स्मार्ट बीटा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सभी क्रोध हैं ईटीएफ प्रदाताओं नए स्मार्ट बीटा उत्पादों को प्रतीत होता है जैसे कि वे उनके बारे में सोच सकते हैं स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियों में सरगम ​​है, लेकिन उनके सबसे बुनियादी आधार पर एसएंडपी 500 या इसी तरह के अनुक्रमित ट्रैकिंग ईटीएफ जैसे पारंपरिक मार्केट कैप भारित सूचकांक उत्पादों पर भिन्नता है। यहां कुछ तरीके वित्तीय सलाहकार तय कर सकते हैं कि उनके ग्राहकों के लिए स्मार्ट बीटा ईटीएफ का उपयोग करना है या नहीं, यदि कोई भी उपयोग करना है

क्यों स्मार्ट बीटा?

यह पहला सवाल है कि वित्तीय सलाहकार को अपने ग्राहक के खातों में किसी प्रकार की निवेश रणनीति या वाहन को नियोजित करने से पहले पूछना चाहिए। स्मार्ट बीटा वास्तव में थोड़ी देर के लिए रहा है। रसेल 1000 की तरह कोर अनुक्रमित की स्लाइस कई वर्षों के लिए अस्तित्व में है। IShares रसेल 1000 मूल्य (आईडब्ल्यूडी आईडब्ल्यूडीआईआईएस Rus1000 वैल -120। 10 + 0। 1 9% हाईस्टॉक 4। 6 6 99 99) और आईशर्स रसेल 1000 ग्रोथ (आईडब्ल्यूएफ आईडब्ल्यूएफआईआईएसआरएस रस 1000 ग्रां .131 03 + 0। 24% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) दोनों मई 2000 के बाद से अस्तित्व में हैं, उदाहरण के लिए। स्मार्ट बीटा अक्सर वित्तीय सलाहकारों द्वारा उनके ग्राहक के पोर्टफोलियो के कुछ पहलू को बढ़ाने के लिए उपयोग किया जाता है इसमें पोर्टफोलियो की समग्र उतार-चढ़ाव को कम करना या उच्च गुणवत्ता वाले होल्डिंग्स में निवेश जैसे कारण शामिल हो सकते हैं। स्मार्ट बीटा रणनीतियों आमतौर पर कारकों पर आधारित होती हैं कुछ सामान्य कारकों में शामिल हैं: -2 ->

वैल्यू:

• इसमें इंडेक्स के स्लिवर को एसएंडपी 500 इंडेक्स में सस्ता स्टॉक जैसे गुग्नेनहिम एस एंड पी 500 प्योर वैल्यू ईटीएफ (आरपीवी आरपीवीगेंहेंम 62 87 + 0 25% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। आकार: आईशर्स यूएसए आकार फैक्टर ईटीएफ (आकार
• SIZEiSh Edg MSCI US80 95 + 0। 17% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), उदाहरण के लिए, ट्रैक छोटे रिश्तेदार बाजार पूंजीकरण के साथ घरेलू बड़े और मिड कैप शेयरों का एक समूह। गति: इसमें स्टॉक को शुद्ध गति या सापेक्ष गति के साथ शामिल किया जा सकता है, जैसे आईशर्स एमएससीआई यूएसए मोमेंटम फैक्टर इंडेक्स ईटीएफ (एमटीयूएम
• एमटीयूएमआईएसएस एड एमएससीआई यूएस 101। 30 + 0। 15% बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 )। कम उतार-चढ़ाव: पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ (एसपीएलवी
• एसपीएलवीपीआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई 46. 77-0। 05% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 100 शेयरों को लक्षित करता है एसएंडपी 500 से पिछले 12 महीनों में सबसे कम अस्थिरता के साथ। उच्च गुणवत्ता वाले रणनीतियों: इसमें अक्सर लाभांश स्टॉक शामिल होता है श्वाब यू एस डिविडेंड इक्विटी ईटीएफ (SCHD
• SCHDSchwab US Div48 64-0। 27% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक उदाहरण है।
  ये और अन्य कारक-आधारित ईटीएफ एक ऐसा इंडेक्स ट्रैक करते हैं जो आमतौर पर ईटीएफ के लिए दर्जी बना होता है। मैं व्यक्तिगत रूप से एक ईटीएफ प्रदाता की कल्पना नहीं कर सकता जो एक बैक-टेस्टेड बेंचमार्क की खोज करता है जो उनके उत्पाद के लिए अच्छा नहीं दिखता।(अधिक जानकारी के लिए,

स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियां।

) सक्रिय प्रबंधन का एक अन्य रूप? कुछ लोग कहते हैं कि स्मार्ट बीटा सक्रिय प्रबंधन का एक और रूप है और वे ठीक भी हो सकते हैं। कई उद्योग विशेषज्ञों ने स्मार्ट बीटा को सक्रिय और निष्क्रिय के बीच कहीं एक हाइब्रिड के रूप में लेबल किया है। सबसे स्मार्ट बीटा ईटीएफ निष्क्रिय रूप से उत्पाद के लिए बनाए गए बेंचमार्क का अनुसरण करते हैं। हालांकि, इनमें से कई मानक बनाए रखने के पीछे कार्य सक्रिय प्रबंधन के समान है। आम तौर पर स्मार्ट बीटा ईटीएफ के पास सबसे सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों की तुलना में कम खर्च अनुपात है, लेकिन पारंपरिक इंडेक्स फंडों की तुलना में अधिक है। विशेष रूप से, कुछ स्मार्ट बीटा ईटीएफ के उनके बेंचमार्क वजन के लिए पुन: संतुलन प्रक्रिया सक्रिय प्रबंधन के समान है, जिसमें सूचकांक मानदंड कुछ मामलों में काफी व्यक्तिपरक है (अधिक जानकारी के लिए,

स्मार्ट एडवाइजर्स के बारे में क्या सलाहकारों को जानना चाहिए

।) क्या वास्तविक दुनिया में स्मार्ट बीटा काम करता है? पूछने के लिए वित्तीय सलाहकारों के लिए एक महत्वपूर्ण सवाल यह है कि क्या स्मार्ट बीटा रणनीति वे "लैब के बाहर काम करेंगे। "एक अन्य तरीके से बताया, बाजार में लाए जाने वाले स्मार्ट बीटा ईटीएफ में से कई सिंथेटिक इंडेक्स से जुड़ी हैं जो वापस परीक्षण के माध्यम से प्राप्त किए गए हैं। कभी-कभी ये रणनीतियां वापस परीक्षण में अच्छी तरह से काम करती हैं, लेकिन असली दुनिया में उनके परिणामों को तब भुगतना पड़ सकता है जब वास्तविक दुनिया के कारक, जैसे बाजारों में बड़े परिसंपत्तियों का व्यापार करने की आवश्यकता, रणनीति पर लागू होते हैं (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ: पेशेवरों और विपक्ष

।) वास्तव में कुछ ऐसी रणनीतियों को निवेश करने के लिए कई सालों का समय लग सकता है, जब तक वे वास्तविक लाभों का एहसास न करें। एक उदाहरण के तौर पर, सबसे सस्ता घरेलू शेयरों ने लगभग एक दशक के लिए महंगे विकास शेयरों की अपेक्षा की है। सस्ती एस एंड पी 500 शेयरों पर ध्यान केंद्रित एक स्मार्ट बीटा ईटीएफ के मालिक लंबे समय तक दौड़ पर एक अच्छी रणनीति साबित हो सकता है, लेकिन क्या यह आपके क्लाइंट के समय के क्षितिज के साथ एक समय सीमा पर खेलेंगे? सलाहकारों के विचार के लिए प्रमुख मुद्दे

व्यय अनुपात मामले

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यदि एक स्मार्ट बीटा ईटीएफ में 50 आधार अंक या अधिक का व्यय अनुपात है, तो यह मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है कि क्या यह ईटीएफ वास्तव में बेहतर है या नहीं एक बुनियादी बाजार कैप भारित सूचकांक ईटीएफ, या यहां तक ​​कि एक शीर्ष पायदान सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की संस्थागत शेयर वर्ग। सिम्युलेटेड परिणामों से परे देखें: जैसा कि उल्लेख किया गया है, कई स्मार्ट बीटा ईटीएफ सिम्युलेटेड या बैक-टेस्टेड परिणामों के बाजार में लाया जाता है। एक उपकरण के रूप में वापस परीक्षण के साथ कुछ भी गलत नहीं है, लेकिन वित्तीय सलाहकारों को यह समझने की जरूरत है कि ईटीएफ डेवलपर के कंप्यूटर पर परिणाम वास्तविक दुनिया से अलग हो सकता है जब रणनीति बाजार में लागू होती है (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के साथ बेहतर मूसुलेट तैयार करना। ) रणनीति ग्राहक के पोर्टफोलियो में कैसे जोड़ती है: एक वित्तीय सलाहकार का फोकस हमेशा क्लाइंट परिणामों को सुधारने पर होना चाहिए, रिटर्न के मामले में और साथ ही अन्य लाभ जैसे कम अस्थिरता एक दिए गए स्मार्ट बीटा ईटीएफ आकर्षक लग सकता है लेकिन सलाहकार को यह सुनिश्चित करने के लिए कुछ खोदना पड़ता है कि वांछित लाभ को वहां निवेश करने की संभावना है।

मौजूदा आर्थिक या बाजार की स्थिति: एक विशेष स्मार्ट बीटा रणनीति बाजार और आर्थिक स्थितियों के एक विशेष सेट के दौरान काम कर सकती है। यह बेहतर प्रदर्शन वित्तीय सलाहकारों को ईटीएफ को अपने ग्राहकों के लिए इस विशेष रणनीति का इस्तेमाल करने के लिए प्रमोट कर सकता है। हालांकि, प्रत्येक स्मार्ट बीटा रणनीति अन्य बाज़ार कारकों के साथ नकारात्मक या सकारात्मक संबंध है। जैसा कि चीजें विकसित होती हैं इन सहसंबंधों को बदल सकता है और स्मार्ट बीटा रणनीति आगे बढ़ने के साथ-साथ काम भी नहीं कर सकती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

क्या स्मार्ट बीटा ईटीएफ सक्रिय, निष्क्रिय या दोनों हैं? ) रणनीति क्यों काम करेगी :

यह सलाहकारों पर निर्भर है कि यह समझने के लिए कि किस प्रकार एक विशेष स्मार्ट बीटा रणनीति काम जैसा कि वे कहते हैं: "एक अंधा गिलहरी एक समय में एक बार एक नट पाता है। "क्या रणनीति की सफलता क्या आप केवल एक अस्थायी विचार कर रहे हैं? क्या इसकी सफलता के लिए एक ध्वनि, निरंतर कारण था? बॉटम लाइन स्मार्ट बीटा ईटीएफ निवेशकों को पारंपरिक निष्क्रिय इंडेक्स रणनीतियों का उपयोग करने के लिए एक साधन प्रदान करता है ताकि मूल बेंचमार्क के मूल्य ठीक हो जाए। हालांकि, ईटीएफ प्रदाता तेजी से गति से बाजार में नए स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियां ला रहे हैं। वित्तीय सलाहकार जो ग्राहक पोर्टफोलियो में इन ईटीएफ इस्तेमाल करने में रुचि रखते हैं, उन्हें पहले अपना होमवर्क करना होगा स्मार्ट बीटा ईटीएफ क्या जोड़ेंगे? वे काम क्यों करते हैं? क्या मैं अंतर्निहित बेंचमार्क का उपयोग किया जा रहा हूँ और पुन: संतुलन की रणनीति जो नियोजित है? यदि आप इन सवालों के एक संतोषजनक तरीके से जवाब दे सकते हैं, तो स्मार्ट बीटा आपके लिए हो सकता है