समग्र विदेशी मुद्रा बाजार आम तौर पर समग्र शेयर बाजार से अधिक रुझानों। क्यूं कर? इक्विटी बाजार, जो वास्तव में कई व्यक्तिगत शेयरों का बाजार है, विशेष कंपनियों के सूक्ष्म गतिशीलता द्वारा नियंत्रित होता है दूसरी ओर, विदेशी मुद्रा बाजार, व्यापक आर्थिक प्रवृत्तियों से प्रेरित होता है, जो कभी-कभी खेलने के लिए साल लग सकते हैं। इन प्रवृत्तियों को प्रमुख जोड़े और कमोडिटी ब्लॉकों मुद्राओं के माध्यम से सबसे अच्छा रूप से प्रकट होता है। यहां हम इन प्रवृत्तियों पर एक नज़र डालते हैं, जांचते हैं कि वे और कहाँ होते हैं। फिर हम यह भी देखें कि किस प्रकार के जोड़े रेंज-बाउंड ट्रेडिंग के लिए सर्वोत्तम अवसर प्रदान करते हैं (हमारे नए विदेशी मुद्रा व्यापार सिम्युलेटर, एफएक्सट्रैडर पर सर्वाधिक लोकप्रिय मुद्रा जोड़े में से 10 व्यापार करें।)

मेजर
विदेशी मुद्रा में केवल चार प्रमुख मुद्रा जोड़े हैं, जिससे यह बाजार का अनुसरण करना काफी आसान हो जाता है। वे हैं:

• यूरो / अमरीकी डालर - यूरो / यूएस डॉलर
• अमरीकी डालर / जेपीवाई - अमेरिकी डॉलर / जापानी येन
• जीबीपी / अमरीकी डालर - ब्रिटिश पौंड / अमेरिकी डॉलर
• अमरीकी डालर / एसएचएफ - अमेरिकी डॉलर / स्विस फ़्रैंक

यह समझ में आता है कि क्यों संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोपीय संघ और जापान में दुनिया में सबसे सक्रिय और तरल मुद्राएं होंगी, लेकिन यूनाइटेड किंगडम क्यों? आखिरकार, 2005 के रूप में, भारत का सकल घरेलू उत्पाद (ब्रिटेन में $ 3. 3 ट्रिलियन बनाम $ 1.7 ट्रिलियन) है, जबकि रूस की सकल घरेलू उत्पाद (1 अरब डॉलर) और ब्राजील का सकल घरेलू उत्पाद (1 अरब डॉलर) कुल आर्थिक उत्पादन यह स्पष्टीकरण, जो विदेशी मुद्रा बाजार में अधिकतर पर लागू होता है, परंपरा है। यू.के. परिष्कृत पूंजी बाजारों को विकसित करने के लिए दुनिया में पहली अर्थव्यवस्था थी और एक बार यह ब्रिटिश पाउंड था, यू.एस. डॉलर नहीं, जो विश्व की आरक्षित मुद्रा के रूप में काम करता था। इस विरासत के कारण और वैश्विक फॉरेक्स व्यवहार के केंद्र के रूप में लंदन की प्राथमिकता के कारण, पाउंड को अब भी दुनिया की प्रमुख मुद्राओं में से एक माना जाता है।

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दूसरी तरफ, स्विस फ़्रैंक, इसकी जगह चार प्रमुख कंपनियों के बीच ले जाता है क्योंकि स्विट्जरलैंड की प्रसिद्ध तटस्थता और वित्तीय विवेक एक समय में स्विस फ़्रैंक को 40% सोने से समर्थित था, लेकिन विदेशी मुद्रा बाजार में कई व्यापारियों के लिए इसे अभी भी "तरल सोना" कहा जाता है। उथल-पुथल या आर्थिक गतिरोध के समय, व्यापारियों ने स्विस फ़्रैंक को सुरक्षित-हेवेन मुद्रा के रूप में बदल दिया है।

सबसे बड़ी बड़ी जोड़ी - वास्तव में दुनिया में एक सबसे अधिक तरल वित्तीय साधन - EUR / USD है यह जोड़ी टोक्यो से लंदन तक प्रति दिन लगभग $ 1 ट्रिलियन का कारोबार करता है, जो न्यू यॉर्क में 24 घंटे, सप्ताह में पांच दिन है। दो मुद्राएं दुनिया की दो सबसे बड़ी आर्थिक संस्थाओं का प्रतिनिधित्व करती हैं: अमेरिकी एसोसिएशन $ 11 खरब डॉलर के वार्षिक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) और लगभग 10 डॉलर के जीडीपी के साथ यूरो जोन 5 ट्रिलियन

हालांकि यू.एस. का आर्थिक विकास यूरोजोन (3. 1% बनाम।1. 6%), यूरोजोन अर्थव्यवस्था शुद्ध व्यापार अधिशेष उत्पन्न करती है, जबकि यू.एस. क्रॉनिक व्यापार घाटे को चलाता है। यूरोज़ोन की बेहतर बैलेंस शीट की स्थिति और यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था के विशाल आकार ने यूरो को डॉलर के लिए एक आकर्षक वैकल्पिक आरक्षित मुद्रा बना दिया है। जैसे, रूस, ब्राजील और दक्षिण कोरिया सहित कई केंद्रीय बैंक यूरो में अपने कुछ भंडारों को विविधता देते हैं। जाहिर है, इस विविधीकरण प्रक्रिया ने कई घटनाओं या बदलावों के कारण समय लिया है जो विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित करते हैं। यही कारण है कि विदेशी मुद्रा में सफल प्रवृत्ति व्यापार की प्रमुख विशेषताओं में से एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण है।

दीर्घकालिक महत्व का अवलोकन करना इस दीर्घकालिक दृष्टिकोण के महत्व को देखने के लिए, चित्रा 1 और चित्रा 2 पर एक नज़र डालें, जो दोनों तीन सरल-चलती-औसत (तीन-एसएमए) का उपयोग करते हैं फिल्टर।
चित्रा 1: 1 मार्च से 15 मई 2005 तक की दर / यूरो विनिमय दर की दर। नोट करें कि हाल की कीमत पर कार्रवाई से कटौती और डाउनथ्रेंड की संभव शुरुआत एक दूसरे के तहत तीन सरल चलती औसत लाइन के रूप में दिखाई देती है।

चित्रा 2: अगस्त 2002 से जून 2005 तक EUR / USD विनिमय दर के चार्ट। प्रत्येक बार एक दिन के बजाए एक सप्ताह (चित्रा 1 के अनुसार) से मेल खाती है। और इस लंबी अवधि के चार्ट में, एक पूरी तरह से अलग-अलग दृश्य उभर आता है- नए ऊंचाइयों के लिए शुरुआती बिंदु प्रदान करने से ऊपर की ओर बढ़ने के साथ-साथ अपट्रेंड हर नीचे कदम के साथ बरकरार है।

तीन-एसएमए फिल्टर प्रवृत्ति की ताकत को मापने का एक अच्छा तरीका है इस फ़िल्टर का बुनियादी आधार यह है कि यदि लघु अवधि की प्रवृत्ति (सात दिवसीय एसएमए) और मध्यवर्ती-अवधि की प्रवृत्ति (20-दिवसीय एसएमए) और लंबी अवधि की प्रवृत्ति (65-दिवसीय एसएमए) सभी एक दिशा में गठबंधन हो , तो प्रवृत्ति मजबूत है

कुछ व्यापारियों को आश्चर्य हो सकता है कि हम 65 एसएमए का उपयोग क्यों करते हैं सच्चाई का जवाब यह है कि हमने इस विचार को एक वायदा व्यापारी और शिक्षक, जॉन कार्टर से उठाया, क्योंकि ये वह मूल्य थे जो उन्होंने इस्तेमाल किए थे। लेकिन तीन-एसएमए फ़िल्टर का महत्व विशिष्ट एसएमए मूल्यों में नहीं है, बल्कि एसएमए द्वारा प्रदान किए गए लघु, मध्यवर्ती- और दीर्घकालिक मूल्य रुझानों के परस्पर क्रिया में है। जब तक आप इनमें से प्रत्येक रुझान के लिए उचित प्रॉक्सी का उपयोग करते हैं, तो तीन-एसएमए फिल्टर मूल्यवान विश्लेषण प्रदान करेगा

दो बार दृष्टिकोण से EUR / USD को देखते हुए, हम देख सकते हैं कि प्रवृत्ति संकेत कितने भिन्न हो सकते हैं। चित्रा 1 मार्च, अप्रैल और मई 2005 के महीनों के लिए दैनिक मूल्य कार्रवाई प्रदर्शित करता है, जो स्पष्ट मंदी के पूर्वाग्रह के साथ तड़का हुआ आंदोलन को दर्शाता है। चित्रा 2, हालांकि, सभी 2003, 2004 और 2005 के साप्ताहिक आंकड़े चार्ट, और एक बहुत अलग तस्वीर पेंट चित्रा 2 के अनुसार, मार्ग के साथ कुछ बहुत ही तेज सुधारों के बावजूद EUR / USD स्पष्ट रूप से अपट्र्रेड में रहता है।

वारेन बफेट, प्रसिद्ध निवेशक, जो लंबे समय तक चलने वाले ट्रेड ट्रेडों के लिए जाने जाते हैं, को भारी-भरकम यूरो / अमरीकी स्थिति पर पकड़ के लिए भारी आलोचना की गई, जिसने रास्ते में कुछ नुकसान भुगतना पड़ा। चित्रा 2 के गठन को देखते हुए, हालांकि, यह बहुत स्पष्ट हो जाता है कि बुफे को आखिरी हंसी हो सकती है।

कमोडिटी ब्लॉक मुद्राएं

विदेशी मुद्रा बाज़ार में तीन सबसे अधिक तरल वस्तु मुद्राएं USD / CAD, AUD / USD और NZD / USD हैंकनाडाई डॉलर प्यार से "लुनी" के रूप में जाना जाता है, "ऑस्ट्रेलियाई" और "कीवी" के रूप में न्यूजीलैंड डॉलर के रूप में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर। ये तीन देश वस्तुओं के जबरदस्त निर्यातक हैं और अक्सर उनकी प्राथमिक निर्यात वस्तु की मांग के साथ संगीत कार्यक्रम में बहुत जोरदार प्रवृत्ति होती है।
उदाहरण के लिए, चित्रा 3 पर एक नज़र डालें, जो कि कैनेडियन डॉलर और कच्चे तेल की कीमतों के बीच संबंध को दर्शाता है कनाडा यू एस के लिए तेल का सबसे बड़ा निर्यातक है और कनाडा के जीडीपी में करीब 10% ऊर्जा अन्वेषण क्षेत्र को शामिल करता है। यूएसडी / सीएडी व्युत्क्रम करती है, इसलिए कनाडाई डॉलर की ताकत जोड़ी में एक डाउनट्रेंड बनाता है।

चित्रा 3: यह चार्ट लुनी और कच्चे तेल की कीमत के बीच के संबंध को प्रदर्शित करता है। कनाडाई अर्थव्यवस्था तेल भंडार का एक बहुत समृद्ध स्रोत है चार्ट से पता चलता है कि तेल की कीमत बढ़ने के कारण, यूएएस डॉलर खरीदने के लिए कनाडाई डॉलर धारण करने वाले व्यक्ति के लिए यह कम महंगा हो जाता है।

हालांकि ऑस्ट्रेलिया में कई तेल भंडार नहीं हैं, देश कीमती धातुओं का एक बहुत समृद्ध स्रोत है और दुनिया में सोने का दूसरा सबसे बड़ा निर्यातक है। चित्रा 4 में हम ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और सोने के बीच संबंध देख सकते हैं।

चित्रा 4: यह चार्ट ऑस्ट्रेलियाई और सोने की कीमतों (यू.एस. डॉलर में) के बीच संबंधों को देखता है। नोट करें कि दिसंबर 2002 से नवंबर 2004 तक सोने की रैली ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में एक बहुत मजबूत अपट्रेंड के साथ हुई थी।

सीमाएं रेंज के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं

बड़ी कंपनियों और वस्तु ब्लॉक की मुद्राओं के विपरीत, दोनों ही व्यापारियों को सबसे मजबूत और सबसे लंबे समय तक चलने वाले अवसरों की पेशकश करते हैं, मुद्रा सर्वश्रेष्ठ सीमाबद्ध ट्रेडों को पार करती है। विदेशी मुद्रा में, क्रॉस को मुद्रा जोड़े के रूप में परिभाषित किया जाता है जो युग्मन के भाग के रूप में यूएसडी नहीं है यूरो / सीएफ़एफ़ एक ऐसा क्रॉस है, और यह शायद सबसे अच्छी सीमा-बाड़ी जोड़ी के व्यापार के लिए जाना जाता है। एक कारण यह है कि स्विट्जरलैंड और यूरोपीय संघ की वृद्धि दर के बीच बहुत कम अंतर है। दोनों क्षेत्र चालू खाते के अधिशेषों को चलाने और फिस्कली रूढ़िवादी नीतियों का पालन करते हैं।
श्रेणी व्यापारियों के लिए एक रणनीति जोड़ी के लिए सीमा के मापदंडों को निर्धारित करना है, इन मापदंडों को एक माध्य रेखा से विभाजित करें और बस औसत से नीचे खरीदें और इसके ऊपर बेचें। श्रेणी के मापदंडों को उच्च और निम्न के द्वारा निर्धारित किया जाता है जिसके बीच कीमतों में देरी अवधि में उतार-चढ़ाव होता है। उदाहरण के लिए EUR / CHF में, श्रेणी के व्यापारियों मई 2004 से अप्रैल 2005 के बीच की अवधि के लिए, 1 की स्थापना कर सकते हैं। शीर्ष के रूप में 5550 और 1. 5050 की सीमा के नीचे 1 के रूप में। 5300 मध्य रेखा लाइन खरीदने और बेचने की सीमा । (नीचे चित्र 5 देखें)।

चित्रा 5: यह चार्ट EUR / CHF (मई 2004 से अप्रैल 2005 तक) 1 के साथ, 1 के साथ। 5550 शीर्ष और 1 के रूप में। 5050 सीमा के नीचे के रूप में, और 1. मध्य रेखा के रूप में 5300। एक रेंज-ट्रेडिंग रणनीति में औसत से ऊपर बिक्री करना और मध्य औसत से नीचे खरीदारी करना शामिल है।

याद रखें कि सीमा व्यापारियों को दिशा के बारे में अज्ञेयवादी हैं (इस पर अधिक जानकारी के लिए,

व्यापारिक रुझान या सीमा देखें? ) वे अपेक्षाकृत अधिक खरीद वाली शर्तों को बेचना चाहते हैं और अपेक्षाकृत अधिक मात्रा में स्थितियां खरीदते हैं। रेंज-बाउंड स्ट्रक्चर के लिए क्रॉस क्रैंस बहुत आकर्षक हैं क्योंकि वे सांस्कृतिक और आर्थिक रूप से समान देशों से मुद्रा जोड़े का प्रतिनिधित्व करते हैं; इन मुद्राओं के बीच असंतुलन इसलिए अक्सर संतुलन पर वापस आ जाते हैं। उदाहरण के लिए, यह समझना मुश्किल है कि स्विट्जरलैंड अवसाद में आ जाएगा, जबकि बाकी यूरोप ख़ुशी से फैलता है। हालांकि, समानता के प्रति समान प्रवृत्ति, समान प्रकृति के शेयरों के लिए नहीं कहा जा सकता है। यह सोचने में काफी आसान है कि, कैसे, जनरल मोटर्स दिवालियापन के लिए आवेदन कर सकते हैं, जबकि फोर्ड और क्रिसलर व्यवसाय करना जारी रखते हैं। चूंकि मुद्राएं व्यापक आर्थिक बलों का प्रतिनिधित्व करती हैं क्योंकि वे सूक्ष्म स्तर पर होने वाले जोखिमों के लिए अतिसंवेदनशील नहीं होते हैं - जैसा कि व्यक्तिगत कंपनी के शेयर होते हैं इसलिए मुद्राओं को सीमा व्यापार के लिए बहुत अधिक सुरक्षित है

फिर भी, जोखिम सभी अटकलों में मौजूद है, और व्यापारियों को किसी भी बंदरगाह के बिना किसी भी जोड़ी को व्यापार नहीं करना चाहिए। एक उचित रणनीति कुल रेंज के आयाम के आधे आयाम पर रोक लगाने के लिए है EUR / CHF सीमा के मामले में हम चित्रा 5 में परिभाषित हैं, यह रोक 250 pips उच्च और 250 से कम नीचे होगा। दूसरे शब्दों में अगर यह जोड़ी 1. 5800 या 1. 4800 तक पहुंच गई है, तो व्यापारी को उसे रोकना चाहिए- या खुद को व्यापार से बाहर करना चाहिए क्योंकि इस श्रेणी की संभावना सबसे अधिक टूट जाएगी।

ब्याज दरें - पहेली का अंतिम टुकड़ा

जबकि यूरो / सीएफ़एफ़ की तुलना में वर्ष 500 से अधिक 500 पिप्स की तुलना में चित्रा 5 में दिखाया गया है, जीबीपी / जेपीवाय की तरह एक जोड़ी 1800 पिप्स में बहुत बड़ी रेंज है, जो चित्रा 6 में दिखाया गया है। ब्याज दरों में एक अंतर है।
दोनों देशों के बीच ब्याज दर अंतर उनके मुद्रा जोड़े की व्यापार सीमा को प्रभावित करता है चित्रा 5 में प्रतिनिधित्व की अवधि के लिए, स्विट्जरलैंड में 75 आधार अंक (बीपीएस) की ब्याज दर है और यूरोजन रेट 200 बीपीएस हैं, जिससे केवल 125 बीपीएस का अंतर बना है। हालांकि, चित्रा 6 में दर्शायी गई अवधि के लिए, हालांकि, यू के के ब्याज दर 475 बीपीएस पर हैं, जबकि जापान में - जो अपस्फीति से जुड़ी हुई है - दर 0 बीपीएस हैं, जिससे दोनों देशों के बीच 475 बीपीएस का एक बड़ा अंतर पैदा हो रहा है। विदेशी मुद्रा में अंगूठे का नियम ब्याज दर अंतर बड़ा है, जोड़ी अधिक अस्थिर है।

चित्रा 6: यह चार्ट GBP / JPY (दिसंबर 2003 से नवंबर 2004 तक)। ध्यान दें इस जोड़ी में सीमा लगभग 1800 पिप्स है!

व्यापारिक सीमाओं और ब्याज दरों के बीच के रिश्तों को और आगे प्रदर्शित करने के लिए, निम्नलिखित विभिन्न क्रॉस, उनकी ब्याज दर के अंतर और अधिकतम से अधिक पाइप आंदोलन मई 2004 से मई 2005 तक की अवधि के दौरान कम से कम है।

मुद्रा जोड़ी

सेंट्रल बैंक की दरें	(आधार अंक में) ब्याज दर फैलाव (आधार अंक में)	12-महीना	व्यापार रेंज (पीिप्स में) > AUD / JPY AUD - 550 / JPY - 0
550	1000	जीबीपी / जेपीवाई	जीबीपी - 475 / जेपीवाई - 0
475	1600	जीबीपी / एसएचएफ	जीबीपी - 475 / सीएचएफ - 75
400	1950	यूरो / जीबीपी	यूरो - 200 / जीबीपी - 475
275	550	यूरो / जेपीवाई	EUR - 200 / जेपीवाय - 0
200	1150	EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75
125	603	CHF / जेपीवाई <99 9 > सीएफ़एफ़ - 75 / जेपीवाई - 0	75
650 हालांकि रिश्ते परिपूर्ण नहीं हैं, यह निश्चित रूप से पर्याप्त है।ध्यान दें कि व्यापक ब्याज दर के साथ जोड़े आम तौर पर बड़ी रेंज में व्यापार करते हैं। इसलिए, विदेशी मुद्रा में श्रेणी व्यापार रणनीतियों पर विचार करते समय, व्यापारियों को दर के अंतर के बारे में अच्छी तरह से अवगत होना चाहिए और तदनुसार अस्थिरता के लिए समायोजित होना चाहिए। ब्याज दर अंतर को ध्यान में लेने में विफलता प्रस्तावों को खोने में संभावित लाभदायक श्रेणी के विचारों को बदल सकती है।	विदेशी मुद्रा बाजार अविश्वसनीय रूप से लचीला है, दोनों प्रवृत्ति और सीमा व्यापारियों को समायोजित करते हैं, लेकिन किसी भी उद्यम में सफलता के साथ, उचित ज्ञान कुंजी है	विदेशी मुद्रा: ओपन इंटरेस्ट के साथ विदेशी मुद्रा बाजार की भावना को ध्यान में रखते हुए मुद्रा वायदा पर खुली ब्याज की जांच से आप इसकी पुष्टि कर सकते हैं विदेशी मुद्रा बाजार भावना में प्रवृत्ति की ताकत विदेशी मुद्रा विदेशी मुद्रा व्यापार: जोखिम और पुरस्कार विदेशी मुद्राएं पीटा पथ से दूर हैं और नौसिखियों के लिए नहीं हैं, लेकिन अनुभवी विदेशी मुद्रा निवेशकों को उच्च जोखिम-प्रतिफल संभावित रोमांचक मिल सकता है विदेशी मुद्रा व्यापार की रणनीति बनाने के लिए मैं डुअल कमोडिटी चैनल इंडेक्स (डीसीसीआई) का उपयोग कैसे करूं? | विदेशी मुद्रा बाजार के व्यापार के लिए एक अनूठी ब्रेकआउट ट्रेडिंग रणनीति बनाने के लिए इन्व्हेस्टॉपिया दोहरी कमोडिटी चैनल इंडेक्स (डीसीआईआईआई) के वैकल्पिक व्याख्या का उपयोग करें।