प्रत्येक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशक अपने फंड को सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करना चाहता है, लेकिन यह जानना कि कौन सी फंड चुनना मुश्किल हो सकता है। यह देखना आसान है कि आप निवेश की बजाय 5% की तुलना में 20% तक क्यों बढ़ेंगे, लेकिन अन्य कारक हैं जो निर्धारित करते हैं कि ईटीएफ आपके लिए सही है या नहीं। निम्नलिखित कुछ टिप्स हर रोज निवेशक ईटीएफ का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं।

ईटीएफ कोर लाभों को समझें

इसे समझने के बिना किसी निवेश को कभी भी निवेश या खरीदना न करें। आपको यह जानना होगा कि आप म्यूचुअल फंड, स्टॉक, किराये की संपत्ति या सोने की पट्टी के बजाय ईटीएफ में अपने पैसे क्यों डालेंगे। ईटीएफ की अपील अपने प्रमुख लाभों के आसपास लिपटेगी, जिसमें चलनिधि, पोर्टफोलियो विविधीकरण, कम प्रवेश लागत और पारदर्शिता शामिल है। यदि ये गुण आपके लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक नहीं हैं, तो यह एक अलग परिसंपत्ति की तलाश करने का समय हो सकता है

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स्पष्ट रूप से अपनी अपेक्षाओं को पहचानें और समझें सभी निवेश प्रदर्शन रिश्तेदार है, इसलिए आप स्वाभाविक रूप से अन्य निवेशों के प्रदर्शन के आधार पर ईटीएफ के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने जा रहे हैं। ईटीएफ निवेशक विविधीकरण के लिए मूल्य देते हैं, इसलिए ईटीएफ को प्रति डॉलर में अपेक्षाकृत कुशल विविधीकरण देना चाहिए। यदि आप कम लागत और तरलता का महत्व रखते हैं, तो ईटीएफ को अपेक्षाकृत कम लागत और प्रति डॉलर में अपेक्षाकृत उच्च तरलता देना चाहिए। संक्षेप में, आप कौन सी कारकों के लिए कारक हैं, और उन सभी संपत्तियों की ओर बढ़ना जो कि सबसे प्रभावी रूप से उन कारकों पर आधारित हैं। यह ईटीएफ खरीद से पहले विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जब आप उत्पाद संरचना, बेंचमार्क इंडेक्स चयन, ट्रेडिंग वॉल्यूम और जोखिम एक्सपोजर में भिन्नता से सामना कर रहे हैं। प्रबंधन टीमों, फंड की लागत और टर्नओवर पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है

स्वतंत्र कारकों का मूल्यांकन करना

जब तक कोई एकल ईटीएफ आपकी एकमात्र निवेश न हो, और अगर आपके पास पर्याप्त संसाधन हों, तो यह नहीं होना चाहिए, तो अपने मूल्यांकन को दो श्रेणियों में तोड़ना बुद्धिमान है। ये वेरिएबल्स हैं जो आपकी शेष संपत्ति के साथ संयोजन के मामले में होते हैं और आपके द्वारा अपनी संपत्ति के बाकी हिस्सों से अलग होने वाले वेरिएबल स्वतंत्र व्यक्तियों का मूल्यांकन करना सबसे आसान है। स्वतंत्र चर का पता लगाने के लिए, उन गुणों पर विचार करें, जो सही तरीके से बढ़े या घट गए, हमेशा पोर्टफोलियो के गुणों के बावजूद सकारात्मक रहेगा।

उदाहरण के लिए, फंड खर्च एक स्वतंत्र मूल्यांकन चर है। अन्य सभी कारकों के बावजूद, यह हमेशा बेहतर होता है कि फंड खर्च कम हो। यह रूढ़िवादी और जोखिम भरा निवेशकों के लिए घरेलू और अंतरराष्ट्रीय संपत्तियों के लिए, और कर मुक्त या कर योग्य धन के लिए सच है कम खर्च अनुपात के साथ ईटीएफ को लक्षित करें, क्योंकि आप रिटर्न को नियंत्रित नहीं कर सकते, लेकिन आप उस फीस को नियंत्रित कर सकते हैं जो आप भुगतान करने के इच्छुक हैं।

मूल्यांकन करने के लिए अन्य स्वतंत्र कारक तरलता, सूचकांक ट्रैकिंग और टैक्स आश्रय हैं। यदि आप ईटीएफ बेचते हैं, तो आप हमेशा बेहतर होते हैं जब माध्यमिक मार्केट प्रीमियम अधिक होता है इसी तरह, जब ईटीएफ खरीदते हैं, तो आप बेहतर छूट देते हैं जब आप बड़े डिस्काउंट पर खरीद सकते हैं। जब तक ईटीएफ सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं होता है, प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति रखने के लिए सबसे अच्छा होना चाहिए। इस नोट पर, सक्रिय रूप से प्रबंधित धन कई अन्य सांख्यिकीय क्वालिफायर, जैसे कि अल्फा, अधिक रिटर्न या जोखिम वाले मूल्य (वीएआर) लाते हैं। हालांकि कई निवेशक इन उपकरणों की देखभाल करते हैं, लेकिन सभी विशेषज्ञ अपनी सटीकता या प्रासंगिकता से सहमत नहीं हैं।

पोर्टफोलियो-निर्भर घटक का मूल्यांकन करना

सबसे तत्काल पोर्टफोलियो-निर्भर कारक निधि संरचना है यह मामला है कि क्या आपके ईटीएफ डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत या निक्केई को ट्रैक करते हैं। यह मायने रखता है कि आपके ईटीएफ बॉन्ड धारण करते हैं या लीवरेज का इस्तेमाल करते हैं। इसके अलावा, आप अपने बड़े पोर्टफोलियो में उनकी भूमिकाओं को समझने के बिना अंतर्निहित परिसंपत्तियों का पूर्ण मूल्यांकन नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, यदि आप एसएंडपी 500 पर नज़र रखने के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल कर रहे हैं, तो संभवतः आप एसएंडपी 500 पर ईटीएफ ट्रैकिंग के शेयर खरीदना नहीं चाहते हैं। यह एक अलग इंडेक्स को ट्रैक करना और नए बाजारों के प्रदर्शन को हासिल करना बेहतर है। या संपत्ति के संबंध को कम करें

होल्डिंग की गहराई पर भी विचार करें यदि आपका एकमात्र निवेश आपका घर और ईटीएफ है, तो आप शायद कई तरह की फंडिंग चाहते हैं ताकि विविधता बढ़े। यदि, दूसरी तरफ, आप कई अलग-अलग ईटीएफ के मालिक हैं और विशिष्ट क्षेत्र की एकाग्रता चाहते हैं, तो कम, अधिक चुनिंदा होल्डिंग्स के साथ एक फंड होना बेहतर होगा। ईटीएफ के बेंचमार्क चयन और ट्रैकिंग दक्षता महत्वपूर्ण निर्भर कारक हैं कुछ मायनों में, अंतर्निहित सूचकांक फंड या उसकी प्रबंधन टीम के आकार से अधिक होता है आपका ईटीएफ का अंतर्निहित सूचकांक इसके प्रदर्शन को काफी हद तक निर्धारित करता है, लेकिन यह आपके पोर्टफोलियो अनुकूलन रणनीति के भीतर भी फिट होना चाहिए। अन्य महत्वपूर्ण निर्भर कारकों में विशिष्ट जोखिम जोखिम, पूंजीगत लाभ वितरण, पोर्टफोलियो कारोबार की दरें और सुरक्षा चयन रणनीतियों शामिल हैं।