निवेशकों की बढ़ती संख्या उनके सलाहकारों से निवेश विकल्पों की मांग कर रहे हैं जो उन्हें सरल वापसी दर प्रदान करते हैं। विशेष रूप से युवा निवेशक ऐसे विकल्पों की तलाश कर रहे हैं जो न केवल अपनी परिसंपत्तियां बढ़ने में मदद करेगा, बल्कि इससे कुछ मामलों में भी समाज को फायदा होगा।

टीआईएए द्वारा निवेशकों के एक हालिया सर्वेक्षण में पता चला कि सर्वेक्षण में शामिल एक तिहाई के बारे में उन्होंने जवाब दिया कि वे पहले से ही सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) के कुछ रूपों के मालिक हैं, और उन लोगों में से करीब आधे लोगों ने कहा है कि वे इस में जाने की योजना बना रहे हैं दिशा जल्द ही ऐसे कई विभिन्न प्रकार के निवेश हैं जो ऐसा करते हैं, और सलाहकारों और निवेशकों को उचित रूप से धन आवंटित करने के लिए अपने मतभेदों को पहचानने में सक्षम होना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए: सामाजिक जिम्मेदार निवेश के साथ ग्रीन जाएं ।)

समानताएं और मतभेद

निवेश की व्यापक श्रेणी में आने वाले निवेश केवल एक मात्र दर से अधिक लाभ प्रदान करते हैं, जो निवेश के वित्तीय प्रदर्शन पर लगाए गए जोर के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है सैटरन कैपिटल के एक पोर्टफोलियो मैनेजर पैट्रिक ड्रम ने सलाह दी है कि इन निवेशों को समझने में मदद करने के लिए उनकी फर्म ने एक प्रयास किया है। उन्होंने सामाजिक रूप से आयाम वाले निवेश का एक स्पेक्ट्रम बनाया है, जिसे स्थिरता मुस्कुराहट कहा जाता है, जो इन प्रसाद को सिर्फ वर्णन में तरीके से वर्गीकृत करता है स्पेक्ट्रम के एक छोर पर केवल विशुद्ध रूप से पारंपरिक निवेश होते हैं जो केवल उनके मुनाफे की क्षमता के लिए खरीदे जाते हैं, बड़े पैमाने पर समाज पर उनके प्रभाव का अप्रासंगिक है।

अगली श्रेणी निवेश को एकीकृत करती है, जो पर्यावरण, सामाजिक और प्रशासन (ईएसजी) को खाते में प्रभावित करती है लेकिन फिर भी निवेश रिटर्न उत्पन्न करने का एक मुद्दा बनाते हैं "ईएसजी वित्तीय प्रदर्शन के बारे में है, लेकिन पर्यावरण, सामाजिक और प्रशासन तथ्यों को कैसे चलाता है या प्रदर्शन को रोकता है, इसके बारे में पर्याप्त सावधानी वाले सवालों के एक विस्तृत सेट को ध्यान में रखता है," ड्रम ने कहा ThinkAdvisor इस श्रेणी में, वित्तीय प्रदर्शन को अभी भी माना जाता है, लेकिन अंतिम लक्ष्य निवेश किए गए धन के साथ इष्टतम परिणामों का उत्पादन करना है।

शुद्ध लाभ के उद्देश्य से अगले कदम दूर नैतिक / वकालत निवेश के रूप में लेबल किया गया है। इस दृष्टिकोण से निवेशकों के विश्वासों के साथ लाभ के उद्देश्य को संतुलित करने का प्रयास किया जाता है जैसे कि "पाप" जैसे शराब, तम्बाकू या आग्नेयास्त्रों को छोड़कर। ड्रम ने थिंकएडवाइसर को इस प्रकार के निवेश का एक उदाहरण दी, कार्बन डिवीस्टमेन्ट कैम्पेन नाम की कंपनी का हवाला देते हुए, जो कंपनियों को कार्बन में सौंपने वाली चुनौतियां और प्रोत्साहित करती है, जैसे तेल कंपनियों को अक्षय ऊर्जा के दायरे में आगे बढ़ने के लिए। पूंजी पर वापसी अभी भी इस बात पर निर्भर करती है, लेकिन ड्रम का कहना है कि इस कारक पर मौजूद "माफी का स्तर" भी मौजूद है।(अधिक जानकारी के लिए, देखें: सामाजिक जिम्मेदार स्टॉक्स: क्या अच्छे कर्मों को मुआवजे का भुगतान करना है? )

ड्रम लेबल सीढ़ी को विषयगत / प्रभाव निवेश के रूप में लेग करती है, जहां वित्तीय प्रदर्शन स्पष्ट रूप से निवेश के सामाजिक विषय या प्रभाव इसका मुख्य उद्देश्य उन कंपनियों के लक्ष्यों को पूरा करना है जिसमें ग्राहक निवेश करता है। निवेशक अभी भी एक निवेश रिटर्न उत्पन्न करने की कोशिश कर सकता है, लेकिन यह बिना शर्त निवेश के सामाजिक पहलू से अधीनस्थ है। निवेश की अंतिम श्रेणी पूरी तरह से परोपकारी है, जहां कमाई की दर पर कोई विचार नहीं दिया जाता है, यदि कोई हो।

नीचे की रेखा

सीएफए इंस्टीट्यूट ने 1, 300 वित्तीय सलाहकारों और शोध विश्लेषकों के सर्वेक्षण किए जो बताते हैं कि ईएसजी एकीकरण उनके लिए एक प्रमुख प्राथमिकता थी, और या तो विषयगत या प्रभाव निवेश से ज्यादा महत्वपूर्ण था। सर्वेक्षण में शामिल आधे से अधिक लोग ईएसजी को अपने निवेश विश्लेषण में निवेश कर रहे थे, जबकि एक चौथाई से कम विषयगत या प्रभाव रणनीतियों का उपयोग कर रहे थे। मॉर्निंगस्टार इंक अब निवेश के सामाजिक प्रभाव को मापने वाले कई निवेशों के लिए भी एक ग्लोब रेटिंग प्रदान करता है। सलाहकार और निवेशक जो सामाजिक रूप से प्रभावशाली निवेश में दिलचस्पी रखते हैं, यह निर्धारित करने में सहायता के लिए इस रैंकिंग का उपयोग कर सकते हैं कि क्या कोई निवेश विकल्प उनके सामाजिक मानदंडों को संतुष्ट करता है या नहीं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: नैतिक निवेश ट्यूटोरियल ।)