जब भी शेयर बाजार में वृद्धि का अनुभव होता है, तो सबसे रूढ़िवादी निवेशकों को मौके पर भी बैठना मुश्किल होता है। यह घटना, इसमें कोई संदेह नहीं है, पिछले कुछ वर्षों में अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन (आईयूएल) बीमा नामक कुछ में नाटकीय वृद्धि बताता है।

अन्य स्थायी जीवन बीमा उत्पादों की तरह, आईयूएल में एक बीमा घटक और नकद लाभ भी शामिल है, जो कि जरूरत पड़ने पर धारक टैप कर सकते हैं। लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है रूढ़िवादी बांड फंडों के आधार पर पॉलिसीधारक के खाते को जमा करने के बजाय, बीमा कंपनियों एस एंड पी 500 जैसी स्टॉक इंडेक्स से जुड़ी हैं।

निस्संदेह, अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन नीति वित्तीय क्षेत्र में सबसे अधिक प्रसाद में से एक है। शोध फर्म लिम्रा के मुताबिक, IUL प्रीमियम केवल 2014 में एक चौंका देने वाला 23% बढ़ गया।

लेकिन वे भी सबसे विवादास्पद में से एक हैं अब, कुछ वित्तीय गुरु निवेशकों से पूरी जिंदगी नीतियों को स्पष्ट रूप से चलाने के लिए आग्रह करते हैं, पुरानी कहावत को दोहराते हुए "खरीददारी अवधि और बाकी का निवेश करते हैं "आईयूएल के साथ, हालांकि, बहस विशेष रूप से ज्वलंत है। यहां तक ​​कि न्यूयॉर्क के शीर्ष बीमा नियामक ने बीमा के इस फैशनेबल फार्म के आसपास के बिक्री प्रथाओं पर सवाल उठाया है।

चाहे आप इस विशेष बीमा उत्पाद में एक आस्तिक होने के बावजूद, IUL नीति में किसी भी धन को लगाने से पहले आपके 401 (के) और आईआरए को अधिकतम करने के लिए यह लगभग हमेशा एक अच्छा विचार है

आईयूएल नीतियों के अंदर

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन के लिए मुख्य बिक्री बिंदुओं में से एक यह है कि नुकसान के खिलाफ रक्षा करते हुए यह शेयर बाजार के लिए पॉलिसीधारक के संपर्क को देता है यदि किसी दिए गए वर्ष में अंतर्निहित शेयर बाजार सूचकांक बढ़ता है, तो मालिकों को एक समानुपाती राशि से उनके खाते में वृद्धि दिखाई देगी।

यहां "आनुपातिक" शब्द महत्वपूर्ण है बीमाकर्ता आपके नकदी बैलेंस को जमा करने के लिए कितना निर्धारित करने के लिए सूत्र का उपयोग करते हैं और जब वह सूत्र एक सूचकांक के प्रदर्शन से जुड़ा होता है, तो क्रेडिट की मात्रा लगभग हमेशा कम हो जाती है। यदि बाजार में एक वर्ष के दौरान 10% बढ़ता है, तो आपकी नकदी राशि केवल 7% या 8% तक बढ़ सकती है

क्रेडिट की मात्रा पर भी एक टोपी है, जो आपके खाते के विकास को सीमित करता है अगर शेयरों में बैनर वर्ष होता है मूर मार्केट इंटेलिजेंस के अनुसार, खाता क्रेडिट पर औसत ऊपरी सीमा 12% है तो भले ही S & P 500 की तरह एक बेंचमार्क 20% ऊपर गोली मारता है, आपका लाभ उस राशि का एक अंश हो सकता है

कुछ उपभोक्ताओं के लिए, यह कीमत हो सकती है, जब वे दूसरे दिशाओं में बाजार के प्रमुख होने पर अपने नकारात्मक पहलू को कम करने के लिए भुगतान करने के लिए तैयार हों। ज्यादातर आईयूएल पॉलिसीज की न्यूनतम गारंटी दर 0% है, जिसका अर्थ है - hypothetically, वैसे भी - अगर शेयर अचानक अचानक कूदते हैं तो आपका खाता मूल्य नहीं खोएगा।

हालांकि, संभावित पॉलिसीधारकों ने भी माना जाता है कि प्रशासनिक फीस और समर्पण शुल्कों सहित- - स्थायी जीवन बीमा बिक्री प्रतिनिधि को दिया जाने वाला कमीशन विशेषकर खड़ी है, प्रायः प्रीमियम के पूरे पहले वर्ष को निगलने में। वहां से, टेपरिंग से पहले बिक्री शुल्क अक्सर लगभग 5% सालाना जारी रहता है नतीजतन, आपके खाते का नकद शेष कुछ वर्षों के लिए कोई भी पर्याप्त वृद्धि नहीं दिखा सकता है।

रीप्स पॉलिसी पॉलिसी बेचकर बहुत कम कमाते हैं, जो नकद घटक के बिना मौत के लाभ प्रदान करते हैं। यह एक कारण है कि कुछ एजेंट - हालांकि निश्चित रूप से सभी नहीं - सार्वभौमिक जीवन नीतियों को आगे बढ़ाने के लिए अधिक उपयुक्त हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें कि आपका जीवन बीमा एजेंट क्या करता है - आप पर ।)

तुलना में, 401 (के) और ईआरए खाते में नो-लोड फंड हैं, और लगभग 1 के ठेठ वार्षिक व्यय अनुपात 5%, बहुत सस्ता विकल्प की तरह दिखना शुरू करें

पारदर्शिता का अभाव

आईयूएल नीतियों की बातों पर विचार करने के लिए एक और पहलू यह है कि आप अनुबंध पर हस्ताक्षर कर रहे हैं। कई निवेशकों को पता ही नहीं है कि अक्सर उन प्रावधानों में शामिल होते हैं जो बीमाकर्ता को बाद की तारीख में खेल के नियमों को बदलने दें। उदाहरण के लिए, कुछ पॉलिसी कंपनी को अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए रिटर्न की सीमा को कम करने की अनुमति देती है।

कुछ आलोचकों के अनुसार, अनुक्रमित उत्पादों में दिलचस्पी रखने वाले ग्राहकों को बिक्री पिच समान रूप से भ्रमित हो सकता है। रीप्स कभी-कभी चित्रों का उपयोग करते हैं जो यह दर्शाते हैं कि कुछ बाजार स्थितियों के तहत कितने पॉलिसीधारक संभावित रूप से कमा सकते हैं लेकिन गुलाबी अनुमानों पर बहुत भारी निर्भर होने के लिए उद्योग लगभग आ गया है जो लगभग निश्चित रूप से कभी नहीं होगा।

यह बेंजामिन एम। लॉस्की, न्यूयॉर्क राज्य के वित्तीय अधीक्षक का ध्यान खींचा गया, जिन्होंने चिंता व्यक्त की है कि जारीकर्ता के पूर्वानुमान "बेतहाशा गलत हैं "लाइफ इंश्योरर्स, एक ट्रेड एसोसिएशन के अमेरिकन काउंसिल के एक शीर्ष अधिकारी ने यह स्वीकार किया है कि इक्विटी-इंडेक्स्ड पॉलिसी कैसे बेचा जाता है, इसके लिए उद्योग को मानकों में सुधार करने की जरूरत है।

एक अच्छा कर आश्रय?

क्या ऐसा कोई भी है जो स्पष्ट रूप से अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन नीति के साथ बेहतर होगा? यदि आप उच्च निपुण व्यक्ति हैं और अपने परिवार को अपनी मृत्यु के बाद एक विशाल टैक्स बिल का सामना नहीं करना चाहते तो एक होने के लिए एक तर्क है: स्थायी जीवन बीमा के साथ अपना कर बिल कट करें )। अविलंब जीवन बीमा ट्रस्ट लंबे समय से ऐसे व्यक्तियों के लिए एक लोकप्रिय कर आश्रय रहा है। यदि आप इस श्रेणी में आते हैं, तो आप शायद एक शुल्क के साथ ही वित्तीय सलाहकार से बात करना चाहते हैं कि स्थायी बीमा खरीदने से आपकी समग्र रणनीति फिट हो जाती है (देखें: अनुक्रमित यूनिवर्सल लाइफ: कैश, लचीलापन और सुरक्षा )।

अभी बाकी सभी लोगों के लिए, हालांकि, टर्म अवधि बीमा पर आईयूएल चुनने के लिए एक आकर्षक कारण मिलना मुश्किल है, खासकर यदि आपने अपने सेवानिवृत्ति के खातों में योगदान पर अधिकतम नहीं किया है अधिक जानकारी के लिए, क्या जीवन बीमा एक स्मार्ट निवेश है? और सेवानिवृत्ति के लिए जीवन बीमा का उपयोग करने की रणनीतियां

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अधिकांश लोगों के लिए सेवानिवृत्ति के लिए बचत, कम खर्चीली जीवन बीमा पॉलिसी खरीदने और शेष 401 (के) या आईआरए में निवेश करना एक चतुर कदम है। ज्यादातर मामलों में, आपके पास आपकी वापसी में बहुत कम शुल्क लेने होंगे साथ ही, आपको अपने आईओएल अनुबंध में ठीक प्रिंट के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी।