देर से 1990 के दशक में कुख्यात डॉटकॉम बुल के दौरान, कई कंपनियों ने अपने अधिग्रहण के लिए अधिक भुगतान किया। जब बुलबुला ढह जाता है, तो कंपनियां अपने बैलेंस शीट पर इन अतिदेय राशि को एक हानि के रूप में रिकॉर्ड करती हैं, जो कि एक सद्भावना हानि का आरोप है। शायद सबसे प्रसिद्ध सद्भावना हानि प्रभार $ 98 था एओएल टाइम वार्नर, इंक विलय के लिए 2002 में 7 अरब की सूचना मिली। यह समय था, उस समय, कंपनी द्वारा सबसे ज्यादा नुकसान हुआ था।

सद्भावना एक कंपनी द्वारा किसी एक कंपनी के अधिग्रहण से उत्पन्न एक अमूर्त संपत्ति है। जब कोई अधिग्रहण करने वाली कंपनी अपने बुक वैल्यू के मुकाबले किसी कंपनी को खरीदा है, तो बुक वैल्यू से अधिक के अधिग्रहणकर्ता की बैलेंस शीट पर सद्भावना के रूप में शामिल किया गया है। कई निवेशकों का मानना ​​है कि मूल्य के लिए सबसे कठिन संपत्ति में सद्भावना है। आरंभ करने के लिए, सद्भावना के लिए कई संभावित औचित्य हैं: सशक्त इच्छाओं में योगदान दे सकते हैं, ऐसे कुछ ऐसे कारक हैं जो मजबूत ग्राहक संबंध, बौद्धिक संपदा, या एक लोकप्रिय ब्रांड जैसे अमूर्त संपत्तियां हैं जैसे, यह समझना अक्सर मुश्किल होता है कि किसी भी सद्भावना संपत्ति का वास्तव में क्या समर्थन है। केवल सद्भावना से उत्पन्न कठिनाई को जोड़ना यह तथ्य है कि चाहे जान-बूझकर या अनजाने में-सद्भावना अक्सर अतिरंजित होता है ऐसे अतिरंजना कंपनियां संपत्ति की कृत्रिम रूप से मजबूत दिखाई देने के कारण निवेशकों को गुमराह कर सकती हैं। इस लेख में, हम जांच करते हैं कि किसी कंपनी की सद्भावना को सटीक रूप से कैसे मापना है।

बूम टू बस्ट से: सद्भावना की कहानी

शेयर बाजार के बुलबुले के बताए संकेतों में से एक है जब कंपनियां अधिग्रहण के लिए अधिक भुगतान करती हैं जब ऐसा होता है, लक्ष्य कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए भुगतान किए गए मूल्य के बीच का अंतर और उस कंपनी के उचित बाजार मूल्य को अधिग्रहणकर्ता की बैलेंस शीट पर सद्भावना कहा जाता है। (बैलेंस शीट को तोड़ने में और जानें।)

संयुक्त राज्य अमेरिका के अंतर्गत आम तौर पर लेखा सिद्धांत (जीएएपी) स्वीकार किए जाते हैं, अधिग्रहण करने वाली कंपनी को समय-समय पर अपनी बैलेंस शीट पर रखी सद्भावना संपत्ति के घोषित मूल्य को समायोजित करना चाहिए और नुकसान के रूप में अंतर का दावा करना चाहिए। यह नुकसान समायोजन को एक हानि प्रभारी कहा जाता है और कंपनी के मूल्य पर इसके विनाशकारी प्रभाव पड़ सकता है। $ 98 याद रखें 7 अरब एओएल टाइम वार्नर हानि प्रभार? इसके बाद कंपनी के स्टॉक के मूल्यांकन में एक विनाशकारी गिरावट आई: 226 अरब डॉलर से 20 अरब डॉलर की गिरावट

ऐसे घोटालों के परिणामस्वरूप आंशिक रूप से, नियामकों को अब कंपनियों को यह निर्धारित करने के लिए वार्षिक सद्भावना हानि परीक्षण करने की आवश्यकता होती है कि क्या कंपनी का सद्भावना अपने उचित बाजार मूल्य से अधिक है या नहीं। जब ये परीक्षण अच्छे से कम हो जाते हैं, तो कंपनी अपने वित्तीय वक्तव्यों में कमी को बताती है कि "सद्भावना संबंधी हानि के कारण नुकसान।"(कमजोरी के आरोपों में अधिक जानें: द गुड, द बैड एंड द इगली।)

इस पृष्ठभूमि को ध्यान में रखते हुए, अब हम एक सद्भावना हानि परीक्षण में शामिल बुनियादी कदमों पर एक नजर डाल सकते हैं।

सद्भावना असफलता टेस्ट पता करने के लिए

सद्भावना हानि परीक्षणों को नियंत्रित करने वाली मूल प्रक्रिया एएससी 350-20-35 में वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) के लेखांकन मानक संहिताकरण (एएससी) में निर्धारित की गई है, "बाद में माप। "आप सीधे ऑनलाइन संहिताकरण का उपयोग कर सकते हैं। एक सद्भावना हानि परीक्षण तीन व्यापक चरणों में प्रगति: 1) एक प्रारंभिक गुणात्मक आकलन, 2) एक मात्रात्मक मूल्यांकन का चरण, और 3) मात्रात्मक मूल्यांकन के दो चरण

चरण 1: प्रारंभिक गुणात्मक आकलन

प्रारंभिक गुणात्मक आकलन में, कंपनी को यह निर्धारित करना चाहिए कि उसके बैलेंस शीट पर किए जाने वाले सद्भावना की उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना है या नहीं। यह निर्धारण सभी प्रासंगिक कारकों पर आधारित होगा जैसे व्यापक आर्थिक विकास, राजनीतिक या नियामक परिवर्तन, नए उद्योग के प्रतिद्वंद्वियों के उद्भव, फर्म के भीतर प्रबंधकीय या संरचनात्मक परिवर्तन, और अन्य यदि प्रारंभिक गुणात्मक आकलन से पता चलता है कि कंपनी की बैलेंस शीट पर किए जाने वाले सद्भावना को अपने उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना नहीं है, तो आगे कोई परीक्षण करने की आवश्यकता नहीं है। यदि कंपनी ने निष्कर्ष निकाला है कि इसकी कहा गया सद्भावना अपने उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना है, तो इसे दो चरण की मात्रात्मक मूल्यांकन के पहले चरण का प्रदर्शन करना होगा।

चरण 2: स्टेज एक गुणात्मक आकलन

इस मात्रात्मक आकलन के पहले चरण में रिपोर्टिंग यूनिट के उचित मूल्य की गणना होती है जिस पर सद्भावना आधारित होती है, और फिर उस निष्पक्ष मूल्य की तुलना वर्तमान में किया गया सद्भावना कंपनी की बैलेंस शीट पर एक रिपोर्टिंग यूनिट को कंपनी के एक ऑपरेटिंग सेगमेंट के रूप में परिभाषित किया गया है, जिसमें व्यक्तिगत व्यवसाय संचालन है, अपने स्वयं के वित्तीय दस्तावेज तैयार करता है, और कंपनी प्रबंधन की निगरानी और समीक्षा के तहत चल रहा है। यह गणना करने में, कंपनी को सभी कारकों के सापेक्ष प्रभाव को तौलना चाहिए जो कंपनी की सद्भावना संपत्ति के मूल्य पर भौतिक रूप से प्रभावित हो सकते हैं। संक्षेप में, मात्रात्मक मूल्यांकन का यह चरण प्रारंभिक गुणात्मक आकलन के एक अधिक सटीक संस्करण है।

यदि यह मूल्यांकन दिखाता है कि कंपनी की बैलेंस शीट पर लिखी गई सद्भावना का मूल्य अपने उचित मूल्य से अधिक नहीं है, तो आगे कोई परीक्षण करने की आवश्यकता नहीं है। अगर, दूसरी ओर, मूल्यांकन से पता चलता है कि सद्भावना अपने उचित मूल्य से अधिक है, तो कंपनी को दो मात्रात्मक मूल्यांकन के चरण में आगे बढ़ना होगा।

चरण 3: स्टेज दो गुणात्मक आकलन

मात्रात्मक मूल्यांकन के दूसरे चरण में, कंपनी अपनी उचित मूल्य निर्धारित करने के लिए रिपोर्टिंग यूनिट की व्यक्तिगत संपत्तियों और देनदारियों के मूल्य की छानबीन करती है। यदि, इस विश्लेषण के आधार पर, कंपनी निर्धारित करती है कि सद्भावना प्रश्न में रिपोर्टिंग यूनिट के उचित मूल्य से अधिक है, तो अतिरिक्त सद्भावना को सद्भावना के लिए एक हानि के रूप में परिभाषित किया गया है।इस हानि का मूल्य बाद में कंपनी की वित्तीय वक्तव्यों में एक सद्भावना हानि के रूप में दर्ज किया गया है। (सद्भावना वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करता है?)

निजी कंपनियों के लिए सरल विकल्प

हर साल सद्भावना हानि परीक्षण करना महंगा और समय लेने वाला हो सकता है, खासकर छोटे व्यवसायों के लिए जिनकी आंतरिक आंतरिक विशेषज्ञता और संसाधन सीमित हो सकते हैं लागत और जटिलता को कम करने के लिए, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड ने हाल ही में सद्भावना हानि परीक्षण को पूरा करने का एक वैकल्पिक तरीका पेश किया है। पकड़ केवल निजी कंपनियां विकल्प का उपयोग कर सकती हैं

जैसा कि लेखा मानक अद्यतन 2014-02 में निर्धारित किया गया है, नई पद्धति परीक्षण प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करती है सबसे महत्वपूर्ण परिवर्तनों में से एक यह है कि निजी व्यवसाय हर वर्ष के बजाय सद्भावना हानि परीक्षण के रूप में आवश्यक आधार पर प्रदर्शन कर सकते हैं। के रूप में आवश्यक क्या मतलब है? कंपनी को केवल एक सद्भावना हानि परीक्षण चलाने की जरूरत है अगर यह समझे कि एक घटना या परिवर्तन का उल्लेखनीय सद्भावना के उचित मूल्य पर एक भौतिक प्रभाव पड़ा है। इसके अलावा, यह अद्यतन निजी व्यवसायों को 10 साल या उससे कम की अवधि में अपनी सद्भावना को परिशोधित करने की क्षमता प्रदान करता है।

नीचे की रेखा

ब्रांड, ग्राहक सम्बन्ध और स्वामित्व प्रौद्योगिकियों जैसी अमूर्त संपत्तियों पर डॉलर का मूल्य डालने की कठिनाई को देखते हुए, यह कोई आश्चर्य नहीं है कि सद्भावना शुल्क विवादास्पद हो सकते हैं। दरअसल, जैसा कि ऊपर की चर्चा से पता चलता है, सद्भावना का मूल्यांकन निवेशकों के लिए निवेशकों के लिए मुश्किल साबित हो सकता है। प्रचुर मात्रा में क्या स्पष्ट है, हालांकि, अधिग्रहण के लिए अधिक भुगतान एक बेहद महंगा गलती साबित हो सकता है। सद्भावना के दोष से आश्चर्यचकित होने के जोखिम को कम करने के लिए, निवेशकों को यह जांचना चाहिए कि क्या उनके अधिग्रहण के लिए कंपनी को अधिक भुगतान की आदत है या नहीं।

प्रकटीकरण: प्रकाशन के समय, जेसन फर्नान्डो को इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति में कोई पद नहीं था। वह प्रकाशन के 48 घंटों के भीतर इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति का व्यापार करने का इरादा नहीं करता है।