20 वर्षों से पहले की शुरुआत के बाद से, लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंड ने अमेरिकी श्रमिकों सेवानिवृत्ति के लिए बचत के साथ बहुत लोकप्रिय साबित कर दिया है। नतीजतन, कई खिलाड़ियों को लाभ हुआ है - सबसे खासकर, निवेशक स्वयं और परिसंपत्ति प्रबंधकों जो धन की पेशकश करते हैं। मॉर्निंगस्टार इंक। के (मॉर्नन मॉर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87। 26 + 0। 18% के साथ, वास्तव में, लक्ष्य-तिथि फंड्स ने दिसंबर 2014 तक अपनी फर्मों की कुल म्यूचुअल फंड की परिसंपत्तियों का लगभग 8% बना दिया हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) 2015 लक्ष्य तारीख फंड लैंडस्केप रिपोर्ट फिर, लक्ष्य-तिथि वाले निधि के कुछ प्रबंधकों ने वास्तव में क्यों निवेश किया है? (और अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य तिथि निधि का परिचय ।)

"आस्ट्रेलिया की आधे से ज्यादा श्रृंखला में श्रृंखला में कोई मैनेजर निवेश नहीं है," लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंड वाहन ", मॉर्निंगस्टार अपने शोध में कहते हैं।" केवल तीन प्रबंधकों ने $ 1 मिलियन निजी परिसंपत्तियों को वे श्रृंखला के म्यूचुअल फंड में प्रबंधित करते हैं। " (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

लक्ष्य-तिथि निधि के पेशेवरों और विपक्ष

।) एक स्वस्थ क्षेत्र लक्ष्य-तिथि निधि में संपत्ति की राशि 2014 में बढ़कर 700 अरब डॉलर से अधिक हो गई। निवेशकों ने फंड में करीब 50 अरब डॉलर डाल दिए, जो 8% जैविक विकास दर का प्रतिनिधित्व करता है - 10% या उससे अधिक की वार्षिक वृद्धि दर से कम है, जो कि हाल के वर्षों में लक्ष्य-तिथि वाले फंडों का आनंद उठाया गया है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

उद्देश्य के साथ निवेश: लक्ष्य तिथि निधि

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निवेशकों ने अपनी रिटायरमेंट बचत को लक्ष्य-तिथि निधि के लिए आवंटित करने का विकल्प चुना है जो किसी प्रदर्शन परिप्रेक्ष्य से अच्छा प्रदर्शन करते रहे हैं। मॉर्निंगस्टार के अनुसार, पिछले 10 वर्षों में वार्षिक परिसंपत्ति-भारित निवेशक की वापसी 6% थी, 1. विशिष्ट लक्ष्य-तिथि निधि की 5% लाभ से 1% अधिक। 2014 में, प्रत्येक लक्ष्य-तिथि निधि प्राप्त हुई, सूचकांक आधारित निधि उनके सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों की तुलना में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इसके विपरीत, यू.एस. और अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी, और कर योग्य बांड फंडों सहित, सबसे व्यापक निवेश श्रेणियां - नकारात्मक निवेशक रिटर्न अंतर हैं इसके अलावा, औसत लक्ष्य-तिथि फंड निवेशक लगातार छठे साल के लिए कम शुल्क चुकाते हैं; लक्ष्य-तिथि निधि का परिसंपत्ति-भारित व्यय अनुपात 20014 में 0. 78% हो गया, जो 2013 में 0. 84% था। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

मुझे अपने 401 (के) पर क्या वापसी चाहिए?

) -3 -> परिसंपत्ति प्रबंधकों को लक्ष्य-तिथि के फंड में प्रवाह से लाभ करना जारी रहता है, भले ही वे अब दो-अंकों वाले जैविक विकास का सामना नहीं कर रहे हैं, जो उन्होंने अतीत में देखा था। 2014 में अपने निधि फर्मों में लक्ष्य प्रवाह के लगभग एक-तिहाई हिस्से के लिए लक्ष्य-निधि का योगदान था, और सक्रिय प्रबंधकों के लिए स्थिर स्ट्रीम विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। वेंगार्ड ग्रुप जुलाई 2014 में उद्योग का सबसे बड़ा लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंड प्रदाता बन गया, जो फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स के पीछे था, जिसने 16 साल तक शीर्षक रखा था।उद्योग के लक्ष्य-तिथि निधि की परिसंपत्तियों में से तीन-चौथाई -71% के लिए मोहरा, फिडेलिटी और टी। रोई प्राइज ग्रुप एक साथ खाते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

म्युचुअल फंड सामान्यतः सेवानिवृत्ति योजनाओं में मिलते हैं

।) खेल में कोई त्वचा नहीं मॉर्निंगस्टार के अनुसार, "पोर्टफोलियो प्रबंधकों को सार्थक व्यक्तिगत निवेश करके उनके दृष्टिकोण में दृढ़ विश्वास प्रदर्शित कर सकते हैं निधि में वे प्रबंधन करते हैं। " इस संबंध में, लक्ष्य-तिथि प्रबंधक कम हो जाते हैं। उद्योग की लक्षित तारीख श्रृंखला के आधे से ज्यादा के पास कोई प्रबंधक निवेश नहीं है, और केवल तीन प्रबंधकों - हंस एरिक्सन और जॉन कनिफ टीआईए-सीईएफ से हैं और अमेरिकन फंड्स से ब्रैडली वोगट - अपनी निजी संपत्ति के 1 करोड़ डॉलर से अधिक की निधि के लिए आवंटित करते हैं। श्रृंखला वे प्रबंधित करते हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

5 साइन्स आपके पास एक घटिया 401 (के)

है।) इसके लिए कुछ स्पष्टीकरण है, और कुछ उल्लेखनीय अपवाद हैं। चूंकि कई टीम कई लक्ष्य-तारीख रणनीतियों का प्रबंधन करती है, इसलिए यह समझ में आता है कि उन टीम के सदस्यों ने प्रबंधन के तहत प्रत्येक श्रृंखला में निवेश नहीं किया होगा। हालांकि, जब मॉर्निंगस्टार ने 37 अद्वितीय लक्ष्य-तारीख श्रृंखला निवेश टीमों का विश्लेषण किया, तो पता चला कि 16 में किसी भी लक्ष्य-तिथि म्यूचुअल फंड में वे निवेश नहीं करते हैं। अन्य मामलों में, प्रबंधकों ने अन्य समान वाहनों में महत्वपूर्ण निवेश किया है। उदाहरण के लिए, जॉन हेनकॉक सेवानिवृत्ति टीम का लक्ष्य-जोखिम वाले रणनीतियों में काफी निवेश है, और टी। रोई प्राइज ग्रुप के जेरोम क्लार्क और ब्लैक रॉक लाइफपाथ टीम उनके लक्ष्य-तारीख रणनीतियों के सामूहिक निवेश ट्रस्ट संस्करणों में निवेश करती हैं। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: अपने 401 (के)

में आयु-आधार निधि का उपयोग करना।) मॉर्निंगस्टार ने अंतर्निहित प्रबंधक के स्वामित्व डेटा के साथ 50 लक्ष्य-तारीख श्रृंखला का विश्लेषण किया और पाया कि 21 एक एकल फंड जहां प्रबंधक निवेश $ 1 मिलियन से अधिक है। "यह निराशाजनक है, प्रबंधकों के रूप में जो कि धन की हिस्सेदारीधारकों [रुचियों] के साथ अपने वित्तीय हितों को संरेखित करने वाले निधियों के लिए बहुत अधिक व्यक्तिगत संपत्तियां समर्पित करते हैं," मॉर्निंगस्टार कहते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या आपका निवेश प्रबंधक उपाय करता है?

) उल्लेखनीय अपवाद हालांकि लक्ष्य-तिथि फंड मैनेजर आम तौर पर खेल में त्वचा नहीं डाल रहे हैं, कुछ उल्लेखनीय उदाहरण हैं प्रबंधकों के बीच फंड स्वामित्व का अमेरिकी फंड्स की लक्ष्य-तिथि श्रृंखला अपनी संपत्ति का लगभग 94% निधियों को आवंटित करती है जिसमें कम से कम एक प्रबंधक है जिसमें $ 1 मिलियन से अधिक निवेश किया जाता है। "यह एक संरचनात्मक लाभ से लाभ होता है, क्योंकि यह कई पोर्टफोलियो प्रबंधकों का नाम रखता है - कभी-कभी 10 से अधिक - अपने सभी निधियों पर, "मॉर्निंगस्टार ने बताया इसके अलावा, इनवेस्को की बैलेंस्ड-रिस्क सेवानिवृत्ति श्रृंखला, अपनी संपत्ति का 60% से अधिक जोखिम वाले समता फंड को आवंटित करती है जो उच्च प्रबंधक निवेश का दावा करती है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें:

फाइनेंशियल मार्केट्स पर एक ताजा लुकअप

।) प्रबंधक निवेश और अन्य अच्छी प्रतिष्ठा प्रथाएं निवेशकों को फंड और मैनेजर में आत्मविश्वास देती हैं, जो उन कंपनियों को पाने का एक बेहतर मौका देते हैं उन निवेशकों से दीर्घकालिक वफादारी।यह तार्किक है, कि निवेशक स्वयं को उन कंपनियों के साथ संरेखित करना चाहते हैं, जो दिखाते हैं कि वे अपने स्वयं के पहले निधि शेयरधारकों के हितों को रख देते हैं। "पूंजी के सशक्त कार्यवाहक एक अच्छी तरह से समर्थित निवेश संस्कृति, जिम्मेदार बिक्री प्रथाओं और स्थिर निवेश प्रबंधन टीम जो फंड्स में निवेश करते हैं, वे इस तरह के फंडों में निवेश करते हैं। ऐसी कंपनियां भी प्रभावी निधि बोर्ड प्रशासन, उचित फीस और उद्योग नियामकों के साथ साफ रिकॉर्ड प्रदर्शित करती हैं। " (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: मॉर्निंगस्टार के स्टौरहार्ड ग्रेड स्कोर बिग

।) नीचे की रेखा इसमें कोई संदेह नहीं है कि लक्ष्य-तिथि फंड सेवानिवृत्ति सेवर और लोकप्रिय योगदानकर्ता फंड फर्मों का प्रवाह और परिसंपत्ति प्रबंधन यह उत्साहजनक होगा, यद्यपि, यदि ये लक्ष्य-तिथि वाले धन का प्रबंधन करने वाले व्यक्ति अपने मुनाहों को अपना पैसा लगाने और अपने स्वयं के कुछ डॉलर निवेश करने के लिए तैयार थे। मॉर्निंगस्टार लक्ष्य-तिथि निधि परिदृश्य की निगरानी करना जारी रखेगा और इसमें कोई संदेह नहीं है कि प्रबंधक निवेश पर नजर रखेगा। शायद यह जांच लक्ष्य-तिथि निधि उद्योग की ओर से कार्रवाई को प्रोत्साहित करेगा। (और अधिक के लिए, देखें:

लक्ष्य तिथि निधि: अधिक लोकप्रिय, कभी भी सस्ता

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