"ग्राहक हमेशा सही होता है" - एक कहावत जो ग्राहकों को प्राप्त करने और बनाए रखने के लिए सबसे अधिक व्यवसाय की रणनीति को सूचित करता है। लेकिन सबसे आगे ग्राहक के हितों को रखने के लिए हमेशा आसान नहीं होता है राजनेता अक्सर मुसीबत में पड़ते हैं जब वे खुद को अपने घटकों या उनके वास्तविक ग्राहकों के ऊपर रख देते हैं। व्यवसाय खराब होने पर विफल हो जाते हैं, जिनके पास खराब ग्राहक सेवा है और निवेश प्रबंधकों ने कानूनी कार्रवाई का जोखिम उठाया है, अगर वे अपने लक्ष्यों को ग्राहक की ओर से आगे बढ़ाते हैं सभी एक ही कहानी बताते हैं: यदि ग्राहकों को व्यावसायिक हितों से ऊपर नहीं रखा जाता है, तो संबंध विफल हो जाते हैं।

निवेश प्रबंधन में, ग्राहक की पहचान करना मुश्किल हो सकता है बेशक, जब प्रबंधक को व्यक्तिगत संपत्ति की देखरेख के आरोप लगाया जाता है, तो वह व्यक्ति ग्राहक होता है लेकिन जब उसे एक पेंशन फंड की परिसंपत्तियों का प्रबंधन करने का आरोप लगाया जाता है, तो ग्राहक फंड का प्रायोजक नहीं होता (व्यवसाय), लेकिन निधि के प्रतिभागियों (यह भी देखें पेंशन योजनाएं: दर्द या खुशी? )

उदाहरण के लिए, कंपनी ए में परिभाषित लाभ योजना है जिसे पेंशन फंड ए कहा जाता है। ग्राहक कंपनी ए नहीं है; क्लाइंट उन प्रतिभागियों के पास है जो पेंशन फंड ए में निवेश किए गए अपने सेवानिवृत्ति के पैसे हैं। प्रबंधक को अंतिम लाभार्थियों का कर्तव्य है: प्रतिभागी

ग्राहक का लाभ लेने के लिए अभिनय करना

निवेश प्रबंधकों के पास ग्राहक के लाभ के कई अवसर हैं सीएफए इंस्टीट्यूट के मुताबिक, निवेश पेशेवरों के लिए व्यावसायिक व्यापार संगठन, "ग्राहक के एकमात्र लाभ के लिए निवेश के तरीके और [प्रबंधक] का मानना ​​है कि ज्ञात तथ्यों और परिस्थितियों को देखते हुए, सर्वश्रेष्ठ में होना चाहिए ग्राहक का ब्याज "

प्रबंधकों को विवेकपूर्ण, सावधानीपूर्वक और विवेक के साथ कार्य करना चाहिए। निवेश निर्णय एक लहर पर नहीं बनाया जा सकता है; उन्हें अनुसंधान या तकनीकी विश्लेषण द्वारा सूचित किया जाना चाहिए प्रबंधकों को स्थापित निवेश प्रक्रिया के अनुसार कार्य करना चाहिए और ग्राहक द्वारा मान्य पैरामीटरों के भीतर होना चाहिए। ग्राहकों और उनके हितों को नुकसान पहुंचाने से बचने के लिए स्वीकार्य जोखिम के साथ इनाम संतुलित होना चाहिए। अगर मैनेजर को फर्जी शुल्क दिया गया है, तो देखभाल के एक उच्च स्तर को बनाए रखा जाना चाहिए।

प्रबंधकों को अपने स्वयं के पहले ग्राहकों के हितों को भी रखना चाहिए, जो कभी-कभी मुश्किल होता है यह लक्ष्य हमेशा कानूनी या नियामक दायित्वों द्वारा शासित नहीं होता है भ्रम से बचने के लिए, प्रबंधकों को अपनी ओर से व्यापार करने से पहले ट्रेडों को आवंटित करना चाहिए या किसी ग्राहक खाते के लिए ट्रेड करना चाहिए। प्रबंधकों को हमेशा ग्राहक के लाभ के आधार पर निवेश के निर्णय पर विचार करना चाहिए। एक गर्म आईपीओ का उदाहरण लें प्रबंधक को अपने खाते में शेयर आवंटित करने से पहले शेयरों को ग्राहक के खाते में पहले आवंटित करना चाहिए (जब तक कि वह निवेश दिशानिर्देशों के भीतर फिट बैठता है)।

प्रबंधकों को भी हितों के सभी संघर्षों से बचना चाहिए उन्हें इस बात पर विचार करना चाहिए कि उनका व्यवहार ग्राहक को कैसे प्रभावित करता है, और यदि व्यवहार क्लाइंट के लिए सबसे अच्छा है और मैनेजर के लिए सबसे अच्छा है, तो ग्राहक की रुचि हमेशा पहले आना चाहिए।

प्रबंधकों को एक संघर्ष की उपस्थिति से बचना चाहिए। यह रिपोर्टिंग प्रक्रियाओं को स्थापित करके पूरा किया जा सकता है, जैसे उन लोगों के लिए जो निजी खातों में व्यापार के प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है या उस विवरण के लिए कि सेवाओं के लिए भुगतान करने के लिए ग्राहक संपत्ति कैसे उपयोग की जाती है उदाहरण के लिए, जब एक निवेश प्रबंधक अनुसंधान सेवाएं खरीदने के लिए ग्राहक संपत्ति का उपयोग करता है, तो नरम डॉलर कहते हैं, जो प्रबंधक को लाभ देता है प्रबंधक आमतौर पर एक व्यापार पर उच्च आयोग का भुगतान करेंगे और बदले में तीसरे पक्ष के अनुसंधान रिपोर्ट प्राप्त करेंगे यदि प्रबंधकों क्लाइंट संपत्ति का उपयोग करता है, तो उन्हें ग्राहक को राशि का खुलासा करना चाहिए, क्योंकि यदि प्रबंधक उच्च आयोग का भुगतान करता है और क्लाइंट सीधे लाभ नहीं करता है, तो यह ब्याज की एक संघर्ष पेश कर सकता है।

निवेश प्रबंधन के अन्य क्षेत्र हैं जो प्रबंधक को विचार करने की जरूरत है, जैसे कि वोटिंग प्रॉक्सी और निवेश के दिशा-निर्देश और निवेश नीति वक्तव्य की स्थापना। ग्राहक आम तौर पर कम शिक्षित होते हैं कि निवेश प्रबंधन पर प्रबंधकों; यही कारण है कि उन्होंने प्रबंधक को काम पर रखा इस कर्मचारी / नियोक्ता रिश्ते के कारण, यह सुनिश्चित करने के लिए प्रबंधक की जिम्मेदारी है कि प्रॉक्सी को वोट दिया जाए या निवेश नीति के विवरण ग्राहक के सर्वोत्तम हित में डिज़ाइन किए गए हों।

नीचे की रेखा

प्रबंधक क्लाइंट के एक कर्मचारी को किराए पर लेता है और हमेशा ग्राहक के हित में कार्य करना चाहिए, ग्राहक के हितों के साथ अपने स्वयं के आगे। ग्राहक अपने पेशेवर विशेषज्ञता के लिए निवेश प्रबंधकों पर भरोसा करते हैं और अपने लाभ के लिए कार्य करने के लिए उन पर उनका विश्वास रखते हैं। (यह भी देखें कि क्लाइंट के साथ आपकी पहली बैठक कैसे प्रबंधित करें। )