श्रम विभाग (डीओएल) का नया विश्वासपात्र नियम जल्द ही जनता के सामने अपने अंतिम रूप में प्रकट होगा। हालांकि नियम में अंतिम भाषा अभी तक नहीं देखी गई है, मूलभूत जोर सभी वित्तीय नियोजन पेशेवरों को ऊपर उठाना है जो कि रिटायरमेंट योजनाओं के साथ किसी भी क्षमता के साथ भविष्य निधि की स्थिति में काम करते हैं। इससे कई सलाहकारों के लिए आसानी से बढ़ती दायित्व हो सकते हैं, विशेष रूप से, जिन्होंने पहले ही दलालों के रूप में कार्य किया है हालांकि, उन लोगों के लिए एक तरीका है जो सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ काम करते हैं जो कम से कम जोखिम वाले जोखिम के आउटसोर्स कर रहे हैं।

प्रश्न में विशिष्ट नियम

1 9 74 के कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ईआरआईएसए) द्वारा परिभाषित वित्तीय सेवा सेवाओं की संख्या 3 (21) और 3 (38) के अनुसार है। पूर्व नियम के तहत कार्य करने वाला एक निधि एक सह-प्रत्ययी के रूप में कार्य करता है जो एक योग्य समूह के अंदर उपयोग के लिए एक बड़े समूह से बाहर धन जुटाता है लेकिन प्रायोजक को योजना में कोई भी बदलाव करने का अंतिम निर्णय छोड़ देता है उत्तरार्द्ध शासन के तहत कार्य करने वाले लोग इस जिम्मेदारी को भी लेते हैं। उत्तरदायी जिम्मेदारी के साथ आने वाली देनदारी यह है कि सलाहकार तीसरे पक्ष सलाहकार (टीपीए) जैसे मॉर्निंगस्टार, इंक या विल्शर सलाहकार को आउटसोर्स कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या मतलब है ।)

3 (21) व्यवस्था के तहत काम करने वाले प्लानर्स वापस बैठकर टीपीए स्क्रीन को सभी योजनाओं के माध्यम से उपलब्ध कराए जाने वाले सभी फंडों को दोहरा सकते हैं और चयन मुट्ठी चुन सकते हैं जो मानदंडों को पूरा करते हैं। सवाल में सेवानिवृत्ति योजना योजना प्रायोजक और सलाहकार तब योजना के अंतिम समूह का चयन करते हैं, जो योजना के अंदर उपलब्ध कराए जाते हैं। 3 (38) व्यवस्था में, आउटसोर्स प्रदाता भी इस अंतिम दृढ़ संकल्प को बनाते हैं, इस प्रकार सलाहकार के कंधों से अधिक भरोसेमंद दायित्व को दूर करते हैं।

बढ़ते हुए रुझान

अधिक से अधिक सलाहकार अपनी सेवानिवृत्ति योजना में धन का चयन करने के लिए तीसरे पक्ष के प्रशासक का इस्तेमाल करना शुरू कर रहे हैं। मॉर्निंगस्टार अब इस सेवा को प्रदान करने वाली संपत्ति की मात्रा पिछले सात सालों में करीब तीन गुना बढ़कर 2009 में 10 अरब डॉलर से लेकर 2016 तक लगभग 30 अरब डॉलर पर पहुंच गई है। डीओएल से नीचे आने वाले ट्रस्ट के पास सिर्फ यह एक ही संभावना है यहां तक ​​कि अधिक लोकप्रिय रणनीति, क्योंकि सलाहकारों को उनके द्वारा परिभाषित के रूप में प्रतिभूति और परिभाषा आयोग (एसईसी) को उनकी वर्तमान निष्ठापूर्ण जिम्मेदारियों के अतिरिक्त परिभाषित किया गया है। (अधिक के लिए, देखें: प्रस्तावित डोल नियम: वे वित्तीय सलाहकारों को कैसे प्रभावित करेंगे ।)

इस वृद्धि का अधिकांश सलाहकारों से आ सकता है जो छोटी योजनाओं के साथ दलालों के रूप में काम करते हैं। उनके पास पहले ही एफआईएनआरएए द्वारा निर्धारित उपयुक्तता मानक को पूरा करना था और डीओएल नियम समय के लिए अपने कारोबार को अपने कानों पर चालू कर सकता है, जबकि वे नए फिडियिशरी मानक को समायोजित करते हैं।सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए उनकी संभावित देयता के एक हिस्से को आउटसोर्सिंग, जो वे सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं, उनकी योजनाओं को छोड़ने या कानूनी और नियामक जोखिम को कम करने का एक बहुत ही आकर्षक विकल्प हो सकता है जो वे बर्दाश्त नहीं कर सकते।

निचला रेखा

हालांकि तीसरे पक्ष को फंड चयन प्रक्रिया के एक हिस्से को आउटसोर्स करने से सलाहकारों के लिए जिम्मेदारी के समग्र स्तर को प्रभावी ढंग से कम किया जाएगा जो सेवानिवृत्ति योजनाओं के साथ काम करते हैं, यह उपाय पूरी तरह से उनके लिए सभी जोखिम नहीं निकाल देगा सलाहकारों के लिए व्यक्तिगत स्तर पर अभी भी उत्तरदायित्व होगा जो इन योजनाओं के लिए सलाह देते हैं, और यह किसी भी क्षमता से आउटसोर्स नहीं किया जा सकता है। फिर भी, डीओएल नियम सबसे अधिक संभावना सलाहकारों द्वारा इस अभ्यास के पर्याप्त विस्तार की ओर ले जाएगा, खासकर जो कि कमीशन पर दलालों के रूप में काम करते हैं वे नए नियम के द्वारा सबसे मुश्किल हिट होंगे और उनके पेशेवर दायित्व में उपलब्ध किसी भी संभव कमी के लिए बहुत ग्रहणशील हो सकता है जो उपलब्ध है। (और अधिक के लिए, देखें: नया प्रत्ययी नियम 6 अप्रैल 2016 घोषित किया जाएगा ।)