विषयसूची:
यूएएस के बाजारों में निकट भविष्य में ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद है। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) जैसे वैकल्पिक निवेश निवेशकों के लिए अच्छे विकल्प दे सकते हैं। यह लेख ब्याज दर संवेदनशीलता के लिए आरईआईटी की क्षमता का विश्लेषण करता है और उच्च ब्याज दर के साथ-साथ एक निवेश वाहन के रूप में उनकी फिटनेस का मूल्यांकन करता है।
आरआईईटी के लिए त्वरित परिचय
एक आरईआईटी एक सार्वजनिक रूप से कारोबार की सुरक्षा है, जो संपत्ति या बंधक के जरिए अचल संपत्ति में निवेश करती है और शेयरों की तरह बड़े एक्सचेंजों पर अक्सर ट्रेड करता है। आरईआईटी उन निवेशकों को तरलता के उच्च स्तर की पेशकश करते हैं जो इसे अचल संपत्ति में शेयरों के रूप में खरीदते हैं। आरईआईआईटी विशिष्ट संपत्ति प्रकार के साथ एक विस्तृत विविधता में आती है, जैसे आवासीय अपार्टमेंट, वाणिज्यिक भवनों, गोदामों और होटल सुविधाओं पर आरईआईटी। आरईआईटी क्षेत्रीय संस्करणों में भी उपलब्ध हैं, जैसे यूए, यूरोप, चीन या जापान जैसे विशिष्ट देशों / क्षेत्रों में रियल एस्टेट पर ध्यान केंद्रित। (और के लिए, देखें: आरईआईटी के 5 प्रकार और उनमें निवेश कैसे करें।)
आरईआईआईटी एक नई परिसंपत्ति श्रेणी में विविधीकरण, छोटे निवेश के साथ उच्च संपत्ति की तरलता, और कर संबंधी लाभ (स्थानीय कानूनों के आधार पर) सहित कई लाभ प्रदान करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, आरईआईटी में निवेश करना।)
आरईआईटी ब्याज दर के खिलाफ रिटर्न
आरईआईटी से एक हालिया रिपोर्ट कॉम आरईआईटी और शेयर बाजार के बीच एक ऐतिहासिक निम्न स्तर का सह-संबंध दिखाता है सहसंबंध यह इंगित करता है कि एक दूसरे के संबंध में दो प्रतिभूतियां कैसे चलती हैं इसी रिपोर्ट में आरईआईटी और बांड की पैदावार के बीच समान स्तर का सहसंबंध है। (एक ट्रिम कर दी गई तालिका आरईआईटी-बांडों के सहसंबंध के साथ नीचे दी गई है।)
छवि सौजन्य REITS कॉम।
लोकप्रिय आरईआईटी सूचकांक और 10-वर्षीय बॉन्ड की ब्याज दरें से रिटर्न के बीच एक समान ऐतिहासिक तुलना एक व्यस्त संबंध को दर्शाती है हम लोकप्रिय एफटीएसई नायरेट की सालाना रिटर्न 10 साल के ट्रेजरी बांड की ब्याज दरों के खिलाफ सभी आरईआईटीएस इंडेक्स को साजिश करते हैं:
आरआईआईटीएस इंडेक्स डेटा के आधार पर चार्ट REITS से प्राप्त स्रोत। कॉम (बायां अक्ष) और 10-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड डेटा स्टोलुफेस से प्राप्त किया गया संगठन (दायां अक्ष)
-3 ->45 वर्ष से ऊपर के ग्राफ़ से स्पष्ट रूप से, आरईआईटी रिटर्न के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी और उप-विपरीत 1980-1985 की उच्च ब्याज दर की अवधि के दौरान, आरईआईटी से रिटर्न कम था, जबकि 2008 में जब ब्याज दरों में गिरावट दर्ज की गयी थी
हालांकि, अन्य कारकों और अन्य विस्तृत टिप्पणियों पर विचार करने के लिए, जो उच्च ब्याज दर युग के दौरान भी आरईआईटी निवेश के लिए सकारात्मक रिटर्न का संकेत दे सकता है। विशिष्ट समय अवधि में नीचे बूँदें जब ब्याज दरें ऊंची थीं और दिलचस्प टिप्पणियां उभरती हैं:
1 9 7 के बाद से, ब्याज दरें नीचे की प्रवृत्ति पर रही हैं।अंतरिम वर्षों में कुछ छिटपुट स्पाइक्स थे, लेकिन कुल मिलाकर यह ब्याज दरों में लगातार गिरावट रही है। प्रत्येक पारित पांच- या 10-वर्ष की अवधि के साथ, ब्याज दरों की एक छोटी रेंज "उच्च माना जाता था "
- 1 9 7 9 -1804: इस अवधि में 10% - 14% की उच्च श्रेणी में ब्याज दरें देखी गईं। आरईआईटी से वापसी 9% - 32% की उच्च श्रेणी में भी थी।
- 1991-1997: इस अवधि में उच्च ब्याज दरों की एक नई श्रेणी देखी गई, जो 6% - 8% से भिन्न थी। आरईआईटी इंडेक्स से वापसी 1 99 4 के दौरान 1% के अपवाद के साथ -12% - 36% की रेंज में थी।
- 2000-2001: अगले उच्च ब्याज रेंज 2000-2001 की अवधि के दौरान थी, जब दरें 5 के आसपास थीं 5% आरईआईटी से रिटर्न 16% से लेकर 26% तक है।
अंतरिम कम ब्याज अवधि के दौरान आरईआईटी दरें कैसे बनी हैं?
- 1 973-19 74: ब्याज दरें अपेक्षाकृत कम थीं, जिसमें से 6. 9% से लेकर 7। 4% (उच्च श्रेणी की तुलना में 10% से 14% निम्नलिखित वर्ष)। आरईआईटी -42% से -27% की श्रेणी में वार्षिक नुकसान के साथ खराब प्रदर्शन किया।
- 1998-1999: ब्याज दरें 4% - 5. 5% की सीमा में थीं, और आरईआईटी से रिटर्न अभी भी -18% से -6% तक के नकारात्मक थे।
- 2007-2012: जैसा कि ब्याज दरें धीरे-धीरे 4% से 2% से कम हो गईं, आरआईआईटी ने -45% से -5% की सीमा में लगातार वार्षिक हानि अर्जित की, जिसमें 2009 में सकारात्मक रिटर्न में केवल एक अपवाद था। > ये अवलोकनों से संकेत मिलता है कि आरईआईटी के पास वास्तव में ब्याज दरें परिदृश्यों पर निर्भरता नहीं हो सकती है REIT निवेश से रिटर्न वास्तव में ब्याज दर विविधताओं से मुक्त रह सकता है
आरईआईटी के अन्य लाभ हैं, जो उच्च ब्याज अवधि के दौरान भी उन्हें एक अच्छा निवेश विकल्प बनाते हैं:
आय अवसर : आरईआईटी को उपज आधारित सिक्योरिटीज माना जाता है। आरईआईटी में मूल्य प्रशंसा मुनाफे की पेशकश करते हैं, जबकि आरईआईटी रिटर्न का काफी हिस्सा लाभांश से होता है। आरईआईटी द्वारा लाभांश भुगतान एक अनियंत्रित नायक है, जिसे अक्सर निवेशकों द्वारा नजरअंदाज किया जाता है। जैसा कि आरईआईटी टैक्सेशन की मूल बातें में उल्लेख किया गया है, आरईआईआईटी को आम तौर पर ट्रस्ट स्तर पर यू.एस. में कराधान से छूट दी जाती है जब तक कि वे अपनी आय का कम से कम 90% अपने यूनिट धारकों को वितरित करते हैं। यह टैक्स बेनिफिट सिस्टम रिएट शेयरधारकों के लिए लाभांश आय का एक नियमित वितरण होता है। लाभांश कर की अनुपस्थिति में, प्रभावी ब्याज दरों के मामले में भी प्रभावी शुद्ध उगालना बांड (या शेयरों) से अक्सर अधिक होता है।
- ग्लोबल डायविर्सिफिकेशन : आरईआईआईटी के माध्यम से हासिल किया जा सकता है, जो अन्य अप्रत्यक्ष लाभ वैश्विक बाजारों के संपर्क में होने के मामले में है। यहां तक कि अगर ब्याज दरों में परिवर्तन स्थानीय यू में एसईटी रिटर्न पर असर डाल सकता है … एस बाजार, निवेशकों को वैश्विक निवेश वाले आरईआईटी पर नजर रख सकते हैं। 1 99 0 के बाद से, यू.के., सिंगापुर, जापान, ऑस्ट्रेलिया, नीदरलैंड, दक्षिण अफ्रीका और अन्य कई देशों ने आरईआईटी लिस्टिंग को सक्षम किया है, जिससे विदेशी देशों के रियल एस्टेट बाजारों में निवेशकों को निवेश करने की इजाजत मिल सकती है। उदाहरण के लिए, अगर उच्च ब्याज दरों के प्रभावों के कारण यू.एस. टैंक में स्थानीय रियल एस्टेट मार्केट, सिंगापुर रीयल एस्टेट बाजार के संपर्क में यू एस निवेशक लाभ उठा सकता है, अगर वह अपने पोर्टफोलियो में सिंगापुर रियल एस्टेट में आरईआईटी रखता है। सेक्टर विशिष्ट एक्सपोजर
- : सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए आरईआईटी, जो स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं, अलग-अलग स्वादों में आते हैं। एक रियायती अपार्टमेंट, शॉपिंग मॉल, आतिथ्य क्षेत्र, गोदामों और यहां तक कि एक राज्य या राष्ट्र के बुनियादी ढांचे के संपर्क के साथ उन लोगों के लिए विशिष्ट REITs पा सकते हैं। बढ़ती ब्याज दरों की स्थिति में, अचल संपत्ति के भीतर सभी उप-क्षेत्रों को प्रतिकूल रूप से प्रभावित नहीं किया जा सकता है उदाहरण के लिए, हालांकि उच्च ब्याज दरों में आरईआईटी से रियायती अपार्टमेंट्स के रिटर्न पर असर पड़ सकता है, फिर भी एक विशेष आरईआईटी की आय में मुख्य स्थान पर कई शॉपिंग मॉल होने की संभावना अधिक है। अचल संपत्ति बाजार का सावधानीपूर्वक अध्ययन, किसी विशिष्ट उप-क्षेत्र पर ब्याज दरों के प्रभाव, और अपनी अंतर्निहित संपत्ति धारण के आधार पर विशिष्ट आरईआईटी पर, आरईआईटी निवेश को लाभदायक बना सकता है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि ब्याज दर प्रभाव। (अधिक जानकारी के लिए, 3 होटल आरईआईटी जो मार्केट और आवासीय, हेल्थकेयर और ऑफिस आरईआईटी को बेहतर प्रदर्शन करते हैं।)
- नीचे की रेखा सहसंबंध पैटर्न और ऐतिहासिक डेटा को देखने के बाद, ऐसा प्रतीत होता है कि आरईआईटी से रिटर्न ब्याज दर की अवधि से स्वतंत्र रहेगा। सावधानीपूर्वक अध्ययन और रियल-एस्टेट उप-क्षेत्रों और भौगोलिक क्षेत्रों के समुचित चयन के बाद, निवेशक आरईआईटी को पारंपरिक शेयरों और बांडों के लिए एक अच्छा विकल्प मान सकते हैं, जो कि ब्याज दरों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं।
वि रक्षा करना। एक माता पिता के लिए देखभाल की उच्च लागत | वृद्ध जीवन की उम्मीदों के कारण इन्फ़ोपोपिया
, कम काम से मजदूरी में कमी और स्वास्थ्य देखभाल की लागत में बढ़ोतरी, अब बुजुर्ग माता-पिता के लिए देखभाल की बात आती है तो महिलाओं को अब सबसे मुश्किल हिट मिल गई है।
बाजार सुधार (अन्य आतंक के दौरान) के दौरान क्या करना है? इन्वेस्टमोपेडिया
बाजार ने सही किया है ... अब क्या? पैनिंग के बजाय आपको जो विचार करना चाहिए, वह यहां है।
ऑपरेटिंग आय और शुद्ध आय के बीच क्या अंतर है? | एक बैलेंस शीट पढ़ने के दौरान, इन्वेस्टमोपेडिया
ऑपरेटिंग आय और शुद्ध आय के बीच के अंतर को समझते हैं, जिसमें प्रत्येक की गणना और व्याख्याएं शामिल हैं।