परहेज होता था। जैसा कि 2009 में बाजार में गिरावट आई, शेयरों की संख्या काफी हद तक बढ़ी। आज यहां 39 शेयर हैं, और उनमें से कुछ दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य से बहुत दिलचस्प हैं।

-2 ->

परफेक्ट पिक्स

पॉवेल इंडस्ट्रीज इंक। (पीओएलएल पॉवोलपॉवेल इंडस्ट्रीज इंक 28. 22-2। 12%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) इंजीनियर बनाता है विद्युत ऊर्जा के वितरण, नियंत्रण और निगरानी के लिए उपकरणों और प्रणालियों। उनके बाजार में तेल और गैस उद्योग, पेट्रोकेमिकल कंपनियों, उपयोगिताओं, खनन कंपनियों, सामूहिक पारगमन रेल व्यवस्था और लुगदी और पेपर कंपनियों शामिल हैं। तेल और गैस कंपनियों से कम खर्च के बावजूद, पॉवेल लाभदायक बना रहा है और 3. 9% की एक आरामदायक लाभांश पैदावार है। उनके पास बहुत कम दीर्घकालिक ऋण है और 2 का वर्तमान अनुपात 4 है, इसलिए बैलेंस शीट ठोस है। वे अगले साल सही रहना चाहिए क्योंकि 2016 में उन्हें लाभप्रद होने की उम्मीद है। प्रबंधन वर्तमान में 2016 की आय के बीच $ 0 की सीमा की उम्मीद कर रहा है। 65 और $ 1 05 अगले साल के लिए पतला शेयर पावेल वर्तमान में एक सौदा मुद्दा है, स्टॉक मूल्य के साथ सिर्फ 93% पुस्तक मूल्य पर।

स्टारवुड वेपॉइंट आवासीय ट्रस्ट (स्वेए) एक और सही स्टॉक है जो एक दीर्घकालिक निवेशकों के नजरिए से अपील करता है। रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट के पास 12,000 से ज्यादा किराये के घर हैं, लेकिन जब कॉलोनी अमेरिकन होम्स, इंक। के साथ लंबित विलय 2016 में बंद हो जाता है तो पोर्टफोलियो 30 से अधिक एक परिवार के किराये के घरों में बढ़ेगा। स्टॉक एक सौदा है क्योंकि स्टारवुड वेपॉइंट शेयर $ 27 के बुक बुक मूल्य का 80% है।55, लेकिन यह उस से भी सस्ता हो सकता है नवीनतम आय रिपोर्ट में, प्रबंधन का अनुमान है कि प्रति शेयर वास्तविक शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य 35 डॉलर था 37 प्रति शेयर बैलेंस शीट ठोस है और वर्तमान कीमत पर 3% हिस्सेदारी का लाभ मिलता है। स्टारवुड कैपिटल समूह, दुनिया की अग्रणी रियल एस्टेट निवेश कंपनियों में से एक के साथ एक साझेदारी, प्रतिभाशाली अनुभवी अचल संपत्ति निवेशकों को अतिरिक्त वित्तीय ताकत और पहुंच प्रदान करता है। (यह भी देखें: कॉलोनी अमेरिकन के साथ मिर्ज करने के लिए स्टारवुड वेपॉइंट।)

कैलामोस एसेट मैनेजमेंट (सीएलएमएस) दुनिया में सबसे रोमांचक कंपनी नहीं हो सकता है, लेकिन वे लगातार लाभदायक हैं और एक अच्छे लाभांश का भुगतान करते हैं। कंपनी पैसे का प्रबंधन करती है और परिवर्तनीय बॉन्ड्स में एक विशेषज्ञता है। कैलामोस खुदरा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड के एक परिवार के रूप में अच्छी तरह से संस्थागत प्रबंधन प्रदान करता है। कंपनी का 77% कैलामोस परिवार के स्वामित्व में है, इसलिए उन्हें उदार लाभांश बनाए रखने और समय के साथ शेयर मूल्य की सराहना करते हुए एक निहित स्वामित्व है। वर्तमान में स्टॉक 80% बुक वैल्यू और पैदावार 6% पर है। इसमें बहुत कम दीर्घकालिक ऋण है और वर्तमान में 13 का अनुपात है, इसलिए बैलेंस शीट एक चट्टान के रूप में ठोस है। कमाई की वृद्धि शानदार नहीं है क्योंकि निवेशकों ने म्यूचुअल फंडों से दूर कर दिया है, लेकिन कंपनी को 2016 में लाभदायक रहना चाहिए।

हार्डिंग इंक। (एचडीएनजी) का कोई रोमांचक व्यवसाय नहीं है, लेकिन यह एक रोमांचक शेयर। कंपनी उत्तर अमेरिका, यूरोप और एशिया में मशीन टूल्स का निर्माण और वितरण करती है उनके उत्पादों में ग्राइंडर्स, लैट्स और मशीन टूल्स उपस्कर शामिल हैं। यह स्टॉक 9% पुस्तक मूल्य और पैदावार पर व्यापार कर रहा है। अभी 84% उनके पास बहुत कम ऋण है, और बैलेंस शीट ठोस है उत्साह तथ्य से आता है कि कार्यकर्ता निवेशक Privet फंड एक बोर्ड की सीट प्राप्त की है और कंपनी एक रणनीतिक समीक्षा कर रही है। हाल ही में बोर्ड की सीट लेते हुए, Privet Fund Partner ने कहा, "हम खुश हैं कि कंपनी एक रणनीतिक समीक्षा प्रक्रिया शुरू कर रही है और हम प्रक्रिया को सफल निष्कर्ष लाने में सहायक होने की उम्मीद है। हम वर्तमान बोर्ड के सदस्यों के साथ रचनात्मक रूप से काम करने की आशा रखते हैं। शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने के लिए। " मैं काफी आत्मविश्वास से हूं कि वह कंपनी की बिक्री के लिए मौजूदा कीमत पर प्रीमियम पर दबाव डालना चाहता है।

नीचे की रेखा

सही स्टॉक स्क्रीन एक रोमांचक निवेश दृष्टिकोण बनने के लिए तैयार नहीं है यह स्थिर रिटर्न का उत्पादन करने के लिए है और एक खराब बाजार में संभव के रूप में पूंजी की रक्षा करना है। एक आदर्श शेयर पोर्टफोलियो आपके निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए आपको अच्छी तरह से बोर कर सकता है।

लेखक ने लेखन के समय एचडीएनजी में शेयर रखे।