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अगर कंपनी की मौजूदा संपत्तियां वर्तमान देनदारियों से कम हैं तो कार्यशील पूंजी ऋणात्मक हो सकती है। कार्यशील पूंजी की गणना एक कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के बीच अंतर के रूप में की जाती है। यदि एक कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों में बड़े एक-बार नकद भुगतान के परिणामस्वरूप काफी कमी आती है, या चालू देयताएं, महत्वपूर्ण क्रेडिट विस्तार के कारण बढ़ती हैं, जिसके परिणामस्वरूप देय खातों में वृद्धि हुई है, इसकी कार्यशील पूंजी नकारात्मक हो सकती है।

कार्यशील पूंजी

कार्यशील पूंजी यह दर्शाती है कि किसी कंपनी को वर्तमान में अपनी तत्काल परिचालन जरूरतों को वित्तपोषण करना है, जैसे कि इसके विक्रेताओं के लिए विभिन्न वस्तुओं और सेवाओं की खरीद पर ऋण का विस्तार करने के लिए दायित्व उत्पादन प्रक्रिया, इन्वेंट्री, कैश बैलेंस और खातों प्राप्य। प्रीपेड खर्च भी कार्यशील पूंजी का हिस्सा हैं। वैल्यूएशन का आयोजन करते समय, कुछ निवेश पेशेवरों को समायोजित नॉन-कैश वर्किंग कैपिटल पर विचार करना होता है जिसमें नकद और नकद समकक्ष, लघु अवधि के निवेश और एक वर्ष के भीतर आने वाले किसी भी ऋण और ऋण भुगतान शामिल नहीं होते हैं।

नकारात्मक कार्यशील पूंजी

नकारात्मक कार्यशील पूंजी बारीकी से मौजूदा अनुपात की अवधारणा से जुड़ी हुई है, जो कि वर्तमान की देनदारियों से विभाजित कंपनी की मौजूदा संपत्ति के रूप में गणना की जाती है। यदि मौजूदा अनुपात 1 से कम है, तो वर्तमान देनदारियों की मौजूदा संपत्तियों से अधिक है और कार्यशील पूंजी नकारात्मक है।

अगर कामकाजी पूंजी अस्थायी रूप से नकारात्मक है, तो यह आमतौर पर इंगित करता है कि कंपनी अपने विक्रेताओं से उत्पादों और सेवाओं की एक बड़ी खरीद के परिणामस्वरूप एक बड़ा नकद परिव्यय या इसके खातों में पर्याप्त वृद्धि हो सकती है। हालांकि, यदि कार्यशील पूंजी समय की एक विस्तारित अवधि के लिए नकारात्मक है, तो यह निश्चित प्रकार की कंपनियों के लिए चिंता का कारण हो सकता है, यह इंगित करता है कि वे समाप्त होने के लिए संघर्ष करते हैं और उन्हें अपने कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए उधार या स्टॉक जारी करने पर भरोसा करना पड़ता है ।