शेयर बाजार के मौसमी और क्षेत्र चक्रों के ज्ञान ने निवेशक प्रदर्शन नाटकीय रूप से बढ़ा सकते हैं कुंजी यह जानना है कि भारी या हल्के से निवेश कब किया जाए, और अधिक वजन उपभोक्ता विवेकाधीन या उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक व्यापार चक्र की अवस्था जानने के लिए यह भी उपयोगी है, और जहां संघीय रिजर्व चक्रों को कसने या ढीला करने में तैनात है

वर्ष का समय

नेड डेविस रिसर्च, स्टॉक ट्रेडर्स का पंचांग और अन्य लोगों ने पाया है कि साल में सबसे अच्छा समय स्टॉक में निवेश किया जाना नवंबर से अप्रैल तक है और सबसे खराब अवधि मई से अक्टूबर तक है यह मौसमी प्रभाव स्पष्ट होता है, और नेड डेविस अनुसंधान अध्ययन में पाया गया कि, पिछले 65 वर्षों से सबसे खराब महीनों में 1% की वृद्धि के मुकाबले शेयरों में 8% की बढ़ोतरी हुई है। यह वह जगह है जहां वाल स्ट्रीट के सिद्धांत "मई में बेचते हैं और चले जाते हैं" उत्पत्ति इस स्विच रणनीति के एक दीर्घकालिक आवेदन को एक विशाल संयोजन लाभ में परिणाम मिलता है। उदाहरण के लिए, नेड डेविस रिसर्च के अध्ययन से पता चलता है कि 1 9 50 के माध्यम से 1 9 50 तक $ 10, 000 की निवेश के परिणामस्वरूप सबसे खराब अवधि के लिए $ 2, 900 के कुल लाभ के मुकाबले सबसे अच्छा अवधि के लिए 585,000 डॉलर का कुल लाभ हुआ।

विवेकाधीन बनाम स्टेपल्स ऐतिहासिक रूप से

विवेकाधीन स्टॉक कंपनियां उपभोक्ताओं को आवश्यक न और आवश्यक सेवाएं प्रदान करती हैं इसमें टिफ़नी एंड कं, अमेज़ॅन जैसी कंपनियां शामिल हैं। कॉम और वॉल्ट डिज्नी कंपनी स्टेपल स्टॉक में दिन-प्रतिदिन के जीवन के लिए आवश्यक उत्पाद और सेवाएं शामिल होती हैं। कैंपबेल सूप कंपनी, प्रॉक्टर एंड गैंबल और कोका-कोला कंपनी अच्छे उदाहरण हैं।

बाजार का इतिहास स्पष्ट रूप से पूरी तरह से निवेश करने के लिए वर्ष का सबसे अच्छा समय दिखाता है, और अगले कदम यह निर्धारित करना है कि उपभोक्ता अविकारी या उपभोक्ता स्टेपल शेयर समूहों के लिए अधिक वजन का जोखिम कब होना चाहिए। लिथॉल्ड ग्रुप ने इस प्रश्न का अध्ययन किया और अक्टूबर 1 9 8 9 से अप्रैल 2012 की अवधि का उपयोग करने के लिए एक निश्चित जवाब मिला। इक्विटी के लिए सबसे अच्छा मौसमी अवधि, उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों ने 3.3% अतिरिक्त एसएंडपी 500, जबकि उपभोक्ता स्टेपल शेयरों में एक -1 का सामना करना पड़ा 93% अधिक वापसी सबसे खराब मौसमी अवधि के दौरान, मई-अक्तूबर, उपभोक्ता स्टेपल्स के शेयरों में 3 से अधिक रिटर्न दिखाया गया था। उपभोक्ता विवेकाधीन -2 के अतिरिक्त रिटर्न 5%। लिथोल्ड समूह दर्शाता है कि यह स्विचन रणनीति स्पष्ट रूप से "मई में बेचने और दूर जाना" अवधारणा से बेहतर है।

2016 में विवेकाधीन बनाम स्टेपल्स

जनवरी 2016 में, ऐतिहासिक आंकड़े बताते हैं कि स्विचन मॉडल को अगले चार महीनों के लिए अधिक वजन वाले विवेकाधीन स्टॉक चाहिए। हालांकि, पिछले कुछ हफ्तों से इक्विटी मार्केट के मंदी व्यवहार पर आधारित अन्य विचार हैं।विवेकाधीन शेयरों में स्टेपल की तुलना में बहुत अधिक जोखिम वाला बीटा होता है, उदाहरण के लिए, और निवेशक को यह सवाल करना चाहिए कि क्या जोखिम अधिक वजन की स्थिति को सही करता है।

विचार करें कि अर्थव्यवस्था व्यापार चक्र के संदर्भ में भी कहां है वर्तमान में यह चक्र के बाद के चरण में है, और मार्टिन फ्रिजसन, लिमन, फ़िडिसन एडवाइजर में जंक बांड मैवेन, अब क्रेडिट स्प्रेड के आधार पर अब 2016 में मंदी का मौका 44% पर देखता है। आर्थिक गिरावट के दौरान, उपभोक्ता स्टेपल जैसे रक्षात्मक क्षेत्र बेहतर प्रदर्शन करते हैं, और भालू बाजारों में, वे विवेकाधीन शेयरों से भी कम खो देते हैं। फेडरल रिजर्व ने भी दिसंबर 2015 में एक कस चक्र शुरू कर दिया, और जनवरी 2016 की शुरुआत में, नेड डेविस रिसर्च को उपभोक्ता स्टेपल को सामान्य से अधिक पहले अधिक वजन में अपग्रेड करने के बारे में बात करने के लिए तैयार किया। यह रखता है कि अत्यधिक रक्षात्मक होना बहुत जल्दी है, लेकिन निवेशकों को इस संभावना के लिए सतर्क रहना चाहिए।

इक्विटीज स्थिर होने तक रक्षात्मक रहें

जनवरी 2016 के मध्य में, उपभोक्ता स्टेपल के लिए 4% की कमी के मुकाबले उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र में 7% की कमी आई है। यह परिणाम ऐतिहासिक मौसमी प्रवृत्तियों के विपरीत है क्योंकि पोर्टफोलियो पर जोर अब आम तौर पर विवेकाधीन शेयरों पर होता है। यदि मई के रोल से पहले एक उच्च बीटा पोर्टफोलियो पर जाने के लिए अधिक अनुकूल बाजार क्रिया वारंट, तो निवेशकों को इसके लिए जाना चाहिए। यह इस समय मामला नहीं है, यद्यपि, और सावधानी बरकरार है रक्षात्मक उपभोक्ता स्टेपल एक बेहतर शर्त की तरह दिखते हैं और यदि 2016 में एक निश्चित भालू बाजार आता है तो कम हो जाएगा।