कार्यशील पूंजी, या कुल मौजूदा परिसंपत्तियां कुल वर्तमान देयताएं, अतिरिक्त वर्तमान परिसंपत्तियों को दर्शाती है जो कि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर तरलता तकिया के रूप में रखती है। वर्तमान मौजूदा परिसंपत्तियों को वर्तमान देनदारियों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है और एक ही चक्र में होने वाली वर्तमान देनदारियों के भुगतान के लिए 12 महीने के भीतर नकदी में परिवर्तित होने की संभावना है। कुछ मौजूदा परिसंपत्ति उस समय अतरल हो सकती हैं जब तैयार बाजार के बिना सूची सहित अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए नकदी की जरूरत होती है। किसी भी संभावित तरलता के मुद्दों से बचने के लिए जो किसी कंपनी की वित्तीय ताकत को रोका जा सकता है, यह आर्थिक रूप से एक निश्चित राशि की कार्यशीलता बनाए रखने की दृष्टि से है ताकि बिल समय पर भुगतान किया जा सके।

निवेश की प्रभावशीलता बढ़ाना

कार्यशील पूंजी की तैनाती एक दोधारी तलवार हो सकती है, जिसमें यह तरलता सुनिश्चित करता है, लेकिन पूंजी का भी संबंध है जो कहीं और बेहतर निवेश कर सकता था। क्योंकि कार्यशील पूंजी वर्तमान देनदारियों की राशि से अधिक की वर्तमान संपत्ति की राशि है, क्योंकि यह लंबे समय तक पूंजी द्वारा वित्त पोषित है, जो कि संचालन उन्मूलन के बजाय निवेश उद्देश्यों के लिए उठाया गया है। जब निवेश पूंजी अल्पकालिक उपयोगों के लिए आवंटित की जाती है, तो यह संभावित रूप से कंपनी के निवेश प्रभावशीलता को कम कर देता है जब तक तरलता की चिंता को पर्याप्त रूप से संबोधित किया जाता है, तब तक कम कार्यशील पूंजी लंबी अवधि के फंडों का प्रभावी उपयोग सुनिश्चित करने के लिए वांछित है।

ऑपरेटिंग क्षमता में सुधार

कार्यशील पूंजी की राशि को प्रत्येक ऑपरेटिंग चक्र की आवश्यकता होती है कंपनी की ऑपरेटिंग क्षमता पर निर्भर होती है उदाहरण के लिए, अधिक कंपनियां नकदी की बिक्री में या अधिक तेजी से आविष्कार कर सकती हैं, कम कामकाजी पूंजी की आवश्यकता होती है। जब कोई कंपनी कार्यशील पूंजी के निम्न स्तर का रखरखाव करती है, तो वह वास्तव में अपनी ऑपरेटिंग क्षमता को सुधारने के लिए मजबूर कर सकता है ताकि कैश फ्लो के संचालन में, अतिरिक्त कार्यशील पूंजी के साथ, आपरेशनों के दौरान लागत और खर्चों को सुरक्षित रूप से कवर कर सकते हैं। तरलता बैकअप के लिए कार्यशील पूंजी में बहुत अधिक धन इकट्ठा करने के साथ, एक कंपनी ऑपरेटिंग दक्षता के बारे में कम चिंतित हो सकती है।

नकद कनवर्ज़न चक्र को कम करना

काम के पूंजी के कम स्तर के साथ भी, अगर कंपनियां जितना संभव हो उतना कम संग्रह प्रक्रिया बनाने की कोशिश करती हैं, फिर भी क्रेडिट पर बिक्री की जा सकती है जितना जल्दी प्राप्य खाते को नकद में बदला जाता है, कम कामकाजी पूंजी की आवश्यकता होती है। इन्वेंटरी भी लंबे समय तक धनराशि को जोड़ती हैं। कच्चे माल के अतिरिक्त, तैयार उत्पाद कुछ समय के लिए बेचे जा सकते हैं, जो कैश रूपांतरण चक्र को आगे बढ़ाते हैं। यदि कोई कंपनी कार्यशील पूंजी का निम्न स्तर बनाए रखना चाहती है, तो बिक्री के तुरंत बाद बिक्री की जानी चाहिए ताकि धन के रूप में यथासंभव कम समय तक नकदी रूपांतरण चक्र के भीतर रहें।

ऑन-डिमांड या जस्ट-इन-टाइम ऑपरेशन्स

कार्यरत पूंजी को शून्य के करीब के रूप में कम किया जा सकता है, अगर किसी कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को खतरे में डाले बिना, तथाकथित ऑन-डिमांड या बस-इन समय-समय (जेट) संचालन को अपनाया जा सकता है। इस तरह के एक ऑपरेटिंग सिस्टम के तहत, किसी कंपनी को अप्रयुक्त कच्चे माल और बिना बन्द किए गए उत्पादों में बहुत कम या कोई सूची नहीं है। संभावित अतरलक्षित परिसंपत्तियों में कम या कोई धन नहीं खरा होने के कारण, एक कंपनी थोड़ा या कोई कार्यशील पूंजी को प्रभावी ढंग से तैनात नहीं करती है।

एक कंपनी आपूर्ति श्रृंखला में कच्चे माल के आपूर्तिकर्ताओं और वितरण नेटवर्क में बिक्री वितरकों के साथ मिलकर काम करके इस रुख को प्राप्त कर सकती है। दूसरे शब्दों में, एक कंपनी इन्वेंट्री नहीं खरीदती है जब तक उत्पादन के लिए जरूरी नहीं होता, न ही बिक्री के आदेश प्राप्त होने तक यह कुछ भी उत्पादन नहीं करता है। इस तरह, कार्यशील पूंजी के लिए नामित धन जारी किया जाता है और अधिक उत्पादक उपयोगों में डाल दिया जाता है।

निरंतर प्रचालन सुनिश्चित करने के लिए कार्यशील पूंजी आवश्यक है, लेकिन यह सीधे राजस्व उत्पादन या लाभप्रदता में योगदान नहीं करता है। इसके विपरीत, बहुत अधिक कार्यशील पूंजी रखने से कंपनी के वित्तीय परिणामों में बाधा आ सकती है, जब चलनिधि की आवश्यकता तब तक बेकार हो जाती है। यदि कोई कंपनी बहुत अधिक तरलता जोखिम उठाने के बिना कार्यशील पूंजी का निम्न स्तर बनाए रख सकता है, तो यह स्तर कंपनी के दैनिक कार्यों और दीर्घकालिक पूंजी निवेश के लिए फायदेमंद है। कम कामकाजी पूंजी अधिक कुशल संचालन और लंबी अवधि के उपक्रमों के लिए अधिक धन उपलब्ध कर सकती है।