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नकदी रूपांतरण चक्र (सीसीसी) एक तरलता है जो दर्शाता है कि कैश आउटले और नकदी प्रवाह के बीच एक कंपनी चक्र कितनी तेजी से (या धीरे-धीरे) दिखाता है यह निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, क्योंकि एक कंपनी को आवश्यक भुगतान करने और बिक्री से राजस्व का नया प्रवाह प्राप्त करने के बीच समय बीतने की अनुमति है, यह संकेत है कि कंपनी वित्तीय रूप से कितनी अच्छी तरह प्रबंधित है यह कंपनी के समग्र वित्तीय शोधन क्षमता और कंपनी के व्यवसाय को बढ़ाने और विस्तार करने के लिए कार्यशील पूंजी का कुशल उपयोग करने की अपनी क्षमता को भी महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।

सीसीसी बिक्री और खातों प्राप्य (एआर) द्वारा उपलब्ध कराए गए चक्र के राजस्व हिस्से में सूची और खातों को देय (एपी) के लिए जरूरी नकद आउटले के माध्यम से धन प्रवाह को ट्रैक करता है। चक्र उस समय की मात्रा को समझता है जब कंपनी को हाथ में माल बेचने के लिए, प्राप्त करने वाले खातों को इकट्ठा करने का औसत समय और वित्तीय दंड के बिना उसके खातों को देय दायित्वों का भुगतान करने के लिए समय की राशि का मूल्यांकन किया जाता है।

सीसीसी का निर्धारण करने के लिए कई गणनाएं, विशेष रूप से दिनों की सूची बकाया (डीआईओ), दिनों की बिक्री बकाया (डीएसओ) और बकाया देय दिन (डीपीओ) में हैं। कैश रूपांतरण चक्र के लिए लघुकथा सूत्र निम्नानुसार है:

सीसीसी दर = डीओ + डीएसओ - डीपीओ

डीआईओ यह दर्शाता है कि कितनी दिन कंपनी को अपनी औसत इन्वेंट्री को हाथ में बेचना पड़ता है। यह संख्या कम है, बेहतर काम यह है कि कंपनी अपने उत्पादों को बाजार में ले जाने का काम कर रही है।

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डीएसओ को "दिन के खातों को प्राप्य बकाया" के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है, क्योंकि यह औसत की संख्या दर्शाता है कि वह बिक्री पर वास्तविक संग्रह करने के लिए कंपनी को कितने दिन ले जाता है।

डीपीओ बताता है कि कितना समय तक कंपनी खर्चों का भुगतान करने से पहले कैश में रख सकती है, जैसे कि उसके खाते देय हैं डीआईओ या डीएसओ के विपरीत, डीपीओ के लिए अधिक संख्या में दिन अधिक अनुकूल माना जाता है। हालांकि, डीपीओ केवल यथासंभव लंबे समय तक नकदी पर रखने की बात नहीं है। यदि कोई कंपनी समय पर अपने बिलों का भुगतान करने में विफल हो जाती है, तो इसमें कई नकारात्मक प्रभाव पड़ते हैं, जिसमें संभावित देर से भुगतान दंड शामिल हैं और कंपनी के क्रेडिट रेटिंग को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर रहा है। इसलिए, कंपनियां हाथ पर नकदी बनाए रखने और आवश्यक खर्चों के भुगतान के बीच एक संतुलन को सीखना सीखती हैं।

समय के साथ किसी कंपनी के सीसीसी की जांच करना सबसे बेहतर है, अधिमानतः कई वर्षों की अवधि, और सामान्य प्रवृत्ति के संदर्भ में, चाहे चक्र में सुधार हो रहा हो (कम हो रहा हो) या बिगड़ती (अधिक समय तक)। अगर किसी कंपनी की सीसीसी लंबे समय तक हो रही है, तो समस्या की पहचान तीन कारकों में से एक में हो सकती है, डीआईओ, डीएसओ या डीपीओ

किसी कंपनी के सीसीसी के उचित विचार में एक ही व्यवसाय में अन्य कंपनियों के नकदी रूपांतरण चक्र की जांच भी शामिल है, कंपनी के प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धीअपने सीसीसी के साथ काफी बेहतर काम करने वाली एक कंपनी का प्रतियोगियों के मुकाबले अधिक, कम अनुकूल रूपांतरण चक्र के साथ एक विशिष्ट लाभ होता है।

सीसीसी परीक्षाएं और तुलना विशेष रूप से उचित माना जाता है जब निरंतर सूचीगत कारोबार के साथ खुदरा विक्रेताओं पर लागू होता है हालांकि, उन फर्मों के मूल्यांकन के लिए उपयुक्त मीट्रिक नहीं माना जाता है, जो एक परामर्श व्यवसाय या लेखा फर्म जैसी कोई सूची नहीं लेते हैं