अमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप, इंक। (NASDAQ: एएएल अलाअमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक 47. 45 + 0। 1 9% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) दर्ज किया गया 112 की इक्विटी (आरओई) पर वापसी। सितंबर 2015 को खत्म होने वाले 12 महीनों में 8%, 4 डॉलर की शुद्ध आय की रिपोर्ट करते हुए 9 बिलियन और औसत शेयरधारक की इक्विटी $ 4 4 बिलियन हालिया दौर में लाभप्रदता और सकारात्मक पुस्तक मूल्यों की वापसी ने अमेरिका के लिए सकारात्मक रिटर्न का लाभ उठाया है, जबकि उच्च वित्तीय लाभ उठाने वाले अपने प्रमुख एयरलाइन सहयोगियों के सापेक्ष अपने असाधारण उच्च आरओई के लिए और अधिक महत्वपूर्ण योगदानकर्ता थे। वर्तमान में बुक वैल्यू के मुकाबले शुद्ध आय के साथ और 8. पांच वर्षों के लिए विश्लेषकों द्वारा अनुमानित 5% चक्रवाती आय वृद्धि के साथ, भविष्य में अमेरिकी एयरलाइंस की आरई गिरावट की उम्मीद करना उचित है क्योंकि इक्विटी गुणक नेट मार्जिन से अधिक तेजी से गिरता है उगना।

ऐतिहासिक और पीअर तुलना

2008 से 2013 तक, अमेरिकी एयरलाइंस 2014 में मुनाफे को हासिल करने में 2014 में मुनाफे को हासिल करने के लिए शुद्ध घाटा बना रही है। 2014 में भी पहली बार अमेरिकी ने एक सकारात्मक पुस्तक मूल्य के साथ एक पूर्ण वर्ष पूरा किया, इसलिए 2015 पहले वर्ष था, जिसके लिए 2007 के बाद से एक सार्थक ROE आंकड़े की गणना की जा सकती है। इसकी आरओई 49. 2% 2007 में थी। अमेरिकी की रॉ किसी अन्य प्रमुख एयरलाइन ऑपरेटर की तुलना में अधिक है। सहकर्मी समूह का औसत 29 है। 6%, युनाइटेड कॉन्टिनेंटल होल्डिंग्स के साथ 105 पर अगले उच्चतम रिटर्न की निचली संख्या। 4%। अमेरिका की बढ़ती बिक्री और जेट ईंधन की कीमतों में कमी से लाभ हुआ है, और यूएस एयरवेज के साथ विलय से कुछ अतिरिक्त सहयोग प्रदान किए गए हैं। शेयरधारकों की इक्विटी का कम बही मूल्य एक प्रमुख कारक है जो उच्च आरओई चला रहा है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण

जैसा कि ऊपर बताया गया है, 2014 का पहला वर्ष 2007 के बाद से था कि अमेरिकी ने शुद्ध मुनाफे की सूचना दी है सितंबर 2015 में समाप्त हुए 12 महीनों के लिए इसका शुद्ध लाभ मार्जिन 11. 9% था, जो 2014 में दर्ज किया गया। 6. 8% से ऊपर बढ़ रहा है। बढ़ते सकल मार्जिन ने नेट मार्जिन में सुधार का कारण बना है, जो कि जेट ईंधन लागत को गिरने से संभव बनाया गया था। अमेरिकी का शुद्ध लाभ मार्जिन अपने प्रतिस्पर्धियों के अधिकांश से बेहतर है। सहकर्मी समूह औसत 9। 4% है, केवल संयुक्त कॉन्टिनेंटल और अलास्का एयर की तुलना में अमेरिकी की तुलना में अधिक लाभ मार्जिन है। प्रमुख एयरलाइनों के लिए शुद्ध मुनाफा 6. 6 से 17 के बीच थे। पिछली 12 महीनों में 2%। शुद्ध लाभप्रदता ने एक सकारात्मक आरओई पैदा करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, लेकिन मुनाफा मार्जिन अपने साथियों के मुकाबले अमेरिकी एयरलाइंस की आरओई के लिए पर्याप्त स्पष्टीकरण नहीं है।

अमेरिकन एयरलाइंस का परिसंपत्ति कारोबार अनुपात सितंबर 2015 में समाप्त 12 महीने के लिए 0. 89 था। यह मान हाल की ऐतिहासिक सीमा के भीतर ठीक है, जिसकी ऊपरी सीमा 1 है। 05 और निम्न 71 की सीमा। 71. कंपनी की बिक्री बढ़ गई है, खासकर यूएस एयरवेज के विलय के बाद, इसकी संपत्ति का मूल्य भी बढ़ गया है।नकद और समतुल्य, सद्भावना, और संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) ने हाल के वर्षों में उल्लेखनीय वृद्धि का प्रदर्शन किया है। अन्य प्रमुख एयरलाइनों के लिए एसेट टर्नओवर 0. 55 से लेकर 9 96 तक की औसत मूल्य के साथ 0. 77 का है। अमेरिकी राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी परिसंपत्तियों का उपयोग करने में कुशल है, लेकिन इस संबंध में कई सहयोगियों ने इसे पार किया है। एसेट टर्नओवर को ऐतिहासिक प्रदर्शन या साथियों के मुकाबले आरओई पर एक ड्रैग नहीं माना जा सकता है, लेकिन तुलना की तुलना करते समय इसमें महत्वपूर्ण व्याख्यात्मक मूल्य नहीं है।

अमेरिकन एयरलाइंस इक्विटी मल्टीप्लायर सितंबर 2015 में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए 12. 9 5 था। चूंकि कंपनी के कई साल के लिए नकारात्मक बुक वैल्यू है, 2014 में यह पहला साल था जब इक्विटी गुणक सार्थक था। 2007 में वित्तीय लाभ उठाने का अनुपात 10.75 था और 2014 में 21. 66 था। जबकि इसकी परिसंपत्तियां हाल के दिनों में बढ़ी हैं, इसके शेयरधारक इक्विटी अनुपात के साथ-साथ वित्तीय लाभ उठाने वाले अनुपात को बढ़ाकर बढ़ा है। अमेरिका के इक्विटी गुणक अपने साथियों के बीच सबसे ज्यादा है सहकर्मी समूह औसत 4 है, 2 से लेकर 2 के बीच के मूल्य। 6 से 5. 7. हालांकि अमेरिकी के पास कोई बकाया ऋण नहीं है, लेकिन इसमें कई विश्लेषकों द्वारा पूंजी पट्टों और अन्य देनदारियों के साथ ऋण का व्यवहार किया जाता है। उच्च इक्विटी गुणक इंगित करता है कि अमेरिकी परिचालन के लिए अपनी देनदारियों का बेमानी रूप से उपयोग कर रहा है। उच्च वित्तीय लाभ उठाने वाले अपने समकक्षों के मुकाबले अमेरिका के उच्च आरओई को चलाने का प्राथमिक कारक है, लेकिन इक्विटी गुणक की संभावना गिरने की संभावना है अगर कंपनी विश्लेषकों द्वारा शुद्ध आय वृद्धि पूर्वानुमान उत्पन्न करती है।