कोई भी आपको अपने खुद के चिकित्सक या अपने स्वयं के वकील बनने के लिए नहीं कहता है, इसलिए किसी को आपसे अपना खुद का स्टॉक विश्लेषक बनने के लिए क्यों पूछना चाहिए? कुछ लोग खाना पकाने के लिए सिर्फ इसलिए पसंद करते हैं क्योंकि वे इसे करने में आनंद लेते हैं। इसी तरह, वारेन बफेट जैसे लोग हैं जो निवेश करने की प्रक्रिया का आनंद उठाते हैं। इसलिए, यदि आप एक निवेशक हैं जो आत्मनिर्भर होना पसंद करते हैं, तो आपको अपना खुद का स्टॉक विश्लेषक बनना चाहिए। विश्लेषकों की विश्वसनीयता पर लटका एक बड़ा प्रश्न चिह्न के साथ, रस्सियों को सीखना हमेशा बेहतर होता है घर पर बैठे हुए भी, एक विश्लेषक की तरह आप कैसे सोच सकते हैं, यह जानने के लिए पढ़ें।

विश्लेषण एक प्रक्रिया है यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप निवेश या विकास की तलाश में निवेशक हैं; एक विश्लेषक की तरह सोचने में पहला कदम एक जांच करने वाला मन विकसित करना है आपको पता होना चाहिए कि किस कीमत पर खरीदने या बेचने का क्या मतलब है विश्लेषकों का आमतौर पर एक विशेष उद्योग या एक क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित होता है। उस विशेष क्षेत्र के भीतर, वे चुनिंदा कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एक विश्लेषक का उद्देश्य कंपनियों के मामलों की उनकी सूची में गहराई से जांच करना है। वे वित्तीय विवरणों और कंपनी के बारे में अन्य सभी उपलब्ध जानकारी का विश्लेषण करके ऐसा करते हैं। तथ्यों को पार करने के लिए, विश्लेषकों ने कंपनी के आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और प्रतियोगियों के मामलों की जांच भी की है। कंपनी के कामकाज की पहली समझ हासिल करने के लिए कुछ विश्लेषकों का भी कंपनी का दौरा और प्रबंधन के साथ बातचीत करना है। धीरे-धीरे, पेशेवर विश्लेषक पूरी तस्वीर पाने के लिए सभी बिंदुओं से जुड़ते हैं।

देखें: वित्तीय विवरण ट्यूटोरियल

कोई भी निवेश करने से पहले, आपको अपना खुद का अनुसंधान करना चाहिए एक ही उद्योग में कई शेयरों की खोज करना हमेशा बेहतर होता है ताकि आपके पास तुलनात्मक विश्लेषण हो। हालांकि, अपना खुद का शोध करने में सबसे बड़ी बाधा समय है खुदरा निवेशकों के पास कई अन्य चीजें हैं जो व्यावसायिक सुरक्षा विश्लेषकों के रूप में ज्यादा समय तक समर्पित नहीं हो सकते हैं। हालांकि, आप निश्चित तौर पर शुरुआत में केवल एक या दो फर्म चुन सकते हैं, यह जांचने के लिए कि आप उनका विश्लेषण कैसे कर सकते हैं। इससे आपको प्रक्रिया को समझने में मदद मिलेगी। अधिक अनुभव और समय के साथ, आप अपने लेंस के तहत और अधिक स्टॉक डाल करने के बारे में सोच सकते हैं।

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शुरू करने के लिए सबसे अच्छी जगह है तुम कहाँ हो विश्लेषकों की रिपोर्ट का विश्लेषण करना आपकी खुद की विश्लेषण शुरू करने का सबसे अच्छा तरीका है इस तरह, आप कम प्रारंभिक कार्य को काटने में बहुत समय बचा सकते हैं। विश्लेषकों की शोध रिपोर्टों को पढ़कर आप अपनी चुनी हुई कंपनी के बारे में सीख सकते हैं। आप आँख बंद करके विश्लेषकों के बेचने या सिफारिशों को खरीदने का पालन नहीं कर सकते हैं, लेकिन आप अपनी ताकत और कमजोरियों, मुख्य प्रतिस्पर्धियों, उद्योग दृष्टिकोण और भावी संभावनाओं सहित, कंपनी की त्वरित अवलोकन के लिए अपनी शोध रिपोर्ट पढ़ सकते हैं। विश्लेषकों की रिपोर्ट जानकारी के साथ भरी हुई है, और एक साथ विभिन्न विश्लेषकों द्वारा रिपोर्ट पढ़ने से आपको सामान्य धागा की पहचान करने में मदद मिलेगी।राय अलग हो सकती है, लेकिन सभी रिपोर्टों में मूल तथ्य आम हैं

इसके अलावा, आप विभिन्न विश्लेषकों के आय अनुमानों पर एक करीब से नज़र रख सकते हैं, जो आखिरकार उनकी खरीद या सिफारिशों को बेचते हैं। विभिन्न विश्लेषक एक ही स्टॉक के लिए अलग-अलग लक्ष्य मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। विश्लेषकों की रिपोर्ट पढ़ने के दौरान हमेशा कारणों की जांच करें। वर्तमान स्टॉक के बारे में आपकी क्या राय होगी, वही जानकारी दी जानी चाहिए? कोई सुराग नहीं? फिर अगले चरण पर जाएं

देखें: कमाई का पूर्वानुमान: एक प्राइमर

क्या विश्लेषण करें अपने निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए, आपको शेयर विश्लेषण में शामिल विभिन्न चरणों को समझना होगा। कुछ विश्लेषकों ने एक शीर्ष-डाउन रणनीति का पालन किया है, जो कि एक उद्योग से शुरू होता है और फिर एक विजेता कंपनी का पता लगाता है, जबकि दूसरे लोग एक विशेष कंपनी से शुरू करते हैं और फिर उद्योग के दृष्टिकोण के बारे में सीखते हैं। आप अपना खुद का ऑर्डर कर सकते हैं, लेकिन पूरी प्रक्रिया आसानी से चलनी चाहिए। स्टॉक का विश्लेषण करने की कोई भी प्रक्रिया निम्नलिखित चरणों में शामिल होगी।

उद्योग विश्लेषण लगभग किसी भी उद्योग के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी स्रोत हैं अक्सर, एक कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट स्वयं अपने भविष्य के विकास के दृष्टिकोण के साथ-साथ उद्योग का एक अच्छा अवलोकन करती है। वार्षिक रिपोर्ट में हमें एक विशेष उद्योग में प्रमुख और छोटे प्रतियोगियों के बारे में भी बताया गया है। इसके साथ ही दो या तीन कंपनियों की वार्षिक रिपोर्ट पढ़ने से स्पष्ट चित्र देना चाहिए। आप व्यापारिक पत्रिकाओं और वेबसाइटों की सदस्यता ले सकते हैं जो नवीनतम उद्योग की गतिविधियों की निगरानी के लिए एक विशेष उद्योग को पूरा करती हैं।

बिजनेस मॉडल विश्लेषण आपको कंपनी की ताकत और कमजोरियों पर ध्यान देना चाहिए। एक मजबूत उद्योग में एक कमजोर उद्योग और एक कमजोर कंपनी में एक मजबूत कंपनी हो सकती है। एक कंपनी की ताकत अक्सर अपनी अनूठी ब्रांड पहचान, उत्पादों, ग्राहकों और आपूर्तिकर्ताओं जैसे चीजों में प्रदर्शित होती है। आप अपनी वार्षिक रिपोर्ट, व्यापार पत्रिकाओं और वेबसाइटों से किसी कंपनी के व्यवसाय मॉडल के बारे में सीख सकते हैं।

देखें: बिजनेस मॉडल जानना

वित्तीय ताकत चाहे आप इसे पसंद करें या न करें, किसी कंपनी की वित्तीय शक्ति को समझना स्टॉक का विश्लेषण करने में सबसे महत्वपूर्ण कदम है। वित्तीय समझने के बिना, आप वास्तव में एक विश्लेषक की तरह नहीं सोच सकते। आपको किसी कंपनी की बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और नकदी प्रवाह विवरणों को समझने में सक्षम होना चाहिए। अक्सर, वित्तीय वक्तव्यों में झूठ संख्याएं वार्षिक रिपोर्ट के चमकदार शब्दों की तुलना में ज़ोर देते हैं। यदि आप संख्याओं के साथ सहज नहीं हैं, तो संकोच करने की कोई जरूरत नहीं है, बस जितनी जल्दी हो सके सीखना शुरू करें।

प्रबंधन गुणवत्ता विश्लेषकों का प्रबंधन गुणवत्ता पर भी ध्यान केंद्रित होता है। यह अक्सर कहा जाता है कि कोई अच्छी या बुरी कंपनियां नहीं हैं, केवल अच्छे या खराब प्रबंधक हैं। प्रमुख अधिकारी कंपनी के भविष्य के लिए जिम्मेदार हैं आप इंटरनेट पर कुछ शोध कर कंपनी प्रबंधन और बोर्ड की गुणवत्ता का आकलन कर सकते हैं। जानकारी का टोन उपलब्ध है विकास का विश्लेषण

अंततः, स्टॉक मूल्य आय का पालन करते हैं I तो यह जानने के लिए कि क्या शेयर की कीमतें भविष्य में बढ़ रही हैं या नहीं, आपको यह जानना होगा कि भविष्य की कमाई किस दिशा में जा रही है।दुर्भाग्य से, कोई जल्दी फार्मूला नहीं है जो आपको बता सकता है कि भविष्य की आय के लिए क्या उम्मीद है। विश्लेषकों ने अपने स्वयं के अनुमानों को बिक्री के विकास और लाभ मार्जिन के पिछले आंकड़ों का विश्लेषण करके, उस विशेष उद्योग में लाभप्रदता प्रवृत्तियों के साथ किया है। यह मूल रूप से भविष्य में जो कुछ होने की उम्मीद है, उसमें जो कुछ हुआ है उसे जोड़ना है। सटीक पर्याप्त कमाई का पूर्वानुमान बनाना आपके स्टॉक विश्लेषण क्षमताओं का अंतिम परीक्षण है, क्योंकि यह अच्छा संकेत है कि आप उन उद्योगों और कंपनियों को कितनी अच्छी तरह समझते हैं। मूल्यांकन

एक बार जब आप भविष्य की कमाई के बारे में जानते हैं, तो अगला कदम एक कंपनी के मूल्य के बारे में जानना है आपकी कंपनी के शेयरों के मूल्य क्या होना चाहिए? विश्लेषकों को यह पता लगाना होगा कि कंपनी के मूल्य की तुलना में शेयरों की मौजूदा बाजार मूल्य कितना उचित है। कोई "सही मूल्य" नहीं है, और अलग-अलग विश्लेषकों ने अलग-अलग मापदंडों का उपयोग किया है। मूल्य निवेशकों को आंतरिक मूल्य के रूप में देखते हैं, जबकि विकास निवेशक संभावित कमाई को देखते हैं। एक उच्च पी / ई अनुपात पर एक कंपनी की बिक्री बढ़ने वाले निवेशकों के लिए मौजूदा कीमत को औचित्य करने के लिए उच्च कीमत पर बढ़नी होगी।
देखें: वित्तीय अनुपात ट्यूटोरियल

लक्ष्य मूल्य

अंतिम चरण लक्ष्य मूल्य निर्धारित करना है भविष्य की आय के बारे में जानकारी मिलने के बाद, आप अनुमानित उच्च और निम्न पी / ई अनुपात के साथ प्रति शेयर अनुमानित कमाई (ईपीएस) गुणा करके उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य की गणना कर सकते हैं। उच्च और निम्न लक्ष्य मूल्य वह मूल्य बैंड है जिसके भीतर भविष्य की कमाई की उम्मीद के उत्तर में भविष्य की शेयर कीमत बढ़ने की संभावना है। एक बार जब आप लक्ष्य मूल्य जानते हैं, तो आप अपने गंतव्य तक पहुंचने के लिए इसका बहुत अच्छा उपयोग कर सकते हैं।
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हर निवेशक का अंतिम लक्ष्य लाभ बनाना है हालांकि, जैसा कि कहा जाता है, सभी सड़कें रोम तक नहीं जाती हैं स्टॉक विश्लेषकों को क्या कहना है और हमेशा अपनी खुद की शोध करते हैं, कभी भी इसे स्वीकार न करें। हर कोई एक निवेश विशेषज्ञ नहीं हो सकता है, लेकिन जब आप शेयरों की बात करते हैं तो आप हमेशा अपने विश्लेषणात्मक कौशल में सुधार कर सकते हैं। देखें: विश्लेषक अनुशंसाएं: क्या बिक्री के आंकड़े मौजूद हैं?