a: कार्यशील पूंजी निधियों का समय समाप्त नहीं होता है, कार्यशील पूंजी का आंकड़ा समय के साथ बदलता है। इसका कारण यह है कि इसकी गणना अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों से कंपनी की वर्तमान देनदारियों को घटाकर की जाती है, दोनों ही रोलिंग 12 महीने की अवधि के आधार पर हैं।

कार्यशील पूंजी क्या है?

कार्यशील पूंजी अगले 12 महीनों में किए जाने वाले सभी खर्चों के हिसाब से एक कंपनी ने पैसे की राशि का प्रतिनिधित्व किया है वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर इसकी गणना की जाती है, इसलिए यह एक कंपनी की अल्पकालिक तरलता और परिचालन दक्षता का प्रतिबिंब है

अगर वर्तमान संपत्ति देनदारियों से अधिक है, तो कंपनी के पास सकारात्मक कार्यशील पूंजी है, जिसका अर्थ है कि विकास परियोजनाओं के लिए फंड की अतिरिक्त नकदी है। इसका मतलब यह भी है कि कंपनी के पास एक अच्छी सुरक्षा की जगह होती है, अगर किसी अप्रत्याशित व्यय में कोई अनिर्धारित व्यय होता है, जैसे कि एक अनुसूचित उपकरण अपग्रेड या मुकदमे का फैसला।

इसके विपरीत, एक कंपनी का नकारात्मक कार्यशील पूंजी है, अगर इसकी वर्तमान देनदारी अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों से बाहर निकलती है हालांकि कुछ बहुत बड़े निगमों वर्ष के बाद नकारात्मक कार्यशील पूंजी वर्ष के साथ काम करने में सक्षम हैं, लेकिन ज्यादातर व्यवसायों के लिए वित्तीय संकट का संकेत माना जाता है।

मौजूदा परिसंपत्तियां

मौजूदा संपत्तियां ऐसी चीजें हैं जो किसी कंपनी का मालिक है, दोनों ठोस और अमूर्त है, जिसे आसानी से 12 महीनों के भीतर नकद में बदल दिया जा सकता है। इसमें चेकिंग और बचत खाते शामिल हैं; स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ जैसे अत्यधिक लिक्विड मार्केटैबल सिक्योरिटीज; मुद्रा बाजार खातों; सूची; और खातों प्राप्य। मौजूदा परिसंपत्तियों में दीर्घकालिक या अतरलक्षित निवेश शामिल नहीं हैं जैसे कुछ हेज फंड, रीयल एस्टेट या संग्रहणता

वर्तमान देयताएं इसी तरह, वर्तमान देनदारियों में आने वाले वर्ष में कंपनी को सभी ऋण और व्यय का भुगतान करना होगा। इसमें आम तौर पर व्यापार चलाने के सभी सामान्य खर्च शामिल हैं जैसे किराए, उपयोगिताओं, सामग्री और आपूर्ति; ब्याज या ऋण पर प्रमुख भुगतान; करों; और देय खातों

यह समय के साथ क्यों बदलता है?

क्योंकि कार्यरत पूंजी को अगले 12 महीनों के भीतर कंपनी को होने वाले ऋण का भुगतान करने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली परिसंपत्तियों द्वारा निर्धारित किया जाता है, यह आंकड़ा हर दिन बदलता है। एक बार एक दीर्घकालिक देयता, जैसे कि 10-वर्षीय ऋण, नौवें वर्ष में वर्तमान देयता बन जाती है, जब पुनर्भुगतान की समय सीमा एक साल से भी कम है। इसी तरह, एक बार एक दीर्घकालिक परिसंपत्ति थी, जैसे कि अचल संपत्ति या उपकरण, अचानक एक मौजूदा परिसंपत्ति बन जाती है जब कोई खरीदार खड़ा होता है।