नकल में निवेश करना, जैसा कि नाम का अर्थ है, मशहूर निवेशकों या निवेश प्रबंधकों के निवेश के विचारों की नकल करने की रणनीति का संदर्भ देता है। रणनीति को कोट्टेल निवेश के रूप में भी जाना जाता है, क्योंकि निवेशक उन लोगों के कॉटेज पर चढ़ते हैं जिनके पास अधिक निवेश कौशल है।

लेकिन नकल एक व्यवहार्य निवेश की रणनीति का निवेश कर रहा है? हालांकि इसकी सफलता का सबूत कुछ हद तक मिश्रित है, लेकिन कुछ तकनीकें हैं जो आप सही प्रतिलिपि निवेशक बनने की संभावना को बढ़ाने के लिए उपयोग कर सकते हैं।

मिश्रित साक्ष्य - बफेट बूटलवेल बनाम मिलर माइम

महान निवेशक वॉरन बफेट की दीर्घकालिक सफलता ने वर्षों से कई प्रतिलिपियों को आकर्षित किया है, और ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि बफेट की रणनीति को दोहराया जा सकता है लोगों के पैसे गेराल्ड मार्टिन और जॉन पुटनपुर्कल के एक 2008 के अध्ययन के अनुसार, बर्कशायर हैथवे के निवेश में एक सार्वजनिक पोर्टफोलियो का निवेश एक महीने बाद किया गया था, जो सार्वजनिक रूप से खुलासा हुआ था, एसएंडपी 500 को 10% वार्षिक औसत से 10% से 12% बढ़ा दिया। >

लेकिन इससे पहले कि आप बफेट की मौजूदा होल्डिंग्स को देखने के लिए आगे बढ़ते हैं, सिक्का के दूसरी तरफ पर विचार करें, जब आउट-प्रदर्शन की लंबी लकीर एक शानदार थड के साथ समाप्त होती है। फंड मैनेजर बिल मिलर महान निवेश प्रबंधकों के देवता में शामिल हुए, उनके लेग मेसन वैल्यू ट्रस्ट फंड ने 1 99 1 से 2006 तक 15 वर्षों के लिए एस एंड पी 500 को हराया। मिलर के फंड का 2007 में खराब वर्ष था - 7% की गिरावट और एस एंड पी 500 उन्नत 5%

लेकिन 2008 वैल्यू ट्रस्ट के लिए एक पूर्ण आपदा था, जो एस एंड पी 500 के लिए 37% डुबकी के मुकाबले 55% गिरावट के रूप में था, जैसा कि मिलर ने बियर स्टैरेंस और एआईजी जैसे लौटे पर लोड किया था। मार्च 2012 तक पांच साल की अवधि में, वैल्यू ट्रस्ट फंड ने सालाना आधार पर शून्य से 6 की वार्षिक रिटर्न अर्जित किया। 9% यहां तक ​​कि एसएंडपी 500 में 2. 0% की वृद्धि हुई, बेंचमार्क इंडेक्स ने लगभग 9 प्रतिशत अंकों की वार्षिक आधार पर प्रदर्शन किया। निवेशकों ने मिलर की नकल करने वाले निवेशकों को 2006 के बाद ऐसा करना जारी रखा होगा।

कॉपीकैट्स की प्रतिलिपि बनाना

नकल निवेश का विचार एक से अधिक व्यापक होगा, हालांकि यह अक्सर सावधानीपूर्वक किया जाता है संस्थागत निवेशकों जैसे म्यूचुअल फंड और हेज फंड लेकिन किसी और के निवेश के विचारों पर असर डालने का विचार वास्तव में खुदरा निवेशकों के बीच पकड़ा गया लगता है वास्तव में, बोस्टन स्थित शोध कंपनी एइट ग्रुप ने उस साल जनवरी में 2012 के लिए शीर्ष 10 धन प्रबंधन रुझानों में से एक के रूप में "प्रतिलिपि व्यापार" का नाम दिया।

जल्द से जल्द नकल निवेशकों ने नियमित रूप से म्यूचुअल फंड कंपनियों से विनियामक फाइलिंग का परिमार्जन किया है जो हाल के महीनों में शेयरों के प्रबंधकों द्वारा लोड किए गए थे। आजकल, ऐसी वेबसाइटें जैसे गुरूफोकसकॉम सर्वोत्तम निवेशकों और निवेश प्रबंधकों की होल्डिंग पर नज़र रखने और प्रदर्शित करने के लिए इस कठिन प्रक्रिया का एक विकल्प प्रदान करता है।

"दर्पण निवेश" की प्रवृत्ति ने नकल की रणनीति को कॉपी किया है और इसे एक कदम आगे ले लिया है। कोवेस्टर जैसे सेवाएं निवेशकों को सक्रिय रूप से अन्य निवेशकों या निवेश पेशेवरों द्वारा प्रबंधित पोर्टफोलियो के लिए निवेश खातों से जोड़ने के लिए सक्षम बनाता है, और स्वचालित रूप से प्रत्येक निवेश के कदम को मिरर करता है, जिसे बाद में बना दिया जाता है।

नकल निवेश और मिरर में निवेश के बीच स्पष्ट अंतर यह है कि पूर्व में व्यापारिक विचारों को केवल प्रसिद्ध और मान्यता प्राप्त निवेश गुरुओं की नकल करने का प्रयास किया गया है।

आपको किसकी प्रतिलिपि बनाना चाहिए?

एक नकल रणनीति पर विचार करने वाले निवेशकों को निम्नलिखित स्रोतों से निवेश विचारों को दोहराने पर विचार करना चाहिए:

सफल धन प्रबंधकों : योग्य संस्थाओं में $ 100 मिलियन से अधिक के साथ सभी संस्थागत धन प्रबंधकों को त्रैमासिक एक एसईसी फॉर्म 13 एफ निवेश होल्डिंग्स यह नकल ट्रेडों के लिए एक महान स्रोत दस्तावेज़ है

• खरीदें और पकड़ो प्रबंधकों : नकल निवेशकों को लंबे समय तक के प्रबंधकों से विचार प्राप्त करने में ज्यादा बेहतर सेवा मिलती है जो अल्पकालिक व्यापारियों के निवेशकों की बजाय खरीद और पकड़ में विश्वास करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि वास्तविक व्यापार और इसकी रिपोर्टिंग के बीच का समय प्रभावी व्यापार प्रतिकृति के लिए एक हानि हो सकता है। बफेट जैसे किसी के साथ जाने के लिए बेहतर है, जिसे अक्सर यह कहते हुए उद्धृत किया जाता है कि "हमारा पसंदीदा होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए है "
• कार्यकर्ता निवेशक : कार्ल आईकन जैसे कार्यकर्ता निवेशक आमतौर पर स्टॉक की सराहना कर सकते हैं जैसे ही कंपनी में उनकी भागीदारी की खबर सार्वजनिक हो जाती है Icahn, वास्तव में, अक्सर ट्विटर के माध्यम से अपनी निवेश योजना साझा करता है, जो नकल निवेशकों के लिए विनियामक फाइलिंग के इंतजार के बजाय उन पर कार्य करने के लिए आसान बनाता है
• जोखिम क्या हैं? किसी भी अन्य रणनीति की तरह, नकल निवेश में जोखिम का अपना हिस्सा होता है, जैसे निम्न:

सफलता की गारंटी नहीं है

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• कोई भी निवेश रणनीति एक सुनिश्चित-शॉट विजेता नहीं है उदाहरण के लिए, नकल निवेशक को कई सालों के लिए रणनीति के साथ रहना पड़ सकता है यदि वह मूल्य-आधारित प्रबंधक का पालन कर रहे हैं, क्योंकि मूल्य स्टॉक कभी-कभी चारों ओर घूमने के लिए अनंत काल लेते हैं धैर्य खोना और समय से पहले रणनीति को छोड़कर इस मामले में पर्याप्त नुकसान हो सकता है। स्टॉक पहले ही ले जाया गया हो सकता है: एक शेयर पहले से ही एक पैसा प्रबंधक द्वारा खरीदा गया समय (या उसका निपटारा) के बीच काफी महत्वपूर्ण हो सकता है और इस समाचार को सार्वजनिक किया जाने वाला समय नकल निवेशक के लिए शेयर की जोखिम-इनाम प्रोफाइल पर इसका प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है
• बहुत अधिक प्रतिलिपियां : बहुत सारे निवेशक - खुदरा और संस्थागत - शीर्ष हेज फंड और पैसा प्रबंधकों को देख रहे हैं। आजकल सूचना प्रसार और व्यापार की गति को देखते हुए, एक निवेशक, जो नकल व्यापार के लिए थोड़ा देर से है, एक बड़ा नुकसान है, क्योंकि स्टॉक थोड़ी सी अवधि में काफी पहले ही ले जाया हो सकता है।
• अलग-अलग निवेश के क्षितिज / उद्देश्यों : आपका निवेश क्षितिज और उद्देश्यों को मनी मैनेजर से भिन्न हो सकता हैउदाहरण के लिए, आपके पास एक बहुत ही अल्पकालिक क्षितिज हो सकता है, जबकि आप जिस प्रबंधक की प्रतिलिपि बना रहे हैं वह लंबी अवधि के लिए हो सकता है। या मनी मैनेजर के पास जोखिम सहिष्णुता का स्तर हो सकता है जो आपके खुद की तुलना में बहुत अधिक है।
• आप इसे कैसे करना चाहिए? नकल निवेश की रणनीति को लागू करते समय कुछ सुझाव हैं: विश्वसनीय, सफल पेशेवरों का पालन करें

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परीक्षण किए गए धन प्रबंधकों के साथ रहें, क्योंकि आप कभी-कभी स्टॉक में आ सकते हैं कि एक शानदार सफलता हो सकती है उदाहरण के तौर पर, कार्ल आईकन ने, Netflix (Nasdaq: NFLX

• NFLXNetflix Inc200। 13 + 0 06% 3.2 टन के साथ बनाया गया था) के 3.2 लाख शेयरों के करीब अक्टूबर 2013 में, उच्चस्तक 4. 2. 6 उस वर्ष तीन गुना से अधिक स्टॉक था आईकन की औसत लागत 58 डॉलर थी, जब वह 31 अक्टूबर 2012 को मूल रूप से शेयरों का अधिग्रहण कर चुकी थी। एक साल बाद, शेयर 457% के लाभ के लिए 323 डॉलर के आसपास बिक ​​रहे थे। किसी निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए एक समय पर निवेश की नकल कर सकते हैं, जैसे कि रस का रिटर्न। व्यायाम धैर्य : शेयर का पीछा करना कभी अच्छा विचार नहीं है यदि कोई शेयर पहले ही खबरों पर चले गए हैं कि एक निवेश हेवीवेट ने इसमें एक स्थान ले लिया है, तो सबसे अच्छा तरीका यह हो सकता है कि आपकी खरीदारी रेंज में आने का इंतजार हो। अगर ऐसा नहीं होता है, तो कुछ और आगे बढ़ें
• संचय के लिए देखो : बड़े-बड़े पूंजीकरण वाले शेयरों में मरीजों के निवेशकों के लिए मुश्किल अवसर हो सकते हैं। ऐसे शेयरों की तलाश करें जहां धन प्रबंधकों ने महत्वपूर्ण पदों को जमा करना शुरू किया है, क्योंकि यह मध्य-अवधि के करीब में एक बदलाव का उनका आत्मविश्वास दर्शाता है।
• विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करने वाले लोगों का पालन करें : एक या दो क्षेत्रों में केवल निवेश पेशेवरों पर ही ध्यान केंद्रित करके अपने सभी अंडे एक टोकरी में मत डालें। एक विशिष्ट क्षेत्र में कई शीर्ष प्रबंधकों और निवेशकों की उनकी होल्डिंग्स में पर्याप्त मात्रा में ओवरलैप होता है। विभिन्न क्षेत्रों में गुरुओं से निवेश विचारों की नकल करके अपनी नकल रणनीति को विविधता प्रदान करें।
• अपनी स्वयं की निपुणता का संचालन करें : मान लें कि सर्वोत्तम पैसा प्रबंधकों से प्रतिलिपि बनाने वाले ट्रेडों से आपको अपने स्वयं के निपुणता को पूरा करने की ज़िम्मेदारी पूरी नहीं होती है। सुनिश्चित करें कि नकल स्टॉक जो आप सोच रहे हैं वह अपने निवेश के उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के लिए उपयुक्त है, इसे प्राप्त करने से पहले।
• नीचे की रेखा जबकि नकल निवेश में इसके जोखिम, सामान्य भाव के उपाय हैं - जैसे सफल निवेशक, धैर्य का प्रयोग करना, संचय की तलाश, विभिन्न क्षेत्रों के साथ विविधता लाने और अपने स्वयं के निपुणता का संचालन करना (करीब) सही नकल और निवेश की सफलता के अवसरों में सुधार।