वित्तीय सेवा उद्योग वित्तीय बाजारों की एक विस्तृत संख्या में व्यापक निवेश उत्पादों की पेशकश करता है। तदनुसार, निवेशकों को संभावित निवेशों के लगभग भारी चयन से सामना करना पड़ता है। निवेशकों के लिए परिदृश्य की समीक्षा करना और बाजार की पहचान करने के अवसरों का मूल्यांकन करना उनकी क्षमताओं, व्यक्तित्व और निवेश लक्ष्यों के लिए सबसे महत्वपूर्ण है। पहला कदम प्रमुख वित्तीय बाजारों के करीब देखना है।

कैपिटल मार्केट

संभावित निवेश पर विचार करते समय पूंजी बाजार सबसे अधिक निवेशक हैं। निवेश विकल्पों की मूल श्रेणियां में स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल हैं। कार्यान्वयन विकल्प विविधता और रणनीति के मामले में व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, और इंटरनेट पर इन निवेशों के बारे में बहुत सारी जानकारी उपलब्ध है।

स्टॉक्स

कई निजी निवेशक पूंजी बाजार में पहली बार चढ़ना शेयर बाजार के माध्यम से होता है यह समझने में अपेक्षाकृत आसान है, परिचित उत्पादों से जुड़े कई पहचान योग्य कंपनियों की सुविधा है, आसानी से सुलभ है और इसमें एक उच्च व्यापारिक मात्रा है, जो तरलता बनाता है जो निवेशकों को अपेक्षाकृत कम परेशानी के साथ अंदर और बाहर जाने की अनुमति देता है। पेरिस स्थित वर्ल्ड फेडरेशन ऑफ एक्सचेंजों के मुताबिक 2012 के अंत तक वैश्विक बाजार में 54,000 अरब डॉलर से अधिक शेयर होते हैं, जिसमें से 46,000 शेयरों का चयन किया जाता है।

बांड

एक बांड एक ऋण सुरक्षा है जिसे दुनिया भर के क्रेडिट बाजारों में निवेशकों द्वारा खरीदा और बेचा जा सकता है। बांड बाजार दुनिया के शेयर बाजारों की तुलना में मामूली शब्दों में बड़ा है। बॉन्ड को आमतौर पर निष्क्रिय, कम जोखिम वाले, कम-अस्थिरता निवेश के रूप में माना जाता है इस बाजार में स्टॉक मार्केट की तुलना में कम रिटर्न मिलता है जब लंबी अवधि में जांच की जाती है।

बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (बीआईएस) के मुताबिक 2012 में वैश्विक बॉन्ड मार्केट करीब 80 ट्रिलियन डॉलर पर था, साथ ही सटीक आंकड़े स्रोत और गणना पद्धति के आधार पर अलग-अलग होते हैं। यह शेयर बाजार का आकार लगभग दोगुना है। इसमें विभिन्न तरह के बांड प्रकार शामिल हैं, जिनमें कार्पोरेट, सार्वभौम और नगरपालिका बंधन शामिल हैं, और गुणवत्ता वाले स्पेक्ट्रम को उच्च गुणवत्ता से "जंक" में पार किया जाता है। "

म्युचुअल फंड

म्युचुअल फंड कई निवेशकों से एकत्र किए गए नकदी के एक पूल से बने होते हैं। निधि प्रबंधक निवेशकों की ओर से स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और इसी तरह की परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो खरीदने के लिए इन फंडों का उपयोग करता है। प्रत्येक शेयर फंड के स्वामित्व का टुकड़ा दर्शाता है और निवेशक को पैसे की राशि के आधार पर प्रतिभूति पूल का अनुपात देता है। कई मायनों में, म्यूचुअल फंड नौसिखए निवेशकों को निवेश शुरू करने का सबसे आसान, सबसे सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं। वे उचित कीमत पर सुविधा और पेशेवर पैसे प्रबंधन भी प्रदान करते हैं।ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो स्टॉक, म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं जो बॉन्ड और म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं जो स्टॉक और बॉन्ड दोनों को जोड़ती है।

एकल म्यूचुअल फंड की खरीद के साथ, निवेशक कई उद्योगों और / या क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो को विविधताएं कर सकते हैं, बिना प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने या जटिल संपत्ति आवंटन रणनीतियों का विकास करने के लिए। वे सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन का विकल्प भी प्रदान करते हैं, जिसमें से कुछ विश्व के सबसे अच्छे पैसे प्रबंधकों के कौशल और अंतर्दृष्टि तक पहुंच प्रदान करते हैं, और बाद में उन सभी रिटर्न को पैदा करने का उचित मौका प्रदान करते हैं जो समग्र बाजार से मेल खाते हैं।

म्यूचुअल फंड से जुड़े कई लाभों ने उन्हें भारी मात्रा में धन लाने में मदद की है निवेश कंपनी संस्थान के मुताबिक, म्यूचुअल फंड उद्योग ने 26 डॉलर की कमाई की है। दुनिया भर में संपत्ति में 8 खरब डॉलर, अमेरिकी म्यूचुअल फंड बाजार शेर की हिस्सेदारी के लिए वर्ष 2012 के अंत तक 13 ट्रिलियन डॉलर के साथ जुड़ा हुआ है।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) 1 99 0 के आरम्भ से ही आसपास हैं , लेकिन वे जल्दी से निवेशकों के साथ लोकप्रिय हो गए हैं वर्ष 2012 के अंत तक करीब 2 खरब डॉलर की संपत्ति के साथ, और उनकी लोकप्रियता में कमी का कोई संकेत नहीं है, ईटीएफ म्युचुअल फंड्स द्वारा प्रदान किए गए कई लाभों की पेशकश करते हैं। वे रणनीतियों और बाजारों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं, जिसमें सक्रिय और निष्क्रिय दोनों रणनीतियां शामिल हैं और अधिकांश म्यूचुअल फंडों की लागत काफी कम है। जबकि म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के पास हुड के तहत कई मतभेद हैं, लेकिन ज्यादातर निवेशकों के लिए वे थोड़ा चिंता का तकनीकी विवरण हैं। मुख्य अंतर यह है कि ईटीएफ निष्क्रिय प्रबंधन की ओर देखते हैं और कम खर्च हैं।

पूंजी बाजार से परे

निजी निवेशक भागीदारी का उच्च स्तर, विभिन्न उत्पाद प्रसाद, सीमित मार्जिन और व्यापक सरकारी विनियमन सभी गैर-पेशेवर व्यापारियों के लिए पूंजी बाजार को एक उचित स्थान बनाने के लिए गठबंधन करते हैं। लेकिन इस सीमित जोखिम के साथ सीमित लाभ की क्षमता होती है - यह जोखिम-रिटर्न ट्रेडऑफ का क्लासिक उदाहरण है यह आंशिक रूप से है क्योंकि अक्सर भौतिक सीमा होती है कि कंपनी या अर्थव्यवस्था कितनी तेजी से बढ़ सकती है और आंशिक रूप से कम उपलब्ध लाभ के कारण उदाहरण के लिए, अधिकांश निजी निवेशकों को अपने शेयरों के अंकित मूल्य के 50% से अधिक मार्जिन खाते में उधार लेने तक ही सीमित है। ऐसे निवेशक जो अधिक से अधिक रिटर्न की तलाश में बड़ा जोखिम लेने के इच्छुक हैं, अक्सर कमोडिटी और डेरिवेटिव मार्केट सहित अन्य जगहों पर गौर करते हैं।

वस्तुएं

वस्तुओं के बाजार में व्यापारिक अवसर सोने और तेल से सोयाबीन, गेहूं, कॉफी, कपास और मवेशी तक पहुंचते हैं। दुनिया भर में करीब 50 प्रमुख कमोडिटी बाजार हैं जो मुश्किल वस्तुओं (प्राकृतिक संसाधनों जैसे सोने, रबड़, तेल, आदि जैसे खनन या निकाले जाने चाहिए) और नरम वस्तुओं (कृषि उत्पाद या पशुधन) सहित लगभग 100 प्राथमिक वस्तुओं में निवेश व्यापार की सुविधा प्रदान करते हैं। जैसे कि सोया, गेहूं, कॉफी, चीनी, आदि)।

खरीदार जो "स्पॉट" या नकदी बाज़ार में खरीदे गए वस्तुओं के व्यापार के भौतिक वितरण को लेना चाहते हैं।वे वर्तमान बाजार मूल्य के आधार पर भुगतान की गई राशि के साथ मौके पर नकद भुगतान करते हैं इन खरीदारों के पास भौतिक वस्तुओं की विशाल मात्रा रखने की सुविधा है, जबकि औसत निवेशक को सोने की 10, 000 बार, 50, 000 मवेशियों के सिर या 100, 000 बैरल तेल स्टोर करने के लिए कोई जगह नहीं है।

नकदी बाजार जटिल और नाजुक है, और आम तौर पर अनुभवहीन व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है। नकदी बाजारों में तथाकथित संस्थागत बाजार के खिलाड़ियों जैसे हेज फंड, सीमित भागीदारी और कॉर्पोरेट निवेशकों का वर्चस्व है। व्यापार के उत्पादों की प्रकृति को दूर तक पहुंचने, विस्तृत जानकारी और मैक्रोइकॉनिक विश्लेषण और व्यापारिक कौशल के उच्च स्तर तक पहुंच की आवश्यकता है।

यह महत्वपूर्ण है कि किसी भी निजी निवेशक ने इन बाजारों के भीतर व्यापार करने के इच्छुक समय को पूंजी को जोखिम उठाने से पहले बाजार का अनुभव और समझ हासिल करने का समय निकाला। एक व्यवहार्य विकल्प कमोडिटी उद्योग (लकड़ी, खनन, आदि) में काम करने वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश करना है। यह म्युचुअल फंड या ईटीएफ के माध्यम से भी किया जा सकता है जो वस्तुओं (उदाहरण के लिए सोने) या वस्तु-संबंधित व्यवसायों के विशेषज्ञ हैं।

बार्कलेज़ कैपिटल द्वारा प्रदान किया गया डेटा नीचे सूचीबद्ध है 12 व्यापारिक वस्तुओं और 2010 के लिए भौतिक बाजार का अनुमानित मूल्य।

व्युत्पन्न बाजार

व्युत्पन्न का एक कारण ऐसा नाम दिया गया है: इसका मान है व्युत्पन्न अपनी अंतर्निहित परिसंपत्ति या संपत्ति से व्युत्पन्न एक अनुबंध है, लेकिन इस मामले में अनुबंध की कीमत कोर परिसंपत्ति के बाजार मूल्य से निर्धारित होती है। अगर यह जटिल लगता है, तो ऐसा इसलिए है क्योंकि यह है।

सामान्य डेरिवेटिव के उदाहरण अग्रेषित हैं, वायदा, विकल्प, स्वैप और ठेके-अंतर के लिए (सीएफडी)। न केवल इन उपकरणों का परिसर है, लेकिन ये भी इस बाजार के सहभागियों द्वारा तैनात रणनीति है।

डेरिवेटिव मार्केट में कुछ शानदार और अत्यधिक प्रचारित संस्थागत नुकसान हुआ है। अमेरिकी राजनीतिक और विनियामक निकायों ने व्युत्पन्न उपकरणों के शोषण के बारे में अपनी चिंता का प्रदर्शन किया है - और, परिणामस्वरूप, निवेशकों के शोषण।

कई डेरिवेटिव, संरचित उत्पादों और संपार्श्विक दायित्व भी उपलब्ध हैं, मुख्यतः ओवर-द-काउंटर (गैर-एक्सचेंज) बाजार में, जो कि पेशेवर निवेशक, संस्थान और हेज फंड मैनेजर अलग-अलग डिग्री के लिए उपयोग करते हैं लेकिन निजी में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं निवेश।

उच्च इनाम के लिए मौका व्यक्तिगत निवेशक ब्याज को आकर्षित करता है; हालांकि, पेशेवर प्रबंधन प्रबंधित करने के लिए कई लोग बेहतर करना चाहते हैं, जो अनुभवी निवेश पेशेवरों के लिए निर्णय लेने का प्रतिनिधि होता है। जटिल व्युत्पन्न निवेश में विश्लेषणात्मक और गणितीय कौशल के साथ-साथ एक व्यापक व्यापक आर्थिक समझ की आवश्यकता होती है। डेरिवेटिव मार्केट जटिलता की एक और परत को जोड़ता है और इसलिए अनियंत्रित व्यापारियों के लिए अनुमान लगाने के लिए आदर्श नहीं है।

यह उल्लेखनीय है कि अधिक विश्वसनीय रिटर्न और बेहतर जोखिम प्रबंधन की इच्छा इस बाजार में नवाचार चला रही है। म्युचुअल फंड और ईटीएफ डेरिवेटिव्स को उन तरीकों में नियोजित कर रहे हैं जो कम सट्टा और अधिक सुसंगत, विश्वसनीय निवेश रिटर्न के वितरण पर केंद्रित हैं।डेरिवेटिव का उपयोग करने वाले पोर्टफोलियो की मांग वाले निवेशक "जोखिम समता" म्यूचुअल फंड जैसे उत्पादों को देख सकते हैं, एक ऐसा फंड जो जोखिम के आधार पर पैसा आवंटित करता है।

आकार परिप्रेक्ष्य से, 2012 के अंत तक, ओवर-द-काउंटर डेरिवेटिव का सकल मार्केट वैल्यू 24 डॉलर होने का अनुमान था 74 ट्रिलियन, बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (बीआईएस) के मुताबिक

नीचे की रेखा

निवेशकों को अपनी पूंजी तैनात करने के लिए कई विकल्प हैं। इन निवेशों में जटिलता के विभिन्न स्तर हैं और प्रक्रिया के लगभग सभी पहलुओं के प्रतिनिधिमंडल को पूरा करने के लिए अपने-अपने अनुसंधान से सब कुछ पेश करते हैं। इतने सारे विकल्प और फैसले के साथ कभी-विस्तार करने वाले बाज़ार में, निवेशकों को आगे बढ़ने से पहले वे देखने के लिए अधिक कारण होते हैं आपके धन के बारे में सीखने में निवेश करने का समय और आपकी ओर से यह कैसे काम करता है, समय अच्छी तरह से खर्च किया जाता है।