परिभाषित-लाभ योजनाओं के बारे में सबसे बड़ी बात यह थी कि श्रमिकों को काम के लिए वांछित परिणाम प्राप्त करने के अलावा कुछ भी नहीं करना पड़ता था: जीवन की गारंटीकृत आय। यह एक अच्छी व्यवस्था थी कि अधिकांश श्रमिकों को नियंत्रण, जिम्मेदारी, फैंसी वेबसाइट या निवेश विकल्प नहीं चाहिए; वास्तव में, सभी को चाहिए था कि एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति हो।

लेकिन परिभाषित लाभ योजना समाप्त हो गई है और यह वापस नहीं आ रही है। इसके बजाय इसे 401 (के), एक सेवानिवृत्ति की समस्या के लिए एक आकस्मिक समाधान द्वारा प्रतिस्थापित किया गया है। और पारंपरिक परिभाषित-लाभ योजना के प्रतिस्थापन के रूप में, यह एक निराशाजनक विफलता रही है। कार्यकर्ता अभी भी एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति की तलाश में है, जिसके लिए कोई आवश्यक इनपुट नहीं है दुर्भाग्य से, बहुत कम श्रमिकों को यह पता करने के लिए ट्रैक पर हैं कि ये दिन।

यह काम क्यों नहीं कर रहा है परिभाषित-लाभ योजनाओं के बारे में एक और बड़ी बात यह थी कि कंपनी ने कर्मचारी की सेवानिवृत्ति के लिए भुगतान किया, चाहे योजना में निवेश कैसे किया जाए। लेकिन, 401 (के) योजना कर्मचारी को लागत का एक बड़ा हिस्सा (कभी-कभी सभी) को बदल देती है 401 (के) अनिवार्य रूप से एक कर्मचारी वित्त पोषित सिस्टम है कम बचत दर के साथ देश में कर्मचारियों से पूछना बहुत है।

यह बड़ा आश्चर्य नहीं होना चाहिए कि भागीदारी और स्थगन दर औसत प्रतिभागी की सेवानिवृत्ति के लिए जरूरी है। इससे भी बदतर, कर्मचारी अक्सर एक ऐसी व्यवस्था में योगदान करने के लिए कहा जाता है जहां निवेश विकल्प सीमित होते हैं, घटिया, खराब गंदे और अत्यधिक रूप से अतिरेक कई मामलों में, योजना के विकल्प और लागत इतनी बुरी हो जाती है कि कर्मचारी को ऑप्ट आउट करने और अपने स्वयं के निवेश पर बेहतर सेवा प्रदान की जाएगी।

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401 (के) के विभिन्न कमियों को अच्छी तरह से जाना जाता है इसलिए सिस्टम को किनारे करने के लिए नियामकों और विधायकों द्वारा बहुत अधिक ध्यान दिया गया है मौजूदा ढांचे के भीतर कार्य करना, हम अब योजनाओं को शिल्प कर सकते हैं जो कि 401 (के) अधिक उपयोगकर्ता के अनुकूल और प्रतिभागी के लिए प्रभावी होगा। योजना तैयार करने के सुझावों को दिखाने और स्वीकार करने से, कर्मचारी समय-समय पर रिटायर होने के लिए पर्याप्त संपत्ति जमा कर सकता है और अपने कामकाजी आय के उच्च प्रतिशत के साथ।

प्रत्ययी व्यवहार
एक कदम योजनाओं के प्रत्ययार्थिक मानकों में सुधार करना है, जिनमें लागत, निवेश विकल्प, पारदर्शिता और ब्याज के संघर्षों से बचने के लिए सीमित नहीं है। यह एक बड़ा कदम होगा, लेकिन यह सिस्टम को प्रतिभागी की नज़र में बदल नहीं सकता है।

उस ने कहा, मजदूर अभी भी एक सुरक्षित सेवानिवृत्ति चाहता है। यहां तक ​​कि बेहतरीन, सबसे कम लागत वाले निवेश विकल्प भी दिए गए हैं, अधिकांश कर्मचारी एक व्यापक निवेश रणनीति का प्रबंधन करने के लिए उनको प्रभावी रूप से उपयोग नहीं कर पाएंगे और न कि सेवानिवृत्ति पर वित्तीय सुरक्षा हासिल करेंगे।

विधायी सुधार हालांकि, सभी खोए नहीं गए हैं2006 में पेंशन संरक्षण अधिनियम (पीपीए) ने इस प्रणाली में बड़े बदलावों को सक्षम किया और व्यवहारिक अर्थशास्त्र के नवजात विज्ञान ने कर्मचारियों को अपने सर्वोत्तम हितों में कार्य करने की दिशा में मार्गदर्शन या निर्देशन की जानकारी प्रदान की।

401 (के) को अब पारंपरिक पेंशन की तरह अधिक देखने और महसूस करने के लिए तैयार किया जा सकता है। थोड़ी सी सोची के साथ, यह एक योजना बनाने के लिए भी संभव है कि वह कर्मचारी सुरक्षित सेवानिवृत्ति तक पहुंचता है, वह अपने भाग पर लगभग कोई सक्रिय प्रबंधन या पर्यवेक्षण नहीं चाहता है

पीपीए योजना के प्रायोजकों को तीन पारंपरिक 401 (के) डिफॉल्टों को वापस करने की अनुमति देता है, जो डिजाइन योजना के लिए एक ऑटोपिलोट दृष्टिकोण को रोकता था। व्यवहारिक अर्थशास्त्र में अनुसंधान पर बिल्डिंग, व्यक्तियों को आर्थिक निर्णय लेने का निर्धारण करने का विज्ञान, निम्नलिखित उपायों से प्रतिभागियों को बेहतर परिणामों की ओर इशारा करते हैं। पीपीए से पहले, विभिन्न राज्य कानूनों ने इन सुधारों के कार्यान्वयन को रोक दिया हो।

1. स्वचालित नामांकन: नए कर्मचारियों को स्वचालित रूप से योजना में एक डिफ़ॉल्ट प्रारंभिक डेफ़रल दर के साथ नामांकित किया जाता है।
2. गैर नकद डिफ़ॉल्ट निवेश: यह तकनीकी रूप से एक योग्य डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प (QDIA) कहा जाता है यदि कर्मचारी कोई निवेश चुनाव नहीं करता है, तो वह स्वतः ही एक ऐसा खाता है जो एक संतुलित खाता, लक्ष्य जोखिम या लक्ष्य की तारीख संपत्ति आवंटन योजना हो सकती है। पीपीए से पहले, जिन कर्मचारियों ने कोई चुनाव नहीं किया था, वे आम तौर पर एक स्थिर मूल्य निधि या मनी मार्केट फंड जैसे "सुरक्षित" निवेश पूल को सौंपेंगे। जबकि "सुरक्षित" विकल्प ने नियोक्ता को नकारात्मक पक्ष के जोखिम से सुरक्षित रखा है, लेकिन यह कर्मचारियों की लंबी अवधि के निवेश की जरूरतों के लिए सबसे खराब निवेश विकल्प था।
3. डिफ्रैलल्स की स्वचालित वृद्धि: अधिक कल को बचाने के लिए स्मार्ट प्लान का नाम दिया गया है, क्योंकि कर्मचारी के मुआवजे के बढ़ने से 401 (के) में योगदान होता है। कर्मचारियों को अपेक्षाकृत दर्द रहित बचत के रूप में यह अनुभव होता है क्योंकि प्रत्येक उठता है जो उन्हें प्राप्त होता है उन्हें अपनी जेबों में और अधिक धन के साथ छोड़ देता है और उनकी सेवानिवृत्ति योजनाओं में बचत बढ़ जाती है। समय के साथ, जिन कंपनियों ने इस रणनीति को अपनाया है, वे अपनी स्थगन दरों में नाटकीय सुधार का अनुभव करते हैं।

हालांकि कर्मचारियों को हमेशा प्लान चूक से ऑप्ट आउट करने का अधिकार होता है, कुछ करते हैं सहभागिता दर और स्थगित प्रतिशत योजनाओं में बढ़ोतरी ने इन सरल चूक शामिल किए हैं। औसत कर्मचारी वास्तव में रिटायर होने के लिए पर्याप्त बचत करना शुरू करते हैं

लक्ष्य की तारीख या लक्ष्य जोखिम पोर्टफोलियो अभी तक, बहुत अच्छा लेकिन परिसंपत्ति आवंटन के फैसले और पोर्टफोलियो निर्माण कौशल उस विशिष्ट कौशल नहीं हैं जो विशिष्ट कर्मचारी हैं। कुछ समय, झुकाव, प्रशिक्षण, उपकरण या अनुशासन से विवेकपूर्ण फैसले करने के लिए और उनके पोर्टफोलियो को निरंतर मॉनिटर और एडजस्ट किया जाता है। यहां जहां एक अच्छी तरह से सोचा, पेशेवर रूप से तैयार संपत्ति आवंटन योजना मदद कर सकता है।

एक क्लिक के साथ, कर्मचारी अपने परिस्थितियों के लिए उपयुक्त विभिन्न लक्ष्य जोखिम स्तरों पर पोर्टफोलियो का चयन कर सकते हैं। लक्ष्य जोखिम पोर्टफोलियो पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए एक अर्ध स्वचालित दृष्टिकोण है जिसमें प्रतिभागियों को केवल उसके जोखिम के स्तर का चयन करना पड़ता है और शेष पोर्टफोलियो निर्माण उनके लिए किया जाता है।

लक्ष्य तिथि पोर्टफोलियो, दूसरी तरफ, वैकल्पिक, पूर्ण ऑटोपिलॉट समाधान होता है, जहां प्रतिभागी उसकी वांछित रिटायरमेंट की तारीख को पहचानती है और पूरी प्रक्रिया उसके लिए संभाली जाती है। ये आवंटन उनकी नियोजित सेवानिवृत्ति की तारीख तक पहुंचने के दौरान कर्मचारी से किसी भी पर्यवेक्षण या इनपुट के बिना लगातार समायोजित करने की योजना बना रहा है।

इस विचार की व्यापक स्वीकृति हुई है लेकिन, लक्ष्य पोर्टफोलियो का चयन सावधानी से विचार किया जाना चाहिए। किसी भी अन्य वित्तीय निर्णय के साथ, ढलान ढलान, संपत्ति आवंटन, जोखिम स्तर, लागत, प्रकटीकरण और हितों के संघर्ष के गंभीर मुद्दों को संबोधित किया जाना चाहिए।

हाल के अनुभव बताते हैं कि प्रतिभागी की शिक्षा कितनी महत्वपूर्ण है क्योंकि बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान लक्ष्य पोर्टफोलियो की रणनीतियों को कैसे प्रदर्शन किया जा सकता है, यह बहुत गलतफहमी थी।

योजना बेंचमार्किंग पेंशन योजना का अंतिम उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि कर्मचारी अपनी कमाई की आय को बदलने के लिए समय-समय पर गरिमा के साथ रिटायर कर सकते हैं और पर्याप्त वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ रिटायर कर सकते हैं उपयुक्त बेंचमार्किंग तकनीकों यह निर्धारित कर सकती हैं कि क्या इस उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए कार्यबल द्वारा एक योजना का सही इस्तेमाल किया जा रहा है या नहीं। हालांकि, यह मानक सरल साक्षात्कार समीक्षा, लागत की तुलना और निवेश प्रस्तावों के प्रदर्शन से परे जाते हैं। उदाहरण के लिए:

• भागीदारी दर: कितने पात्र प्रतिभागियों ने योजना में प्रवेश किया?
• डेफ्रेल रेट: उम्र और वेतन समूह द्वारा कर्मचारी की स्थगन दर क्या है?
• सफलता की संभाव्यता: क्या जमा राशि को जमा करने के साथ-साथ डेफिरेल्स पर्याप्त हैं, 75% कर्मचारियों को उनकी अंतिम आय में उनकी 80% की अनुसूचित सेवानिवृत्ति की तारीख में प्रदान करने के लिए?
• निवेश विकल्प: प्रतिभागियों को अपने करियर के स्तर के लिए जोखिम का उचित स्तर चुनना है? नकद में कितने हैं? कितने लक्ष्य जोखिम या लक्ष्य की तारीख संपत्ति आवंटन उनकी उम्र के लिए उपयुक्त चुन रहे हैं?

नीचे की रेखा 401 (के) शायद परिभाषित-लाभ योजना के लिए एक आदर्श विकल्प नहीं होगा कर्मचारी को अभी भी योजना को निधि देना चाहिए, निवेश जोखिम रखना चाहिए और अंतिम संचय में किसी भी कमी के लिए तैयार होना चाहिए। हालांकि, उपरोक्त तकनीकों का एक संयोजन कई कर्तव्यों और जिम्मेदारियों के कर्मचारी को छुटकारा दे सकता है जो वह नहीं चाहता था वह कार्य करने के लिए अयोग्य है। यह सोचते हुए कि योजना प्रायोजक विवेकपूर्ण प्रथाओं का पालन करता है जो स्वचालित प्रविष्टि के डिफ़ॉल्ट सुझावों को स्वीकार करते हुए, स्वचालित डेफ़रल वृद्धि और लक्ष्य पोर्टफोलियो चयन को स्वीकार करते हुए एक किफायती, उच्च गुणवत्ता वाले निवेश मेनू प्रदान करते हैं, प्रतिभागी के लिए एक सफल और सुरक्षित सेवानिवृत्ति की संभावना हो सकती है काफी वृद्धि हुई