सफल दीर्घकालिक व्यापार - एक वर्ष या अधिक के लिए सुरक्षा रखने के इरादे से निवेश करना - अर्थात् बड़ी तस्वीर पर ध्यान देने का मतलब है, भले ही एक गंभीर अल्पकालिक दृष्टिकोण निवेशकों के लिए चल रहा है बाहर निकलता है। दूसरे शब्दों में, निवेश को खरीदने और पकड़ने के लिए ध्यान, धैर्य और, सबसे महत्वपूर्ण, अनुशासन की आवश्यकता होती है सफल होने के लिए, निवेशकों को हिंसक बाजार झूलों या अन्य अल्पावधि प्रभावों में पकड़े जाने से बचना चाहिए, और उन शेयरों में निवेश करना चाहिए, जिन्हें वे दीर्घकालिक के लिए सहज धारण महसूस करते हैं। आइए देखें कि इन शेयरों को कैसे मौलिक और विपरीत संकेतक दोनों का इस्तेमाल किया जाए।

मौलिक संकेतक
मौलिक संकेतक दीर्घकालिक व्यापार में उपयोग किए जाने वाले प्रमुख उपकरण में से हैं। मौलिक विश्लेषण यह निर्धारित करने का एक तरीका है कि क्या स्टॉक का मूल्यांकन या अधिक मूल्यमान है या नहीं। इसमें कंपनी के आय, नकदी प्रवाह और अन्य उद्योगों के संबंध में वित्तीय मानकों और समग्र शेयर बाजार, इसके ऐतिहासिक विकास और भावी विकास की क्षमता, अन्य कारकों के बीच में शामिल होना शामिल है।

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अच्छे मौलिक संकेतक
कई अच्छे संकेतक आपकी यह निर्धारित करने में सहायता कर सकते हैं कि कोई शेयर दीर्घकालिक खरीद का अच्छा हिस्सा है या नहीं। इसमें शामिल हैं:

1. मूल्य / आय अनुपात (पी / ई)
   मूल्य आय (पी / ई) अनुपात की गणना शेयर की कीमत को प्रति शेयर आय (ईपीएस) से विभाजित करके की जाती है। एक कंपनी जिसकी प्रतिस्पर्धी या उद्योग की तुलना में उच्च पी / ई अनुपात है, इसका मतलब यह हो सकता है कि निवेशक कमाई के हर डॉलर के लिए और अधिक भुगतान कर रहे हैं, जो बताता है कि स्टॉक अधिक मूल्य है। कंपनी के प्रतिस्पर्धियों या उद्योग की तुलना में कम संख्या यह संकेत दे सकती है कि स्टॉक का सही मूल्यांकन नहीं है।

   उदाहरण के लिए, यदि एबीसी कंपनी का पी / ई अनुपात 8 है, जबकि उद्योग में पी / ई का अनुपात 12 है, तो यह सुझाव देता है कि एबीसी का शेयर इसकी आय की तुलना में अपेक्षाकृत कम महंगा है। इसके विपरीत, अगर डीईएफ एक पी / ई के अनुपात में 15 का कारोबार कर रहा है, जबकि उद्योग का पी / ई अनुपात 11 है, तो यह संकेत देगा कि डीईएफ निवेशक प्रत्येक आय के डॉलर के लिए अधिक भुगतान कर रहे हैं।

   हालांकि, इन नंबरों को अन्य कारकों के साथ विचार किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, कुछ कंपनियों या उद्योग जो तेजी से बढ़ रहे हैं, उनकी उच्च वृद्धि दर के कारण उच्च पी / ई अनुपात होना चाहिए। इसी प्रकार, जब अर्थव्यवस्था का विस्तार हो रहा है, तो ऐसे समय के दौरान, उच्च पी / ई अनुपात कुछ प्रकार के शेयरों के लिए स्वीकार्य हो सकता है, खासकर उच्च प्रौद्योगिकी वाले उद्योगों में, जैसे कि प्रौद्योगिकी जब कमाई अनुबंध कर रहे हैं, हालांकि, एक उच्च पी / ई अनुपात एक ओवरवल्यूड स्टॉक को संकेत कर सकता है।

2. बुक वैल्यू पुस्तक का मूल्य यह निर्धारित करने का एक और तरीका है कि कोई स्टॉक खत्म हो गया है या कमतर नहीं है। असल में, बुक वैल्यू का प्रतिनिधित्व करता है कि अगर कंपनी कल कल कारोबार करना बंद कर दे और उसे नष्ट कर दिया गया तो कंपनी का मूल्य क्या होगा। मूल्य-से-पुस्तक अनुपात की गणना शेयर की मौजूदा कीमत को प्रति शेयर की नवीनतम तिमाही पुस्तक मूल्य से विभाजित करके की जाती है।यदि कोई शेयर प्रति शेयर की पुस्तक मूल्य के नीचे बहुत नीचे बेच रहा है, तो इसका मूल्यांकन कम हो सकता है। इसके विपरीत, इसके बुक वैल्यू की तुलना में स्टॉक का मूल्य अधिक हो सकता है।
   उदाहरण के लिए, यदि एचआईजी की किताब मूल्य 20 डॉलर है 93 और 10 डॉलर में कारोबार कर रहा है, स्टॉक का कम मूल्यांकन किया जा सकता है हालांकि, अगर क्यूआरएस के पास 30 डॉलर का बुक वैल्यू है 95 और यह शेयर $ 64 पर कारोबार कर रहा है, यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक ओवरवल्यूड है। किसी भी बुनियादी सूचक के साथ, पुस्तक मान को अन्य संकेतकों के साथ संयोजन के रूप में माना जाना चाहिए। दूसरों की तुलना में कुछ उद्योगों के शेयरों का विश्लेषण करने के लिए प्रयोग किया जाता है, जब यह अधिक सार्थक है। उदाहरण के लिए, एक तेजी से बढ़ती कंपनी का स्टॉक बकाया मूल्य से बेहतर व्यापार कर सकता है और फिर भी कुछ उद्योगों में अच्छी खरीदारी का प्रतिनिधित्व करता है।

   कैश फ्लो बनाम। ऋण

3. नकदी प्रवाह वह धन है जो किसी व्यवसाय से आगे बढ़ रहा है। परिचालन नकद प्रवाह, राजस्व कम परिचालन खर्च, शुद्ध आय के समायोजन सहित नकदी प्रवाह कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक अच्छा संकेतक है क्योंकि कंपनियों की कमाई की तुलना में हेरफेर करना अधिक कठिन है। जैसे, कुछ निवेशक इसे विश्लेषणात्मक उपकरण के रूप में पसंद करते हैं।
   ऋण कुल राशि है जो एक कंपनी द्वारा बकाया है, बांड और बकाया ऋण सहित जबकि समृद्धि के समय में ऋण वित्त विकास कर सकते हैं, अगर कोई कंपनी वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रही है तो यह बोझ भी बन सकता है। एक नकदी प्रवाह के संबंध में कंपनी के ऋण दायित्वों को प्रबंधनीय होना चाहिए।

   कॉन्ट्रैरिएंट संकेतक

कंट्रायर्स का मानना ​​है कि भीड़ हमेशा गलत होती है, और जब हर कोई भरोसेमंद आशावादी होता है, तो यह स्टॉक बेचने और लाभ लेने या बाजार के उपेक्षित कोनों में खरीदारी को ध्यान केंद्रित करने का समय है। दूसरी ओर, contrarians का मानना ​​है कि निवेशक निराशावाद कम मूल्यांकन वाले शेयरों की अनदेखी के अवसरों को प्रस्तुत करता है चाबी जब तक सब कुछ कुछ के बारे में निश्चित महसूस करने के लिए इंतजार करना है और फिर विपरीत है सफल परिणामों को कभी-कभी विकसित करने में एक वर्ष या उससे अधिक समय लग सकता है, इसलिए रणनीति को धैर्य की आवश्यकता है। निम्न दीर्घकालिक खरीददारों को स्थानांतरित करने के लिए नीचे दिए गए नियमों के विपरीत, अन्य साधनों के साथ प्रयोग किया जाना चाहिए।
लघु ब्याज अल्प ब्याज कम बिके शेयरों की संख्या जिसे पुनर्खरीद नहीं किया गया है यह एक अच्छा विरोधाभासी संकेतक है क्योंकि यह दर्शाता है कि निराशावादी निवेशक एक विशेष स्टॉक के बारे में कैसे हैं यह दीर्घकालिक व्यापार में एक उपयोगी उपकरण हो सकता है, क्योंकि तेजी से बढ़ती हुई लघु ब्याज यह संकेत हो सकता है कि अत्यधिक भय के कारण स्टॉक का महत्व कम होता जा रहा है। इस सूचक का उपयोग करते समय, निवेशक निराशावाद को मापने के लिए लघु ब्याज अनुपात को देखें यह अधिक है, अधिक निराशावादी निवेशक शेयर के बारे में हैं।

1. पुट-कॉल रेजिशन
   एक अन्य विरोधाभासी सूचक पॉट-टू-कॉल अनुपात है, जो डाल ऑप्शन की ट्रेडिंग वॉल्यूम (स्टॉक बेचने के विकल्प) और कॉल ऑप्शन (स्टॉक खरीदने के विकल्प) की तुलना करता है। अत्यधिक वृद्धि या निराशावाद के संकेत के रूप में बढ़ने या गिरने वाली अनुपात का अर्थ व्याख्या कर सकते हैं। जब निवेशक आशावादी होते हैं और अटकलें अधिक होती हैं, उदाहरण के लिए, कॉल-टू-कॉल अनुपात कम हो जाएगा; जब निवेशक मंदी की बात है, तो यह उच्च होगाचरम बिंदुओं पर, निवेशक भावना के आधार पर, यह निर्धारित करने में सहायता के लिए कि क्या शेयर ओवरवल्यूड या अधोमूल्यित है या नहीं, आप मौलिक संकेतकों के संयोजन के साथ इस उपकरण का उपयोग कर सकते हैं।
2. नीचे की रेखा
   सफल दीर्घकालिक व्यापार की आवश्यकता है कि आपके पास एक वर्ष या उससे अधिक समय का क्षितिज हो और बड़ी तस्वीर पर ध्यान केंद्रित करने के लिए तैयार रहें। निवेशक मौलिक संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं, जैसे मूल्य-कमाई अनुपात, पुस्तक मूल्य, नकदी प्रवाह और ऋण, यह निर्धारित करने के लिए कि कोई कंपनी वित्तीय रूप से ध्वनि है और यदि इसका स्टॉक आकर्षक मूल्य पर व्यापार कर रहा है या नहीं। अल्प ब्याज और पुट-कॉल अनुपात जैसे विपरीत संकेतक, यह देख सकते हैं कि आशावादी या निराशावादी निवेशक क्या हैं, और अच्छे दीर्घकालिक खरीद पाने के लिए मौलिक संकेतकों के साथ संयोजन में इस्तेमाल किया जा सकता है।