a: ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) स्टॉक खरीदने की प्रक्रिया NYSE और NASDAQ पर कंपनियों के शेयरों की खरीद से अलग है। इसका कारण यह है कि ओटीसी प्रतिभूतियां सूचीबद्ध नहीं हैं, इसलिए बाज़ार के लिए कोई केंद्रीय मुद्रा नहीं है। ओटीसी सिक्योरिटीज के सभी ऑर्डर बाजार निर्माताओं के जरिए किए जाने चाहिए, जो सिर्फ मेलिंग ऑर्डर के बजाय, वास्तव में व्यापार की सुविधा के लिए प्रतिभूतियों की एक सूची लेते हैं।

एक निवेशक को ओटीसी प्रतिभूतियों में व्यापार करने से पहले एक ब्रोकरेज फर्म के साथ खाता खोलना होगा। एक निवेशक या तो डिस्काउंट ब्रोकर या पूर्ण सेवा दलाल से निवेश कर सकता है। हालांकि, निवेशकों को यह अवश्य पता होना चाहिए कि सभी दलालों ने ओटीसी प्रतिभूतियों में व्यापार करने की अनुमति नहीं दी। एक निवेशक का ब्रोकर लागू बाज़ार निर्माता के साथ काम करेगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि लेनदेन प्रक्रिया सफलतापूर्वक पूरा हो गई है।

यह एक ऐसे कदम का उदाहरण है जिसे लिया गया है जब एक निवेशक ओटीसी स्टॉक के लिए एक बाजार खरीद ऑर्डर करता है। निवेशक अपने दलाल के साथ बाजार आदेश को स्थानांतरित करने के बाद, दलाल को अब सुरक्षा के संबंधित बाज़ार निर्माता से संपर्क करना चाहिए। बाजार निर्माता तो ब्रोकर को पूछताछ मूल्य का उद्धरण देगा कि बाज़ार निर्माता सुरक्षा को बेचने के लिए तैयार है। ओवर-द-काउंटर बुलेटिन बोर्ड (ओटीसीबीबी) के माध्यम से एक निवेशक द्वारा बोली और पूछताछ की निरंतर निगरानी की जा सकती है।

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चूंकि यह ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर था इसलिए ब्रोकर को उद्धृत कीमत को स्वीकार करना चाहिए। दलाल, आवश्यक निधियों को बाजार निर्माता के खाते में स्थानांतरित कर देगा और बाद में संबंधित प्रतिभूतियों का श्रेय देगा। यदि निवेशक ऐसा करना चाहते हैं तो वे मूल्य सीमा लागू करने के लिए ओटीसी प्रतिभूतियों के लिए सीमा या बंद कर सकते हैं। इसी तरह की प्रक्रिया तब होती है जब कोई निवेशक ओटीसी सुरक्षा बेचता है।

हालांकि ओटीसी प्रतिभूतियों में निवेश करना बहुत आसान लगता है, वे एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध स्टॉक की तुलना में जोखिम वाले हैं। ओटीसी शेयर अक्सर उन कंपनियों से होते हैं जो बहुत कम होते हैं, साथ ही बाजार 50 मिलियन डॉलर या उससे कम के करीब होता है ये कंपनियां बहुत कम जानकारी प्रदान करती हैं, जो मुश्किलें मिल सकती हैं, और ये बेहद अल्टिचुअड हैं जो खरीदार को ढूंढना मुश्किल बना सकते हैं।

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पेनी स्टॉक्स पर कम दलाल ।