एक वित्तीय सलाहकार के रूप में, कई अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों के लाभ और कमियों में अच्छी तरह से वाकिफ होना महत्वपूर्ण है। जबकि उनके म्यूचुअल फंड के पूर्ववर्तियों के समान ही कई गुण बनाए रखते हैं, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के बारे में पांच चीजें हैं जिन्हें आपको यह सुनिश्चित करने के बारे में अवगत होना चाहिए कि आप अपने क्लाइंट को सर्वश्रेष्ठ मार्गदर्शन दे रहे हैं।

सस्ता विकल्प

जब खर्च कम करने की बात आती है, तो ईटीएफ परंपरागत म्यूचुअल फंडों की तुलना में अक्सर सस्ता विकल्प होते हैं। यह उनकी अनूठी संरचना और अधिकांश ईटीएफ की निष्क्रिय प्रकृति के कारण है।

क्योंकि ईटीएफ को शेयरों की तरह खुले बाजार में खरीदा और बेचा जा सकता है, व्यक्तिगत शेयरधारक केवल अपने शेयर को एक नए निवेशक को बेच सकते हैं बजाय उन्हें खुद को फंड से भुनाते हैं। बड़े-बड़े निवेशकों को भी शेयरों की तरह-तरह के रिडीम करने का विकल्प भी दिया जाता है। नकदी प्राप्त करने के बजाय, संस्थागत निवेशक अपने पोर्टफोलियो के शेयरों के बराबर स्टॉक के व्यक्तिगत शेयरों की टोकरी के लिए ईटीएफ के शेयर व्यापार कर सकते हैं। इसका मतलब यह है कि ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तुलना में कम संभावना है, ताकि शेयरधारक छूट की पूर्ति के लिए परिसंपत्तियां समाप्त कर सकें।

इसके अलावा, ईटीएफ पारंपरिक रूप से इंडेक्सेड फंड हैं जो किसी दिए गए इंडेक्स के होल्डिंग्स और रिटर्न की नकल करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। क्योंकि अनुक्रमित ईटीएफ केवल स्टॉक खरीदने और बेचते हैं जब अंतर्निहित सूचकांक उन्हें रोस्टर से जोड़ता है या हटा देता है, इन फंडों की संख्या प्रत्येक वर्ष कम होती है निधि के प्रबंधक के लिए कम काम के बोझ के कारण कम ट्रेडों का मतलब कम है।

सभी ईटीएफ समान नहीं बनाए गए हैं

हालांकि कई ईटीएफ एक ही सूचकांक को ट्रैक करते हैं, लेकिन सभी ईटीएफ समान नहीं बनाए जाते हैं। यदि आपका ग्राहक एक सस्ती निवेश की तलाश कर रहा है जो किसी इंडेक्स को ट्रैक करता है, तो ईटीएफ एक बेहतरीन विकल्प है। हालांकि थोड़ा शोध करते हैं, और आपको धन के बीच व्यय अनुपात में व्यापक विविधता मिल सकती है जो अनिवार्य रूप से एक ही काम करते हैं

हालांकि आपको हमेशा विभिन्न निधियों के परिसंपत्ति भार पर विचार करना चाहिए, जब सिफारिशें उपलब्ध हों, एक लोकप्रिय नाम-ब्रांड ईटीएफ में निवेश करने के लिए उच्च व्यय अनुपात का भुगतान करना आपके ग्राहक के सर्वोत्तम हित में न हो। इंडेक्स्ड ईटीएफ बाजार के पूर्ण जोखिम को उजागर कर रहे हैं, बुल और भालू दोनों में, और एक उच्च व्यय अनुपात गंभीर रूप से दीर्घकालिक पर रिटर्न को कमजोर कर सकता है। यदि दो ईटीएफ हैं जो समान सूचकांक को ट्रैक करते हैं और समान भारोत्तोलन रणनीतियों और ऐतिहासिक रिटर्न देते हैं, तो सस्ता फंड आपके ग्राहक का सबसे अच्छा विकल्प होने की संभावना है।

केवल निष्क्रिय निवेशकों के लिए कोई और नहीं

हालांकि ईटीएफ परंपरागत रूप से फंड अनुक्रमित किया गया है, उनकी बढ़ती लोकप्रियता ने कई अलग-अलग उत्पादों के निर्माण को प्रेरित किया है। ईटीएफ अब प्ले-यह-सुरक्षित निवेश विकल्प नहीं हैं अपने ग्राहक की जरूरतों के मुताबिक, आप संकीर्ण रूप से केंद्रित क्षेत्र-विशिष्ट ईटीएफ, रिवर्स और मध्यस्थता निधि में तेजी लाने के लिए उधार ली गई धन का इस्तेमाल करते हैं, जो सालाना हजारों बार छोटे मुनाफा पैदा करने के लिए बाजार की अक्षमता का उपयोग करते हैं।

सिफारिश करने से पहले इन उत्पादों से जुड़े लागत और जोखिमों के बारे में अनुसंधान करें। कुछ जोखिमपूर्ण ईटीएफ, जैसे लीवरेज और व्युत्क्रम ईटीएफ, वास्तव में औसत निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसके अलावा, सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ की आक्रामक व्यापारिक रणनीति बहुत अधिक खर्च अनुपात का कारण बन सकती है। यदि आपका ग्राहक एक अनुभवी निवेशक है जो बड़ी मात्रा में जोखिम उठा रहा है, तो ईटीएफ की दुनिया आपका खेल का मैदान है।

लघु और दीर्घकालिक निवेश के लिए बनाया गया

म्युचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ लंबी और छोटी अवधि के निवेशकों दोनों के लिए एक बड़ा निवेश है। ईटीएफ खुले बाजार पर कारोबार किया जा सकता है और वे अधिकांश म्युचुअल फंडों से जुड़े लोड, मोचन या बिक्री फीस नहीं लेते हैं, इसलिए वे अक्सर व्यापार करने के लिए बहुत सरल और सस्ता हैं। जबकि ईटीएफ ट्रेडों ब्रोकरेज कमीशन के अधीन हैं, कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ने कमीशन-रहित ईटीएफ ट्रेडिंग कार्यक्रमों को शुरू किया है।

यदि आपका ग्राहक एक विविध निवेश चाहता है जो अल्पकालिक में व्यापार किया जा सकता है तो त्वरित लाभ उत्पन्न करने के लिए, ईटीएफ म्यूचुअल फंड से ज्यादा उपयुक्त विकल्प हैं।

कर लाभ

क्योंकि ईटीएफ अपने बाजार-आधारित व्यापार के परिणामस्वरूप और तुलनात्मक म्युचुअल फंडों के मुकाबले कम कारोबार अनुपात मानते हैं, वे भी अधिक कर-कुशल हो जाते हैं जब एक फंड एक शेयरधारक के मोचन को कवर करने के लिए परिसंपत्तियां जुटाता है, तो वह सभी शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ वितरण को ट्रिगर कर सकता है, जिससे उनकी कर योग्य आय बढ़ जाती है। यही कारण है कि अल्पकालिक म्युचुअल फंड निवेश निराश हैं; लगातार शेयरधारक प्रतिदान शेष शेयरधारकों के रिटर्न और कर दायित्व पर नकारात्मक प्रभाव डालते हैं।

अनुक्रमित ईटीएफ अत्यधिक कर-कुशल हैं क्योंकि वे प्रत्येक वर्ष बहुत कम व्यापार करते हैं। यदि आपका ग्राहक उस उत्पाद में निवेश करना चाहता है जो मोचन से पहले उसकी कर दायित्व को बढ़ाए बिना दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न करने की संभावना है, तो अनुक्रमित ईटीएफ एक बेहतरीन विकल्प है।