तो क्या आप अनुदानकर्ता से परिचित नहीं हैं, जीआरएएस के रूप में जाना जाने वाले वार्षिक वार्षिकी ट्रस्ट? यह एक बुरी बात नहीं है, यह देखते हुए कि इस विशेष सट्टा एस्टेट योजना उपकरण में एक संदिग्ध भविष्य है - कम से कम जैसा वर्तमान में मौजूद है किसी भी मामले में, वित्तीय सलाहकार जो ग्राहकों को GRAT के मुकाबले चलाने का काम करते हैं, उन्हें सावधानीपूर्वक आंखों के साथ, और केवल उन ग्राहकों के साथ होना चाहिए जिनके पास उचित स्तर की परिसंपत्तियां हैं

कैसे काम करते हैं

संक्षेप में, GRAT अपरिवर्तनीय ट्रस्ट हैं जो अमीर व्यक्ति (अनुदान) परिवार के सदस्यों को पर्याप्त मात्रा में धन देते हैं, जबकि पारंपरिक संघीय संपत्ति और उपहार कर देयताओं को छोड़कर जो वर्तमान में 40% पर खड़ा है और जैसा कि नाम से पता चलता है, अनुदानकर्ता, आम तौर पर एक परिवार के कुलपति, एक निश्चित संख्या के लिए वार्षिक वार्षिकी भुगतान एकत्र करने का अधिकार बरकरार रखता है, फिर GRAT में शेष संपत्तियां, अनुदानकर्ता के विकल्प के लाभार्थियों को वितरित की जाती हैं। (और के लिए, देखें: वित्तीय सलाहकारों के लिए एस्टेट योजना युक्तियाँ ।)

लेकिन जीआरएटी के सफल होने के लिए, अंतर्निहित निवेशों को "7520 ब्याज दर" के रूप में जाना जाता बाधाओं को मात देना चाहिए - ट्रस्ट के प्रक्षेपण के समय घोषित एक आंकड़ा आंतरिक राजस्व सेवा द्वारा मासिक परिकलित, 7520 दर 3 से 9 वर्ष की ट्रेजरी नोट्स की नीलामी से जुड़ी हुई है। नवंबर 2015 में, उदाहरण के लिए, 7520 की दर 2% थी इसलिए, यदि कोई कुलपति 7% का भुगतान करते हुए उच्च उपज वाले बांड का पोर्टफोलियो है, तो उनके आखिरी रिटर्न और 7520 अंक में अंतर 5% होगा - अगली जनरेटिक परिवार के सदस्यों द्वारा कर मुक्त मुनाफे में टैक्स फ्री। और आज के करीब 7520 आंकड़े निकट ऐतिहासिक तलछट में, GRAT देर के एक आकर्षक स्थानांतरण वाहन हैं। लेकिन यह बदल सकता है अगर 7520 की दर बढ़ जाती है, जैसे कि जब 1 9 8 9 में यह लगभग 12% की ऐतिहासिक ऊंचाई पर आ गई थी। इस कारण से, वित्तीय सलाहकार अमीर ग्राहकों को बाद में की तुलना में जल्दी ही GRAT में लॉक करने के लिए प्रोत्साहित कर रहे हैं, इससे पहले कि पेंडुलम दूसरी तरफ वापस स्विंग करता है ।

लेकिन 7520 एक तरफ, स्पष्ट रूप से किसी भी स्टॉक या फंड निवेश को 2% सीमा से नीचे टैंक कर सकते हैं, जिससे अगले पीढ़ी को कुछ भी नहीं छोड़ना चाहिए इस कारण से, धनी व्यक्ति अक्सर कई जीआरएटी में अपनी होल्डिंग्स को विविधता देते हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए कि विश्वसनीय विजेताओं को अधिक सट्टा निवेशों से नहीं घसीटा जाता है। (अधिक जानकारी के लिए, ग्राहक वंशानुक्रम को संभालने के लिए टिप्स ।)

वार्षिकी की गणना करना

यह वार्षिकी की राशि को व्यक्त करना बेहतर है, जिसे मासिक, त्रैमासिक या अर्धसैनिक रूप से भुगतान किया जा सकता है ट्रस्ट में संपत्ति का एक निश्चित प्रतिशत विनियम GRAT की अवधि में वृद्धि करने के लिए वार्षिकी भुगतान की राशि के लिए अनुमति देते हैं, लेकिन पिछले वर्ष में प्रदत्त राशि का 120% से अधिक नहीं है। वार्षिकी का भुगतान या तो GRAT या GRAT की सालगिरह तिथि के कर योग्य वर्ष पर आधारित होता है।अगर यह उत्तरार्द्ध है, तो ट्रस्ट की लॉन्च की तारीख की सालगिरह के 105 दिनों के भीतर भुगतान का भुगतान करना होगा।

दूरी जा रहे हैं

GRATs एक महत्वपूर्ण विचार की मांग करते हैं केवल स्वस्थ होने वाले अनुदानकर्ताओं को उतरना चाहिए, क्योंकि अनुदानकर्ताओं को काम करने के लिए जीआरएटी की शर्तों को पूरा करना चाहिए। यदि ग्रेटर के परिप्रेक्ष्य से पहले मृत्यु का मृत्यु हो जाती है, तो धन हस्तांतरण पहल धुएं में बढ़ जाता है। (अधिक जानकारी के लिए: ग्राहकों की मदद करने के लिए शीर्ष युक्तियों को एक वंशानुक्रम छोड़ दें।)

वर्तमान में, सरकारी नियमों को एक दो साल की न्यूनतम के लिए जीआरएटी पकड़ता है। नतीजतन, अनुदानकर्ताओं ने इस कानून के आसपास होने के लिए अक्सर दो साल के GRAT रोलिंग की एक श्रृंखला की स्थापना की। लेकिन एक बदलाव चल रहा है। देश के लिए कर राजस्व को बढ़ाने के लिए ओबामा प्रशासन के प्रयासों के कारण, विभिन्न बजट प्रस्तावों का लक्ष्य है कि जीआरएटी की प्रभावकारिता को कम से कम 10 साल तक अपनी मौजूदा दो साल की न्यूनतम वृद्धि करके संपत्ति में कमी करने के उपकरण के रूप में कम किया जाए। इससे ट्रस्टों के जीवन के दौरान मरने वाले अनुदानकर्ताओं की संभावना में वृद्धि होगी, परिणामस्वरूप संपत्ति को अपने कर योग्य सम्पदा में वापस खींच लिया जाएगा। इसके अतिरिक्त, ओबामा प्रशासन "शून्य-आउट" GRAT को नष्ट करने का प्रस्ताव है। यह जीआरएटी को संदर्भित करता है जहां अनुदानकर्ता की रखी गई ब्याज का मूल्य ट्रस्ट को हस्तांतरित संपत्ति के बाजार मूल्य के साथ समान रूप से मूल्यवान है। और उनका अनुमानित विकास 7520 के आधार पर होता है, जिससे कर योग्य उपहार को लगभग शून्य तक घटाया जा सकता है। (अधिक के लिए, देखें: अल्ट्रा-अमीर ग्राहकों से सलाहकार क्या सीख सकते हैं ।)

नीचे की रेखा

7520 की ब्याज दरों के साथ वर्तमान में उनके ऐतिहासिक झुकाव के पास बाधाएं हैं GRATs को लाभार्थियों को एकत्र करने के लिए स्पष्ट करना चाहिए उनकी नकद वर्तमान में अनुकूल है, जिससे इस साधन को इंटरगेंचरैनल मनी ट्रांस्फर के आकर्षक तरीका बनाते हैं। लेकिन सबसे अच्छी स्थिति में भी, GRAT सभी के लिए नहीं हैं ऐसा इसलिए है क्योंकि एक बरकरार रखा वार्षिकी के अलावा, एक ग्रिट में पार्किंग परिसंपत्तियों का मतलब है कि उन पर नियंत्रण नहीं हो रहा है। इसका मतलब यह है कि केवल महत्वपूर्ण लोगों के साथ-साथ आभूषणों की अगली पीढ़ी को संपत्ति देने की इस पद्धति पर विचार करना चाहिए। और संभावित विनियामक परिवर्तनों के साथ, 7520 की ब्याज दरों में वृद्धि की संभावनाओं के साथ, जीआरएटी के फायदों में गिरावट आ सकती है, इसलिए उनके इष्टतम उपयोग की खिड़की में गिरावट आ सकती है। (अधिक के लिए, देखें: देखें: उच्च-नेट-वर्थ एस्टेट प्लानिंग के लिए एक त्वरित गाइड। )