यह कोई रहस्य नहीं है कि हर सफल निवेश प्रबंधक के पीछे एक लिखित, मापन योग्य और पुनरावृत्ति निवेश की रणनीति है। हालांकि, कई निवेशक एक व्यापार से दूसरे तक बढ़ते हैं, उनकी समग्र रणनीतियों को बनाने और मापने में बहुत कम प्रयास करते हैं।

निम्नलिखित प्रश्न आपको एक ऐसी निवेश रणनीति बनाने में मदद करेंगे जो लिखा गया, औसत दर्जे और अपने मजबूत विश्वासों से समर्थित है। इससे अधिक सुसंगत निवेश प्रदर्शन हो जाएगा और आपको भावनात्मक निवेश के फैसले को कम करने में मदद मिलेगी।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि यह आपको अलग-अलग निवेश के एक बिखरे हुए पोर्टफोलियो से बचने में मदद करेगा, जब पूरी तरह से देखा जाए तो इसका कोई समग्र विषय या उद्देश्य नहीं है।

• क्या आप एक प्रक्रिया के रूप में अपनी निवेश रणनीति लिख सकते हैं?
  देर से डॉ। डब्ल्यू। एडवर्ड्स डेमिंग, एक विश्व प्रसिद्ध लेखक और प्रबंधन गुणवत्ता सलाहकार का हवाला देते हुए, "यदि आप यह नहीं बता सकते कि आप एक प्रक्रिया के रूप में क्या कर रहे हैं, तो आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं।" किसी भी चीज की तरह जिसे अनुशासित प्रक्रिया की आवश्यकता होती है, अपनी निवेश की रणनीति लिखना महत्वपूर्ण है ऐसा करने से आपको यह स्पष्ट करना होगा। एक बार आपकी रणनीति लिखी जाती है, तो आपको यह सुनिश्चित करने के लिए उस पर गौर करना चाहिए कि यह आपके दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों से मेल खाता है। अपनी रणनीति लिखना आपको अराजकता के समय में वापस लौटाने के लिए कुछ देता है, जिससे आपको भावनात्मक निवेश निर्णय लेने से बचने में मदद मिलेगी। यह आपको कुछ की समीक्षा करने और बदलने के लिए भी देता है यदि आप त्रुटियों का नोटिस करते हैं या आपके निवेश के उद्देश्यों में परिवर्तन होता है। यदि आप एक पेशेवर निवेशक हैं, तो एक लिखित रणनीति होने से ग्राहकों को आपकी निवेश प्रक्रिया को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलेगी। यह विश्वास बढ़ा सकता है, क्लाइंट पूछताछ को कम कर सकता है और ग्राहक प्रतिधारण में वृद्धि कर सकता है।

• क्या आपके निवेश की रणनीति में यह विश्वास है कि निवेश क्यों हो या अधोमूल्यित हो? यदि हां, तो आप इसका फायदा कैसे उठाते हैं?
  यह प्रश्न इस बात से संबंधित है कि आप विश्वास करते हैं कि निवेश बाजार कुशल हैं या नहीं अपने आप से पूछें, "क्या मुझे बाजार से अधिक कुशल बनाता है? मेरा प्रतिस्पर्धात्मक लाभ क्या है?" आपके पास विशेष उद्योग ज्ञान हो सकता है या कुछ अन्य निवेशकों की विशेष शोध की सदस्यता ले सकते हैं। या, आपको कुछ बाजार विसंगतियों का शोषण करने के बारे में विश्वास हो सकता है, जैसे कम कीमत-से-बुक अनुपात वाले शेयर खरीदना। एक बार जब आप यह निर्णय लेते हैं कि आपके प्रतिस्पर्धात्मक लाभ क्या है, तो आपको यह तय करना होगा कि इसका फायदा उठाने के लिए आप लंबी अवधि के व्यापारिक योजना को कैसे लाभान्वित कर सकते हैं।

  आपकी ट्रेडिंग योजना में निवेश खरीदने और बिक्री दोनों के लिए नियम शामिल होना चाहिए। इसके अलावा, ध्यान रखें कि आपके प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के अंत में उसी रणनीति को लागू करने वाले अन्य निवेशकों द्वारा बस अपनी लाभप्रदता कम हो सकती है। दूसरी ओर, आप यह मान सकते हैं कि निवेश बाजार पूरी तरह से कुशल हैं, जिसका मतलब है कि कोई निवेशक लगातार प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं लेता है।इस मामले में, निष्क्रिय इंडेक्स में निवेश करके करों और लेनदेन की लागत को कम करने पर अपनी रणनीति पर ध्यान केंद्रित करना सबसे अच्छा है। (यह भी देखें: मार्केट एक्समॉलीज की भावना बनाना। )

• क्या आपकी निवेश रणनीति हर बाजार के माहौल में अच्छी तरह से प्रदर्शन करेगी? यदि नहीं, तो यह सबसे खराब प्रदर्शन कब करेगा?
  वॉल स्ट्रीट पर एक पुरानी कहावत है, "बाजार में आप विवादास्पद रह सकते हैं उससे अधिक समय तक तर्कहीन रह सकते हैं।" अच्छा निवेश प्रबंधकों को पता है कि उनके निवेश का प्रदर्शन कहां से आता है, और उनकी रणनीतियों की ताकत और कमजोरियों। बाजार के रुझान और आर्थिक विषयों में बदलाव के रूप में, कई महान निवेश रणनीतियों में अच्छा प्रदर्शन की अवधि होगी जो निम्न प्रदर्शन की अवधि के बाद है। अपनी रणनीतियों की कमजोरियों की अच्छी समझ रखने के लिए आपके आत्मविश्वास को बनाए रखने और दृढ़ विश्वास के साथ निवेश करना महत्वपूर्ण है, भले ही आपकी रणनीति अस्थायी रूप से प्रचलित हो। यह उन रणनीतियों को खोजने में भी आपकी सहायता कर सकता है जो आपके स्वयं के पूरक हो सकते हैं। इसका एक लोकप्रिय उदाहरण मूल्य और विकास दोनों में निवेश रणनीतियां मिश्रण करेगा।

• क्या आपकी निवेश रणनीति की प्रभावशीलता को मापने के लिए आपके पास एक प्रणाली है?
  कुछ को सुधारना या पूरी तरह से समझना मुश्किल है जिसे आप माप नहीं करते हैं तो आपके पास अपनी निवेश की रणनीति के प्रभाव को मापने के लिए एक बेंचमार्क होना चाहिए। आपके बेंचमार्क को आपके निवेश उद्देश्य से मेल खाना चाहिए, जो बदले में, आपके निवेश की रणनीति से मेल खाना चाहिए।

  दो सामान्य प्रकार के निवेश के मानदंड रिश्तेदार और पूर्ण मानक हैं रिश्तेदार बेंचमार्क का एक उदाहरण एसएंडपी 500 इंडेक्स या बार्कलेज इकॉनेटेड बॉन्ड इंडेक्स जैसी निष्क्रिय मार्केट इंडेक्स होगा। एक निरपेक्ष बेंचमार्क का एक उदाहरण लक्ष्य लक्ष्य होगा, जैसे कि वार्षिक 6% यद्यपि यह एक समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है, यह आपके निवेश बेंचमार्क के संबंध में जो जोखिम उठा रहा है, उस पर विचार करना महत्वपूर्ण है। आप अपने पोर्टफोलियो के रिटर्न की अस्थिरता को रिकॉर्ड करके और समय-समय पर आपके बेंचमार्क के रिटर्न की अस्थिरता से इसकी तुलना कर सकते हैं। जोखिम के लिए समायोजित रिटर्न के और अधिक परिष्कृत उपायों में ट्रेयनर अनुपात और शार्प रेशियो हैं (यह भी देखें: अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापें। )

निचला रेखा सूर्य त्सू, एक प्राचीन चीनी सैन्य जनरल और रणनीतिकार, एक बार कहा था, "रणनीति के बिना रणनीति हार से पहले शोर है।" सूर्य त्सू जानता था कि इससे पहले कि आप युद्ध में जाने से पहले एक अच्छी सोच वाली रणनीति बना रहे हैं जीतने के लिए महत्वपूर्ण है।

अच्छे पैसे के प्रबंधकों को स्पष्ट रूप से पता चलता है कि निवेश क्यों खत्म हो चुका है और इसका सही मूल्यांकन नहीं किया गया है, और पता है कि उनके निवेश प्रदर्शन को किस तरह से चला जाता है। यदि आप निवेश बाजारों में प्रतिदिन उनके खिलाफ लड़ने जा रहे हैं, तो क्या आपको नहीं चाहिए? ग्रेट ट्रेडों में जीत हो सकती है, लेकिन एक अच्छी तरह से सोचा आउट निवेश की रणनीति युद्धों जीतती है (यह भी देखें:

अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीति तैयार करें।)