ऋण अनुपात एक संकेतक है जो कंपनी के वित्तीय लाभ उठाने से जुड़े जोखिम को दर्शाता है। इसकी कुल परिसंपत्तियों के आधार पर कंपनी की कुल देनदारियों को विभाजित करके इसकी गणना की जाती है एक उच्च अनुपात दिखाना चाहिए कि किसी कंपनी की कुल देयताएं समान हैं या उसकी कुल संपत्ति के करीब आती हैं, जो दर्शाती है कि कंपनी अपनी परिसंपत्तियों के वित्तपोषण के लिए अपने ऋण की बड़ी मात्रा का उपयोग करती है तरलता, या शोधन क्षमता की स्थिति में, एक कंपनी जो अधिक ऋण वाली है, उसकी बकाया लंबी और छोटी अवधि वाली देनदारियों को पूरा करने के कारण अपनी संपत्ति बेचने के बाद कम नकद खरीदता है।

ऋण अनुपात

ओरेकल कॉर्प। (NYSE: ORCL ORCLOracle कॉर्प50। 18-0। 20% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) देयताएं 62 मिलियन अमरीकी डालर की थीं और इसकी परिसंपत्तियां 2016 की पहली तिमाही के लिए 109 मिलियन डॉलर थीं, जो इसे 0.75 के ऋण अनुपात दे रही थीं। 2016 की दूसरी तिमाही के अंत तक, यह अनुपात 0. 56 हो गया, जिसमें ओरेकल की कुल संपत्ति $ 106 मिलियन और ऋण का कुल हिस्सा $ 60 मिलियन है

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चूंकि ऋण अनुपात नकदी प्रवाह के बजाय शुद्ध लाभ का उपयोग करता है, इसके लीवरेज को निर्धारित करने के लिए, इसमें खाता भुगतान भी शामिल है और परिसंपत्ति मूल्यह्रास के लिए खाता नहीं है। इसके बजाय, वहाँ अधिक योग्य प्रकार के मापन शामिल हैं जिन्हें शोधन योग्य अनुपात कहा जाता है जो कि कंपनी को अपने दीर्घकालिक ऋण को पूरा करने की क्षमता दिखाती है।

ऋण-से-इक्विटी अनुपात

सबसे महत्वपूर्ण शोधनक्षमता अनुपात डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात है क्योंकि यह कंपनी की इक्विटी के दायित्वों को मानता है डी / ई अनुपात में शामिल देनदारियों में केवल दीर्घकालिक ऋण और लघु / वर्तमान दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं।

ओरेकल की दीर्घकालिक ऋण 2016 की पहली तिमाही में 40 मिलियन डॉलर का था, जो कि अपने लघु / वर्तमान दीर्घकालिक ऋण में एक अतिरिक्त $ 2 मिलियन के साथ था, जिससे कंपनी का कुल कर्ज $ 42 मिलियन हो गया। अपने स्टॉकहोल्डर इक्विटी द्वारा विभाजित अपने कुल ऋण को कुल $ 47 मिलियन कर दिया गया, जिसमें यह पहली तिमाही डी / ई अनुपात 0 9 8 था। ओरेकल के दीर्घकालीन ऋण 2016 की दूसरी तिमाही में 4 करोड़ डॉलर का था, इसके अतिरिक्त $ 2 मिलियन लघु / वर्तमान दीर्घकालिक ऋण, इसकी कुल ऋण $ 42 मिलियन कर रही है। इस मूल्य को कंपनी के शेयरधारक इक्विटी द्वारा बांटते हुए, जो कुल $ 46 मिलियन है, एक दूसरे तिमाही डी / ई का अनुपात 0. 91 है।

ऋण-पूंजी अनुपात

एक और महत्वपूर्ण शोधनक्षमता अनुपात ऋण-से है -कैपिटल (डीसी) अनुपात, जो शेयरधारकों के इक्विटी और कुल ऋण के विरुद्ध कंपनी के कुल ऋण में कारक हैं 2016 की पहली तिमाही में ओरेकल का कुल कर्ज 42 मिलियन डॉलर था और इसकी शेयरधारक इक्विटी 47 करोड़ डॉलर के बराबर था, जो इसे डी-सी अनुपात 0. 0 कर देता है। इसकी दूसरी तिमाही में, ओरेकल का कुल कर्ज 42 मिलियन डॉलर था और इसकी शेयरधारक इक्विटी $ 47 थी। 1 मिलियन, यह 0 के एक डी / सी अनुपात दे रहा है।

नीचे की रेखा

2016 के दोनों तिमाहियों में ओरेकल का डी / ई अनुपात अपने ऋण अनुपात और डी / सी अनुपात से अधिक है, जो कंपनी के ऋण लगभग अपने शेयरधारकों की इक्विटी के समान हैहालांकि, यह असमानता डी / ई अनुपात की सीमाओं को दर्शाता है।

जो उद्योग पूंजीगत ढांचे पर अत्यधिक भरोसा नहीं करते हैं वे कम डी / ई अनुपात के होते हैं। चूंकि ओरेकल एंटरप्राइज सॉफ़्टवेयर उद्योग में एक कंप्यूटर टेक्नोलॉजी कार्पोरेशन है, इसलिए इसे उसी उद्योग के समान निगमों से तुलना करना चाहिए। यह कम ऋण अनुपात मान और कम डी / सी अनुपात मान द्वारा समर्थित है, क्योंकि वे यह दिखाते हैं कि ओरेकल का पूंजी के खिलाफ कुल कर्ज ज्यादा नहीं है, और कंपनी अभी भी आर्थिक रूप से स्थिर है क्योंकि कम कुल देयताएं

विभिन्न उद्योगों के लिए अनुपात की असमानता दिखाने के लिए, सॉफ्टवेयर एंटरप्राइजेशन कार्पोरेशन एसएपी एजी (एनवाईएसई: एसएपी एसएपीएसएपी 114। 91-0 .53% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), ओरेकल के समान, 0 का एक डी / ई अनुपात और 0. 0 का डी / सी अनुपात था, जबकि माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी इंक। (NASDAQ: एमसीएचपी एमसीएचपीएमिक्रूचिप टेक्नोलॉजी इंक 93. 66 + 0 21% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया, यह भी एक तकनीकी कंपनी है लेकिन पूंजी पर निर्भर हार्डवेयर उद्योग में, 1/1 का डी / ई अनुपात और 0 के डी / सी अनुपात था। 5. भले ही, प्रत्येक ओरेकल के अनुपात 1 से कम है। 0, जिसका अर्थ है कि कंपनी की कुल देनदारियां और ऋण इसकी इक्विटी और संपत्ति से कम हैं।