वित्तीय सलाहकार और दलाल, पूर्ण या सीमित सेवा, शायद ही कभी निवेश बाजार के पर्याप्त और संक्षिप्त अवलोकन के साथ निवेशकों को प्रदान करते हैं। कम से कम, ऐसा नहीं है कि संपत्ति आवंटन पर निर्णय किया जा सकता है। नए पैसे लगाने के लिए निवेशकों को बहुत अधिक विकल्प मिलते हैं; एक स्थिति जो अक्सर भारी होती है

प्राथमिक निवेश का फैसला संपत्ति वर्गों, विशेषकर इक्विटी या निश्चित आय का चयन करना है। इस निर्णय पर विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि प्रत्येक निवेशक के पास अद्वितीय उद्देश्य हैं। इक्विटी या निश्चित आय के बीच चुनना, साथ ही निवेश विकल्प बनाने, निवेश के उद्देश्यों को प्राप्त करने की क्षमता को प्रभावित करता है व्यक्तियों को उन बाजार स्थितियों पर विचार करना चाहिए जो आने वाले महीनों या वर्षों से और आर्थिक नीति के प्रभाव के साथ-साथ व्यक्तिगत परिस्थितियों में भी जारी रहेंगे।

निवेश निर्णय करना परिसंपत्ति आवंटन निवेश पेशेवरों द्वारा निवेश के लिए वितरित करने के लिए कुछ कारकों के आधार पर वापसी की उम्मीद की दर हासिल करने के लिए कैसे वर्णन करने के लिए चारों ओर फेंका गया शब्द है। व्यक्तिगत निवेशकों को इन कारकों पर विचार करना चाहिए, जिनमें वर्तमान आय और उम्मीद की भविष्य की आय, निवेश का समय क्षितिज और कर के प्रभाव शामिल हैं, कुछ का नाम दें किसी भी 20 साल की अवधि में, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों से निवेश रिटर्न मिला दिया गया है, इस प्रकार परिणामस्वरूप एक या दो वर्षों के लिए उच्च रिटर्न का परिणाम है, इसके बाद कम रिटर्न मिलता है।

इसका मतलब यह है कि यदि एक निवेशक वर्ष के बाद एक ही टोकरी में अपने सभी अंडे डालता है, तो वह कम और ज्यादा अस्थिर रिटर्न प्राप्त करेगा, अगर वह विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपने निवेश डॉलर को "फैला" देगा। निवेश परिसंपत्तियों को फैलाने या निवेश के लिए आवंटित करने के संबंध में निर्णय लेने के लिए निर्णय किए जाने के कारण निश्चित रूप से निवेश के कुछ संयोजन संयोजनों को पूरा करने के लिए आक्रामकता (या जोखिम सहिष्णुता) की डिग्री के आधार पर होते हैं। आक्रामकता की डिग्री एक व्यक्ति की उम्र और समय के क्षितिज के साथ-साथ कर स्थिति के आधार पर निर्धारित की जाती है।

विशिष्ट निवेश उद्देश्यों के आधार पर संपत्ति आवंटन के फैसले में निहित दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के अलावा, निवेशों पर अल्पकालिक प्रभावों को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। अल्पकालिक और दीर्घकालिक विचार शामिल हैं, लेकिन इसमें ब्याज दरों और फेड, आर्थिक दृष्टिकोण और मुद्रा की नीतियों तक सीमित नहीं है।

उदाहरण के लिए, ऐसे कुछ निवेश हैं जो कम ब्याज दर के माहौल (निश्चित आय से अधिक इक्विटी) में बेहतर प्रदर्शन करते हैं और कुछ जो बढ़ते मुद्रास्फीति के माहौल में अच्छी तरह से करते हैं, जैसे खजाना मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स) और वस्तुओं, जो कि रक्षा करते हैं परिसंपत्ति का मूल्य (नरम संपत्तियों पर कठिन संपत्ति) मुद्रा में उतार-चढ़ाव भी निवेश को प्रभावित करते हैं उदाहरण के लिए, यदि डॉलर कमजोर बनाम है।देश एक्स से विदेशी मुद्रा, फिर एक कंपनी यू.एस. में स्थानांतरित हो गई और यू.एस. डॉलर में इसके खर्चों को अपनाया, लेकिन देश के एक्स से अपने राजस्व का बहुतायत बना, कमजोर यू.एस. डॉलर से लाभ होगा। इसलिए, अल्पकालिक और दीर्घकालिक निवेश क्षितिज दोनों के लिए परिसंपत्ति वर्ग का विकल्प एक महत्वपूर्ण निर्णय है।

संपत्ति वर्गों का अवलोकन संपत्ति वर्गों में इक्विटी और निश्चित आय शामिल है इक्विटी में निवेश करने का मतलब है कि शेयरधारक कंपनी का एक हिस्सा है - कंपनी में उसका एक इक्विटी ब्याज है, लेकिन दिवालिएपन के मामले में, कोई दावा नहीं है, जिसके परिणामस्वरूप एक जोखिम भरा निवेश होता है। निश्चित आय का मतलब है कि निवेशक को आम तौर पर एक कूपन के रूप में निवेश से आय का एक पूर्व निर्धारित प्रवाह प्राप्त होता है, और दिवालिएपन की स्थिति में, शेयरधारकों की तुलना में परिसंपत्ति परिसंपत्तियों के लिए वरिष्ठ दावा होता है। सार्वजनिक बाजार में कारोबार की गई निश्चित आय आमतौर पर बांड के रूप में होती है।

संपत्ति वर्गों को उप-कक्षाओं में तोड़ा जा सकता है इक्विटी के लिए उप-वर्गों में घरेलू, अंतरराष्ट्रीय (विकसित और विकासशील या उभरते हुए देशों) और वैश्विक (दोनों घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय) शामिल हैं। इन डिवीजनों के भीतर, इक्विटी को आगे ऊर्जा, वित्तीय, वस्तु, स्वास्थ्य देखभाल, औद्योगिक आदि जैसे क्षेत्रों द्वारा समूहित किया जा सकता है। और क्षेत्रों के भीतर, इक्विटी को फिर से आकार या मार्केट कैपिटलाइजेशन द्वारा छोटी टोपी (2 अरब डॉलर से कम) तक समूहीकृत किया जा सकता है मिड कैप (2 अरब डॉलर -10 अरब डॉलर) बड़े कैप (10 अरब डॉलर से अधिक) स्टॉक

निश्चित आय के लिए उप-वर्गों में निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड (कोषागार) और उच्च उपज या जंक बांड शामिल हैं। उप-वर्गों में निवेश को तोड़ने का महत्व आम तौर पर निवेश से जुड़े जोखिम की डिग्री का प्रबंधन करना है। छोटे पूंजीकरण और विकासशील देशों के साथ निवेश करना ऐतिहासिक रूप से अधिक जोखिम भरा था, लेकिन बड़ी पूंजीकरण में घरेलू निवेशकों की तुलना में अधिक रिटर्न की अधिक संभावना थी। इसी तरह, बांड को अपनी जूनियर स्थिति के कारण इक्विटी को सामान्यतया फिक्स्ड आय से अधिक जोखिम भरा माना जाता है।

रणनीति उचित परिसंपत्ति का आवंटन दीर्घ अवधि में सर्वोत्तम रिटर्न प्रदान करने की कुंजी है, लेकिन जब अंगूठे के कुछ सामान्य नियमों का निवेश किया जाता है जो अल्पावधि के माध्यम से मार्गदर्शन कर सकता है, तो बाजार की सामान्य उतार-चढ़ाव। अल्पावधि में (एक से तीन साल की समय सीमा), सरकार की अर्थव्यवस्था और आर्थिक नीतियों का निवेश रिटर्न पर काफी प्रभाव पड़ता है।

• नियम 1 - शेयर बाजार एक प्रमुख संकेतक है, इसलिए इसकी आवाजाही अक्सर अर्थव्यवस्था में बदलाव से पहले होती है, जो श्रम, उपभोक्ता भावना और कंपनी की कमाई पर असर डालती है। नियम 2 -
• नीति और विभिन्न आर्थिक आंकड़ों के कारण सरकार द्वारा किए गए फैसले का असर बाजार में क्या कर रहा है, इस बारे में संकेतक संकेतक के मध्य हैं। नियम 3 -
• यदि आप पैसे प्रवाह (किसी विशेष स्टॉक, सेक्टर या परिसंपत्ति वर्ग में और बाहर के पैसे की आवाजाही) देखते हैं, जब चार्ट मुद्रा प्रवाह में एक चोटी या नीचे दिखाता है, तो आपको इसके विपरीत करना चाहिएअसल में, इस परिस्थिति में एक विपरीत दृष्टिकोण सबसे अच्छा हो सकता है। नियम 4 -
• अस्थिर बाजारों में विकल्प सबसे अधिक लाभदायक हैं। बाजार की अस्थिरता का एक अच्छा सूचक VIX है (शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज वाल्टालिटी इंडेक्स)। कभी-कभी जब VIX को उच्च स्थानांतरित करने की उम्मीद है, इक्विटी के मालिक होने के बजाय विकल्प में निवेश करना कभी-कभी अधिक लाभदायक और कम जोखिम भरा हो सकता है। नियम 5 -
• यदि मुद्रास्फ़ीति बढ़ती है, टीआईपीएस के जरिये सुरक्षा खरीदना या वस्तुओं की तरह कठिन परिसंपत्तियों के बारे में चिंता है तो आम तौर पर एक पोर्टफोलियो को अवरुद्ध किया जाता है। नियम 6 -
• एक बाजार में जो लगातार बढ़ रहा है, स्टॉक चयन अक्सर बाज़ार खरीदने से कम महत्वपूर्ण होता है, इस प्रकार एक बाजार ईटीएफ या इंडेक्स फंड खरीदने से कम जोखिम वाले उच्च लाभ हो सकते हैं। लेकिन एक बाजार में जो बग़ल में बढ़ रहा है, स्टॉक चयन महत्वपूर्ण है और निवेशकों को कंपनी के शेयरों के विकास चालकों को समझने की जरूरत है। नीचे की रेखा

एक पोर्टफोलियो डिजाइन करना जो दोनों लंबे और अल्पावधि में अच्छा प्रदर्शन करता है जाहिर तौर पर पूरा करना आसान नहीं है। हालांकि, अल्पावधि में बहुत से शोरों को बाहर निकालना और कुछ सरल नियमों पर ध्यान केंद्रित करना, जबकि दीर्घकालिक में उचित और पुन: संतुलित परिसंपत्ति आवंटन पर ध्यान केंद्रित करना, निवेशकों को एक मॉडल पोर्टफोलियो में ले जाया जा सकता है जिससे कम जोखिम भरा, अधिक स्थिर होना चाहिए रिटर्न।