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संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेश बैंकों की सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन या एसईसी द्वारा लगातार समीक्षा की जाती है। इन्हें कांग्रेस द्वारा बार-बार विनियमित और जांच की जाती है। तकनीकी रूप से, निवेश बैंक मौजूद हैं क्योंकि वे कांग्रेस के पूर्व कृत्यों के जरिए वाणिज्यिक बैंकों से कानूनी तौर पर अलग थे।

निवेश बैंकों को परिभाषित करना

बैंकिंग अधिनियम 1 9 33 के बाद निवेश बैंक एक आधिकारिक कानूनी पदनाम बन गए, जिसे आमतौर पर ग्लास-स्टीगल के रूप में जाना जाता है। बैंकिंग अधिनियम, कांग्रेस द्वारा महामंदी की वित्तीय आपदाओं के लिए एक प्रतिक्रिया थी, जहां 10,000 से अधिक बैंक अपने दरवाजे बंद कर देते थे या निलंबित कर दिया गया था।

ग्लास-स्टीगल के समर्थकों ने तर्क दिया कि बैंक को कम करने और ब्याज के ग्राहक संघर्ष के कारण वित्तीय क्षेत्र कम जोखिम भरा होगा। यह तय करने के लिए कि क्या सुरक्षाकर्मियों के साथ बैंकों से अनुचित जोखिम का सामना किया गया है, यह निर्धारित करने के लिए पेकोरा-ग्लास उपसमिति ने सुनवाई आयोजित की थी। कोई ठोस सबूत कभी नहीं प्रस्तुत किया गया था, और यह निर्धारित किया गया था कि बैंकिंग अलग होना चाहिए लेकिन संघीय जमा बीमा निगम, या एफडीआईसी द्वारा संरक्षित किया जाना चाहिए।

इससे निवेश केवल बैंकों को ही उदय हुआ कांग्रेस ने उन्हें अंडरराइटिंग और प्रतिभूतियों में काम करने के कारोबार में बैंक के रूप में परिभाषित किया। इसके विपरीत, वाणिज्यिक बैंकों को उन लोगों के रूप में परिभाषित किया गया, जिनके पास जमा जमा हुआ और ऋण जमा किए गए।

वाणिज्यिक और निवेश बैंक संबद्धता के बीच बाधाएं 1999 में वित्तीय सेवा आधुनिकीकरण अधिनियम या ग्राम-लीच-ब्लेली द्वारा हटा दी गईं। सभी प्रकार की मनी बिचौलियों के लिए एक व्यापक शब्द अपनाया गया था: वित्तीय संस्थान

कांग्रेस विनियमन निवेश बैंक

कांग्रेस के कई अन्य प्रभावशाली कृत्यों ने बैंकिंग अधिनियम का पालन किया 1 9 34 सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम में प्रतिभूति एक्सचेंज और दलाल-डीलरों के लिए नए नियम दिए गए; एसईसी इस अधिनियम के साथ बनाया गया था निवेश कंपनी अधिनियम और निवेश सलाहकार अधिनियम 1 9 40 में पारित किए गए थे, सलाहकारों, धन प्रबंधकों और अन्य लोगों के लिए नियम बनाते हैं।

1 9 6 9 में स्टॉक मार्केट गिरावट के बाद, चिंताओं को उठाया गया कि निवेश बैंकों को संभालने के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम बहुत बड़ी बढ़ रही हैं। कांग्रेस ने प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम, या एसआईपीसी की स्थापना के बारे में प्रतिक्रिया व्यक्त की।

यूनिफ़ॉर्म नेट कैपिटल नियम या यूएनसीआर के साथ 1 9 75 में निवेश बैंक पूंजी आवश्यकताओं को अद्यतन किया गया। यूएनसीआर ने निवेश बैंकों को एक तरल परिसंपत्तियों के एक निश्चित स्तर को बनाए रखने और उन्हें त्रैमासिक वित्तीय और संचालन संयुक्त वर्दी एकल या फोकस में विस्तारित करने के लिए मजबूर कर दिया।

विभिन्न अंतरराष्ट्रीय पूंजी मानकों की समस्या के कारण 1988 बासेल समझौते हालांकि यह मुख्य रूप से वाणिज्यिक बैंकों के लिए डिज़ाइन किया गया था, यह वित्तीय संस्थानों के लिए सुप्रार्ननल विनियम बनाने में एक महत्वपूर्ण क्षण था।

कांग्रेस ने 1991 और 1995 में निवेश और वाणिज्यिक बैंकों के बीच जुदाई को समाप्त करने का प्रयास किया, अंत में ग्राम-लीच-ब्लेली के साथ सफल होने के बाद यह अधिनियम वित्तीय शेयरधारक कंपनियों के निर्माण के लिए अनुमति देता है जो दोनों वाणिज्यिक बैंक, निवेश बैंक और बीमा कंपनियों के रूप में सहयोगी होते हैं।

सर्बन्स-ऑक्सले अधिनियम 2002 में पारित किया गया, जो अधिकारी और सशक्त अधिकारियों को विनियमित करते थे। 2008 की वित्तीय संकट के बाद, कांग्रेस ने डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट को पारित किया। डोड-फ्रैंक ने सभी प्रकार की वित्तीय संस्थानों के लिए नए नियमों का एक विशाल मात्रा लाया।

एसईसी निवेश बैंकों के विनियमन

एसईसी की शक्तियां कांग्रेस के विधान में उन लोगों का एक विस्तार है एसईसी ने निवेश बैंकिंग के लगभग हर पहलू को विनियमित किया है इसमें लाइसेंसिंग, मुआवजा, रिपोर्टिंग, फाइलिंग, लेखा, विज्ञापन, उत्पाद प्रसाद और प्रत्ययी जिम्मेदारियां शामिल हैं।