किसी भी बाजार में निवेश अस्थिर हो सकता है उल्टा क्षमता को बनाए रखने के जोखिम को कम करने के लिए ज्यादातर निवेशकों के लिए सर्वोपरि है - यही वजह है कि व्यापारियों और निवेशकों की बढ़ती संख्या विविधता लाने और मुद्राओं के साथ हेजिंग कर रही है। स्टॉक मार्केट्स, बॉन्ड या कमोडिटीज को नुकसान पहुंचा सकता है और पोर्टफोलियो को विविधता लाने का एक शानदार तरीका हो सकता है। हालांकि, एक व्यापारी या निवेशक के रूप में मुद्राओं में खुदाई मुश्किल हो सकती है।

ट्यूटोरियल: परम फॉरेक्स गाइड

नई मुद्रा विनिमय-कारोबार वाले फंड (ईटीएफ) विदेशी मुद्रा बाजार (ग्रह पर सबसे बड़ा, सबसे अधिक तरल बाजार) को समझने में आसान बनाते हैं, और इसका इस्तेमाल करते हैं जोखिम में विविधता लाने के लिए

अब, आप एक ही खाते में CurrencyShares ब्रिटिश पाउंड ईटीएफ (पीएसई: एफएक्सबी) धारण करके अपने पोर्टफोलियो में जनरल इलेक्ट्रिक (एनवाईएसई: जीई) और ब्रिटिश पाउंड कर सकते हैं। एक इरा है? मुद्रा शेयर यूरो ईटीएफ (पीएसई: एफएक्सई) धारण करके वहां कुछ यूरो छिड़कें और अपने एस एंड पी 500 होल्डिंग्स के कुछ नकारात्मक जोखिम को ऑफसेट करें। अपने होल्डिंग्स को विविधता लाने के लिए मुद्राओं का उपयोग करने के इस अनूठे तरीके के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें। (ईटीएफ पर अधिक जानकारी के लिए, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स> और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों के लाभ देखें।)

जोखिम के प्रति हेजिंग

हर निवेशक को दो प्रकार के जोखिमों का सामना करना पड़ता है: व्यक्तिगत जोखिम और प्रणालीगत जोखिम भावनात्मक जोखिम जोखिम है कि एक व्यक्तिगत स्टॉक की कीमत गिर जाएगी, जिसके कारण आप उस स्टॉक पर भारी नुकसान पहुंचा सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो से इस प्रकार के जोखिम को दूर करना काफी आसान है। आपको बस इतना करना होगा कि आपके खाते को स्टॉक या स्टॉक-आधारित ईटीएफ की एक व्यापक रेंज में विविधता मिल जाएगी, इस प्रकार एक खास स्टॉक के लिए आपके निवेश को कम करना। (अधिक जानने के लिए, <9 99> विविधीकरण का महत्व और क्या आप निवेश जोखिम को समझते हैं? )

हालांकि, स्टॉक की एक विस्तृत श्रृंखला में विविधता लाने में केवल स्वैच्छिक जोखिम को संबोधित किया जाता है। आपको अब भी अपने खाते की प्रणालीगत जोखिम का सामना करना पड़ता है।

प्रणालीगत जोखिम यह है कि आपके पूरे शेयर बाजार में गिरावट आने की संभावना है, जिससे आप अपने संपूर्ण विविध पोर्टफोलियो में घाटा जमा कर सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को कमजोर करने के लिए एक भालू बाजार को कम करना। आपको वायदा खाता या विदेशी मुद्रा खाता खोलना था और एक ही समय में इसे और आपके स्टॉक खातों दोनों को प्रबंधित करने का प्रयास करना था। एक विदेशी मुद्रा खाता खोलने और व्यापार करते समय यह बहुत लाभदायक होता है यदि आप खुद को लागू करते हैं, तो कई निवेशक उस कदम को लेने के लिए तैयार नहीं हैं। इसके बजाय, वे अपने शेयर बाजार की टोकरी में अपने सभी अंडों को छोड़ने का फैसला करते हैं और उम्मीद करते हैं कि बैल को जीत मिलती है। ऐसा मत बनो कि तुम हो (मुद्रा को एक शॉट देना चाहते हैं? पढ़ें

मुद्रा बाजार में वैडिंग

।) मुद्रा ईटीएफ निवेशकों के विविधता लाने के लिए दरवाजे खोल रहे हैं। अब आप आसानी से अपने खाते में व्यवस्थित जोखिम को कम कर सकते हैं और न केवल शेयर बाजार में बल्कि इन फंडों के जरिए विदेशी मुद्रा बाजार में अपने पैसे डालकर दुनिया भर के बड़े व्यापक आर्थिक रुझानों का लाभ उठा सकते हैं।(और देखें, हेजिंग के लिए एक शुरुआती गाइड

।) मुद्रा ईटीएफ कैसे काम करता है ईटीएफ प्रबंधन फर्म एक फंड में मुद्रा खरीद और पकड़ कर रखता है इसके बाद वे जनता को उस फंड के शेयर बेचते हैं आप ईटीएफ शेयरों को खरीद और बेच सकते हैं जैसे आप शेयर शेयर खरीदने और बेचते हैं। निवेशक ईटीएफ के शेयरों को मुद्रा की मौजूदा मुद्रा दर के 100 गुना पर मान देते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि मुद्रा शेयर यूरो ट्रस्ट (पीएसई: एफएक्सई) वर्तमान में $ 136 की कीमत है। प्रति शेयर 80 क्योंकि यू.एस. डॉलर (EUR / USD) की तुलना में यूरो के लिए अंतर्निहित विनिमय दर 1 है। 3680 (1. 3680 × 100 = $ 136.88)।

यूरो, ब्रिटिश पाउंड, कनाडाई डॉलर, जापानी येन, स्विस फ़्रैंक, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और कुछ अन्य प्रमुख मुद्राओं की तुलना में आप डॉलर के विनिमय दर से लाभ के लिए ईटीएफ का उपयोग कर सकते हैं। (इस बाजार के बारे में अधिक जानकारी के लिए, मुद्रा व्यापार के बारे में सामान्य प्रश्न देखें

।) मुद्राएं क्या बढ़ जाती हैं? स्टॉक मार्केट के विपरीत, जो मूल्य में बढ़ने के लिए दीर्घकालिक प्रवृत्ति है, मुद्रा अक्सर अक्सर बहुत लंबे समय तक चलेंगे। स्टॉक आर्थिक और व्यावसायिक विकास से प्रेरित हैं और प्रवृत्ति को देखते हैं। इसके विपरीत, मुद्रास्फीति और मौद्रिक नीति के आसपास के मुद्दे मुद्रा को अनिश्चित काल तक बढ़ने से रोक सकते हैं।

मुद्रा जोड़े भी चल सकते हैं, और सरल कारक हैं जो उनके मूल्य और आंदोलन को प्रभावित करते हैं। इन कारकों में ब्याज दरें, शेयर बाजार की पैदावार, आर्थिक विकास और सरकारी नीति शामिल है इनमें से अधिकांश का अनुमान लगाया जा सकता है और व्यापारियों को निर्देशित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है क्योंकि वे बाजार के बाकी हिस्सों में जोखिम का बचाव करते हैं और विदेशी मुद्रा में मुनाफा कमाते हैं। आर्थिक कारक और मुद्रा रुझान

यहां आर्थिक कारकों और मुद्रा प्रवृत्तियों के दो उदाहरण हैं जो वे प्रेरणा देते हैं।

तेल और कैनेडियन डॉलर प्रत्येक मुद्रा एक व्यक्तिगत अर्थव्यवस्था का प्रतिनिधित्व करती है अगर एक अर्थव्यवस्था एक वस्तु निर्माता और निर्यातक है, तो वस्तु मूल्यों में मुद्रा मूल्यों को चलाना होगा। तीन प्रमुख मुद्राएं हैं जो कि "वस्तु" मुद्राओं के रूप में जाने जाते हैं जो तेल, सोना और अन्य कच्चे माल के साथ बहुत मजबूत सहसंबंध प्रदर्शित करती हैं। कनाडाई डॉलर (सीएडी) इनमें से एक है। (यह कैसे काम करता है,

कमोडिटी की कीमतें और मुद्रा मूवमेंट्स पढ़ें।) एक ईटीएफ जिसे सीएडी / अमरीकी डालर की जोड़ी में चाल से लाभ के लिए कारोबार किया जा सकता है, वह मुद्रास्वामी कनाडा (पीएसई: एफएक्ससी) है। । क्योंकि कनाडाई डॉलर इस मुद्रा जोड़ी के आधार पर है, क्योंकि ईटीएफ ऊपर तेल की कीमतें बढ़ रही हैं और तेल की कीमतें कम होने पर गिर जाएगी। बेशक, उस मुद्रा के मूल्य में खेलने के लिए अन्य कारक भी हैं, लेकिन ऊर्जा की कीमतें एक बड़ा प्रभाव है, और इस रुझान की आश्चर्यजनक रूप से अनुमान लगाया जा सकता है। शेयर व्यापारियों के लिए यह विशेष रूप से उपयोगी है क्योंकि प्रभाव के कारण उच्च ऊर्जा की कीमतें स्टॉक मूल्यों पर हो सकती हैं। इसके अतिरिक्त, यह शेयर व्यापारियों के लिए वायदा बाजार में उद्यम किए बिना वस्तु की बढ़ती कीमतों पर अनुमान लगाने का एक अन्य तरीका प्रदान करता है। (इस विषय पर,

मुद्रा चालें, इक्विटी अवसरों को हाइलाइट करें

। देखें) आंकड़े 1 और 2 में, आप उसी अवधि में तेल की कीमतों की तुलना में कैनेडियन डॉलर के लिए 18 महीने की कीमत देख सकते हैं। चित्रा 1: क्रूड ऑयल (निरंतर)

स्रोत: मेटास्टॉक प्रो एफएक्स

चित्रा 2: कनाडाई डॉलर

स्रोत: मेटास्टॉक प्रो एफएक्स जैसा कि आप देख सकते हैं, बीच में एक मजबूत सकारात्मक संबंध है ये दो बाज़ार स्टॉक अस्थिरता के साथ-साथ उच्च ऊर्जा की कीमतों के वास्तविक दिन-प्रतिदिन की लागत के हिसाब से यह हेज करने में सहायक है।

अल्पकालिक व्यापारियों को तेल की कीमतों में एक ब्रेकआउट की तलाश हो सकती है जो कैनेडियन डॉलर के मूल्य में तुरंत दिखाई नहीं दे रही है। जब ये असंतुलन होते हैं, तो बाजार में तेल के साथ "कैच" होता है, इस कदम का लाभ उठाने का अवसर होता है

लंबी अवधि के व्यापारियों ने इसे अपने होल्डिंग्स में विविधता लाने और ऊर्जा की बढ़ती कीमतों पर अटकलें रखने का एक तरीका के रूप में उपयोग कर सकते हैं। तेल की कीमतों में गिरावट का लाभ लेने के लिए ईटीएफ को कम करना भी संभव है।

ब्याज दरें और स्विस फ्रैन्क

ऐसे कई विदेशी मुद्रा हैं जो ब्याज दरों से प्रभावित होते हैं, लेकिन बांड पैदावार और स्विस फ़्रैंक के बीच एक नाटकीय संबंध मौजूद होता है। एक ईटीएफ जिसे स्विस फ़्रैंक से लाभ के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, या "स्विस," मुद्रा शेयर स्विस फ्रैंक ट्रस्ट (पीएसई: एफएक्सएफ) है। मुद्रा जोड़ी को सीएफ़एफ़ / अमरीकी डालर के रूप में चिह्नित किया जाता है जब स्विस मूल्य में बढ़ोतरी हो रही है, तो ईटीएफ भी बढ़ता है, क्योंकि इसके लिए यू.एस. डॉलर की कीमत स्विस फ़्रैंक खरीदने के लिए है।

यहां वर्णित सहसंबंध में 10 साल के बांड उपज शामिल है। आप आंकड़े 3 और 4 में देखेंगे कि जब बांड की पैदावार बढ़ रही है, तो स्विस आती है, और इसके विपरीत। ब्याज दरों पर निर्भर करते हुए, स्विस की कीमत अक्सर बढ़ जाती है और बांड पैदावार के साथ गिरती जाती है।

चित्रा 3: 10-वर्ष बॉन्ड यील्ड (टीएनएक्स) स्रोतः मेटास्टॉक प्रो एफएक्स

चित्रा 4: स्विस फ़्रैंक

स्रोतः मेटास्टॉक प्रो एफएक्स

यह रिश्ते न केवल एक तरह से उपयोगी है नए व्यापारिक अवसरों को खोजने के लिए, लेकिन शेयरों की गिरती कीमतों के खिलाफ बचाव के रूप में शेयर बाजार में बॉन्ड की पैदावार के साथ सकारात्मक संबंध है; इसलिए, अगर पैदावार गिर रही हैं, तो शेयर बाजार में भी गिरावट होनी चाहिए। एक प्रेमी निवेशक जो लंबे समय से स्विसई ईटीएफ हैं, उनमें से कुछ घाटे को ऑफसेट कर सकते हैं।

निष्कर्ष

मुद्रा ईटीएफ ने शेयरों पर केंद्रित निवेशकों के लिए विदेशी मुद्रा बाजार खोल दिया है वे विविधीकरण की एक अतिरिक्त परत जोड़ते हैं और तेज़ी से मुनाफे के लिए कम अवधि के व्यापारियों द्वारा प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा सकता है इनमें से ज्यादातर ईटीएफ के लिए भी विकल्प उपलब्ध हैं (अतिरिक्त जानकारी के लिए, हमारे

विदेशी मुद्रा वाल्वों

पर नज़र डालें, यह शुरुआत से उन्नत तक जाता है।)