व्यापार में उत्तोलन केवल ब्रोकर से क्रेडिट का उपयोग करके अपने व्यापार या निवेश के आकार को बढ़ाने की क्षमता का संदर्भ देता है। लीवरेज का उपयोग करते समय, आप अपने ब्रोकर से प्रभावी रूप से उधार ले रहे हैं, जबकि आपके खाते में फंड संपार्श्विक के रूप में कार्य करते हैं। इस संपार्श्विक को मार्जिन के रूप में जाना जाता है
उपलब्ध लिवरेज की मात्रा ब्रोकर की मार्जिन आवश्यकता पर आधारित है। मार्जिन की आवश्यकता आमतौर पर एक प्रतिशत के रूप में दिखायी जाती है, जबकि लीवरेज को अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक ब्रोकर को न्यूनतम मार्जिन स्तर 2% की आवश्यकता हो सकती है इसका मतलब यह है कि ग्राहक को स्थिति खोलने से पहले नकद में उपलब्ध किसी इच्छित व्यापार के कुल मूल्य के कम से कम 2% होना चाहिए। 2% मार्जिन आवश्यकता 50: 1 लीवरेज अनुपात के बराबर है। व्यावहारिक रूप से, 50: 1 लीवरेज का उपयोग करते हुए, अपने खाते में 1, 000 डॉलर होने पर आप किसी दिए गए वित्तीय साधन के 50,000 डॉलर मूल्य के व्यापार की अनुमति दे सकते हैं। 50: 1 का लाभ उठाने पर, ट्रेड किए गए उपकरण में 2% का नुकसान पूरी तरह से लीवरेज खाते को पूरी तरह से पोंछता है। इसके विपरीत, एक 2% लाभ खाते में युगल है।
मार्केट और इंस्ट्रूमेंट द्वारा उत्तोलन
उपलब्ध कराये जाने वाले लाभ के आधार पर काफी हद तक अलग है, आप किस बाजार का व्यापार कर रहे हैं और आप किस देश से आधारित हैं उदाहरण के लिए, ट्रेडिंग स्टॉक के लिए उपलब्ध लिविज़ की डिग्री अपेक्षाकृत कम है। संयुक्त राज्य में, निवेशक आमतौर पर व्यापार इक्विटी के लिए 2: 1 लीवरेज तक पहुंच प्राप्त करते हैं, 50% का मार्जिन स्तर।
वायदा बाजार में लाभांश के उच्च स्तर की पेशकश होती है, जैसे कि 25: 1 या 30: 1, अनुबंध के आधार पर कारोबार किया जाता है।
विदेशी मुद्रा बाजार में उपलब्ध लाभांश यू.एस. में 50: 1 पर अभी भी अधिक है और ब्रोकर द्वारा अंतरराष्ट्रीय स्तर पर प्रस्तावित 400: 1 के रूप में उच्च है।
विदेशी मुद्रा व्यापार में लाभकारी
उच्च लाभ उठाने की उपलब्धता, एक खाता खोलने के लिए अपेक्षाकृत कम न्यूनतम शेष के साथ मिलकर, खुदरा व्यापारियों के लिए विदेशी मुद्रा बाजार के आकर्षण को जोड़ा गया है। हालांकि, लीवरेज का अत्यधिक उपयोग अक्सर और सही तरीके से उद्धृत किया जाता है क्योंकि व्यापारियों के अपने खातों को उड़ाते हुए प्राथमिक कारण होते हैं।
खतरे जो निवेशकों के लिए अत्यधिक उतार-चढ़ाव है यू.एस. नियामक निकायों द्वारा मान्यता प्राप्त और कार्य किया है, जिसने विदेशी मुद्रा व्यापार में उपलब्ध लिविवर की मात्रा पर प्रतिबंध बना दिया है। अगस्त 2010 में, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) ने खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए अंतिम नियम जारी किए, खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए प्रमुख मुद्रा जोड़े पर 50: 1 और अन्य सभी के लिए 20: 1 के लिए लाभांश सीमित कर दिया।
2013 तक, यू.एस. के बाहर दलाल 400: 1 और अधिक का लाभ उठाने की पेशकश करते हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार में लीवरेज ट्रेडों के उदाहरण
हमारे पहले उदाहरण में, हम 100: 1 लीवरेज का उपयोग मान लेंगे।
इस मामले में, एक मानक $ 100K लॉट के व्यापार के लिए आपको अपने खाते में $ 1 के मार्जिन की आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, उदाहरण के लिए, आप 1 मानक अमरीकी डालर / सीएडी 1 में 1 पर खरीदने के लिए एक व्यापार करते हैं।0310 और कीमत 1% (103 pips) से बढ़कर 1। 0413, आप अपने खाते में 100% वृद्धि देखेंगे। इसके विपरीत, एक मानक 100K लॉटल के साथ 1% की गिरावट के कारण आपके खाते में 100% नुकसान होगा।
अगला, मान लीजिए कि आप 50: 1 लीवरेज और 1 मानक $ 100K लॉट के साथ व्यापार कर रहे हैं। इसके लिए आपको $ 2K का मार्जिन (100% का 2%) की आवश्यकता होगी
इस मामले में, यदि आप 1 मानक 1 / सीएडी 1 पर खरीदते हैं। 0310 और कीमत 1% से 1 तक बढ़ जाती है। 0413, तो आप अपने खाते में 50% वृद्धि देख पाएंगे, जबकि 1% की गिरावट मानक 100K लॉट आपके खाते में 50% हानि के बराबर होगा।
यहां विचार करें कि 1% की चाल असामान्य नहीं है और कुछ मिनटों में भी हो सकती है, खासकर बड़े आर्थिक रिलीज के बाद। यह एक खाते को खत्म करने के लिए उपरोक्त उदाहरणों में वर्णित लीवरेज का उपयोग करते हुए केवल एक या दो खोने वाले ट्रेड ले सकता है। हालांकि एक व्यापार में अपने खाते में 50% या 100% की वृद्धि की संभावना का आनंद लेने के लिए रोमांचक है, लेकिन समय के साथ सफलता के बावजूद इस डिग्री लीवरेज का इस्तेमाल बेहद पतली है। सफल व्यावसायिक व्यापारियों को अक्सर कई खोने वाले ट्रेडों का सामना करना पड़ता है लेकिन वे व्यापार जारी रखने में सक्षम होते हैं क्योंकि उन्हें ठीक से पूंजीकृत किया जाता है और ओवरलेवरेज नहीं किया जाता है।
अब 5 के एक कम लाभ उठाने के लिए: 1. इस लीवर पर एक मानक $ 100K का व्यापार करने के लिए $ 20K का मार्जिन की आवश्यकता होगी। इस मामले में बाजार में प्रतिकूल 1% की बढ़ोतरी का कारण 5% नुकसान हो सकता है।
सौभाग्य से, माइक्रो लॉट व्यापारियों को छोटे खातों के साथ 5: 1 जैसे कम लाभकारी स्तर का उपयोग करने में सक्षम बनाता है। एक सूक्ष्म लॉस आधार मुद्रा के 1, 000 इकाइयों के लिए अनुबंध के बराबर है। माइक्रो लॉट लचीलेपन की अनुमति देता है और शुरुआती व्यापारियों या छोटे व्यापारियों के साथ शुरू होने वाले व्यापारियों के लिए कम लाभ के साथ व्यापार करने के लिए एक अच्छा मौका बनाते हैं।
मार्जिन कॉल्स जब आप कोई व्यापार दर्ज करते हैं, तो आपका ब्रोकर आपके खाते के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) का ट्रैक रखता है। यदि आपके खिलाफ बाजार चलता है और आपका खाता मान न्यूनतम रखरखाव मार्जिन से नीचे आता है, तो आपको एक मार्जिन कॉल प्राप्त हो सकती है। ऐसी स्थिति में, आपको अपने खाते में धनराशि जोड़ने का अनुरोध प्राप्त हो सकता है या अधिक नुकसान को रोकने के लिए दलाल द्वारा आपकी स्थिति को स्वचालित रूप से चपटा हो सकता है
लीवरेज एंड मनी मैनेजमेंट का उपयोग
अत्यधिक लाभ उठाने का उपयोग व्यापार में धन प्रबंधन पर परंपरागत ज्ञान के लिए मूल रूप से प्रतिकूल है।
धन प्रबंधन पर व्यापक रूप से स्वीकार किए गए सिद्धांतों में, लेन-देन के स्तर को कम रखना, स्टॉप का उपयोग करना और किसी एक व्यापार पर आपके खाते का 1-2% से अधिक जोखिम नहीं उठाना है।
नीचे की रेखा
डोड-फ्रैंक वित्तीय सुधार कानून के भाग के रूप में सबसे बड़े विदेशी मुद्रा विनिमय द्वारा प्रकट डेटा से पता चला है कि ज्यादातर खुदरा ग्राहकों ने पैसा व्यापार खो दिया है एक प्रमुख कारण अगर प्रमुख कारण नहीं है तो लीवरेज का दुरुपयोग है।
हालांकि, लीवरेज के प्रमुख लाभ हैं, जिससे व्यापारी को अधिक लचीलेपन और पूंजी दक्षता प्रदान की जा सकती है। कमीशन, तंग फैल और अनुपलब्ध उपलब्धि का अभाव निश्चित रूप से सक्रिय विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए फायदेमंद है, जो अन्य बाजारों में उपलब्ध नहीं होने वाले व्यापारिक अवसर पैदा करता है।