स्मार्ट बीटा ने हाल के वर्षों में कई निवेशकों के पोर्टफोलियो और वित्तीय सलाहकारों के साथ एक उपकरण के रूप में पकड़ा है। 2014 से, स्मार्ट बीटा का मूल्यांकन करने वाले निवेशकों की संख्या दोगुनी हो गई है, और प्रबंधन के तहत 1 अरब डॉलर से कम निवेश वाले 26% निवेशकों के पास स्मार्ट बीटा आवंटन है, जो दो साल पहले 9% से ऊपर था।

अब तक 2016 में इक्विटी के बीच कुछ क्षेत्रों में से एक यह है कि परिसंपत्तियां प्राप्त हुई हैं बॉन्ड, सोना और कोषागार ने इक्विटी की कीमत पर सकारात्मक प्रवाह दिखाया है।

एक वित्तीय सलाहकार के रूप में ग्राहक पोर्टफोलियो में स्मार्ट बीटा को शामिल करने के लिए आप इन रणनीतियों का उपयोग करने के लाभों की व्याख्या कैसे करते हैं? (अधिक के लिए, देखें: स्मार्ट बीटा ईटीएफ के बारे में सलाहकारों को क्या चाहिए।)

फैक्टर निवेश

स्मार्ट बीटा ईटीएफ अधिकतर भाग के लिए, अधिक सामान्य मार्केट कैप भारित सूचकांक ईटीएफ जो इतने व्यापक रूप से उपलब्ध हैं सबसे स्मार्ट बीटा ईटीएफ कारक उनके निवेश की रणनीति के रूप में उपयोग करते हैं। स्मार्ट बीटा ईटीएफ में इनमें से कितने निवेशक शामिल हैं:

• गुणवत्ता - कमाई में लगातार वृद्धि और एक ठोस बैलेंस शीट की ध्वनि वित्तीय के साथ कंपनियों के शेयर
• मूल्य - शेयरों को चुनने की रणनीति जो उनके आंतरिक मूल्यों से कम के लिए व्यापार करती है। मूल्य निवेशक सक्रिय रूप से कंपनियों के शेयरों की तलाश करते हैं, जिनका मानना ​​है कि बाजार का मूल्यांकन कम है।
• गति - मोमेंटम इनवेस्टमेंट एक निवेश की रणनीति है जिसका लक्ष्य बाजार में मौजूदा रुझान को जारी रखने के लिए करना है। गति निवेशक का मानना ​​है कि किसी सुरक्षा की कीमत में बड़ी बढ़ोतरी के बाद अतिरिक्त लाभ और इसके बदले मूल्यों को कम करने के लिए किया जाएगा।
• आकार - इस कारक शैली के चलते आम तौर पर स्मार्ट बीटा ईटीएफ उनके सहयोगियों की तुलना में छोटे बाजार पूंजीकरण के साथ शेयरों में निवेश करते हैं- उदाहरण के लिए, मध्य और बड़े-कैप शेयरों
• कम उतार-चढ़ाव - इस कारक शैली के बाद आमतौर पर ईटीएफ एसएंडपी 500 की तरह बेंचमार्क के अंदर शेयरों में निवेश करेगा जो औसत उतार-चढ़ाव से कम दिखता है।

कारक आधारित स्मार्ट बीटा ईटीएफ और म्युचुअल फंड के पीछे अंतर्निहित मानक आमतौर पर एसएंडपी 500 की तरह पारंपरिक मार्केट कैप भारित इंडेक्स के स्लाइस हैं। उदाहरण के लिए, आईशर्स एमएससीआई यूएसए क्वालिटी फैक्टर ईटीएफ (क्वाल <99 9 > क्वालीश एड एमएससीआई यू.एस.79 85 + 0 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) बड़े और मिड कैप शेयरों की एक इंडेक्स को ट्रैक करता है जो इक्विटी, कम ऋण / पूंजी अनुपात और उच्च रिटर्न पर प्रदर्शन करते हैं। अपने साथियों की तुलना में पिछले पांच वर्षों में अपनी कमाई के विकास में कम परिवर्तनशीलता (अधिक के लिए, देखें: स्मार्ट बीटा फंड्स बनाम इंडेक्स फंड्स। ) स्मार्ट बीटा और पारंपरिक इंडेक्सिंग

इसके मूल में, स्मार्ट बीटा अनुक्रमण पर आधारित है। जहां यह ठेठ एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड या अन्य मानक इंडेक्स उत्पादों में प्रयुक्त पारंपरिक मार्केट कैप वेटेड इंडेक्सिंग से भिन्न होता है, यह है कि एक कारक दृष्टिकोण का इस्तेमाल करके निवेशकों को किसी इंडेक्स या एसेट क्लास के कुछ हिस्सों में अधिक लाभ मिलता है।विभिन्न कारकों में शामिल होने की यह क्षमता भी अपने स्वयं के जोखिमों का संचालन करती है जैसे कुछ क्षेत्रों में एकाग्रता जोखिम जैसे कि किसी दिए गए आकार के शेयर या अस्थिरता के स्तर

हालांकि, पारंपरिक इंडेक्सिंग की तरह, स्मार्ट बीटा ईटीएफ उन स्टॉक का चयन करने के लिए एक सेट मेथडॉलॉजी को नियोजित करते हैं जिसमें निवेश करने के लिए निवेश किया जाता है। एक पारंपरिक मार्केट कैप वेटेड इंडेक्स फंड के मामले में यह अपने बेंचमार्क इंडेक्स के लिए दिए गए स्टॉक का सापेक्ष भार है। स्मार्ट बीटा ईटीएफ और फंड एक ही काम करते हैं, सिवाय इसके कि वे एक अनुकूलित चयन मानदंड का उपयोग करते हैं जो अनुकूलित बेंचमार्क के साथ चलता है जो आम तौर पर ईटीएफ के लिए बनाया जाता है। (अधिक के लिए, देखें:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ के साथ एक बेहतर मूसुट्राफ्ट बिल्डिंग। ) पारंपरिक अनुक्रमण की तरह, स्मार्ट बीटा ईटीएफ कर योग्य खातों में पारदर्शिता और टैक्स दक्षता भी प्रदान कर सकते हैं।

फायदे

स्मार्ट बीटा फंड निवेशकों को परिसंपत्ति वर्ग के विभिन्न उप-वर्गों में शामिल करने की अनुमति देता है। यह वित्तीय सलाहकारों को उतार-चढ़ाव को कम करने, पोर्टफोलियो की कुल संपत्तियों की बढ़ोतरी और अन्यों को बढ़ाने के उद्देश्य पर ध्यान देने में मदद कर सकता है। स्मार्ट बीटा आसानी से अन्य फंड और निवेश जैसे पारंपरिक इंडेक्स उत्पाद, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, वैकल्पिक उत्पाद और व्यक्तिगत स्टॉक और बॉन्ड के संयोजन में इस्तेमाल किया जा सकता है, जो कि आप अपने ग्राहकों के लिए एक समग्र निवेश रणनीति बनाने के लिए उपयोग कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

स्मार्ट बीटा ईटीएफ रणनीतियां। ) स्मार्ट बीटा ईटीएफ प्रदाता बुद्धि ट्री में स्मार्ट बीटा रणनीतियों के चार संभावित फायदे सूचीबद्ध हैं:

बढ़ाया पोर्टफोलियो रिटर्न

• कम पोर्टफोलियो जोखिम > लाभांश की आय में बढ़ोतरी
• इक्विटी जोखिम प्रीमियम के लिए और अधिक कुशल निवेश
• पोर्टफोलियो में कई निवेशक कारकों में स्मार्ट बीटा उत्पादों के साथ पारंपरिक लंबी-से-लंबी इंडेक्स फंड्स शामिल हैं जिनका उपयोग पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने के लिए किया जा सकता है ताकि आपके ग्राहक।
• सक्रिय, निष्क्रिय या न ही?

निवेश विशेषज्ञों के बीच एक बहस चल रही है कि क्या स्मार्ट बीटा निष्क्रिय इंडेक्स निवेश का एक और रूप का प्रतिनिधित्व करता है या सक्रिय निवेश का सिर्फ एक और नाम है। तर्क दोनों तरीकों से किया जा सकता है स्मार्ट बीटा फंड आमतौर पर किसी तरह के एक इंडेक्स या बेंचमार्क को ट्रैक करते हैं और पोर्टफोलियो में बदलाव बेंचमार्क को प्रतिबिंबित करने के लिए होल्डिंग पुनर्गठन के लिए किया जाता है। यह सबसे पारंपरिक इंडेक्स उत्पादों के समान है, हालांकि रिबलनिंग अक्सर कम अक्सर होता है। (अधिक के लिए, देखें:

क्या स्मार्ट बीटा ईटीएफ सक्रिय, निष्क्रिय या दोनों हैं?

) कुछ तर्क करते हैं कि अंतर्निहित मानक की प्रकृति सक्रिय प्रबंधन के समान है स्मार्ट बीटा ईटीएफ की फीस निष्क्रिय फंड से अधिक है, लेकिन सक्रिय फंड से कम इसे दो के संयोजन कहते हैं। निचला रेखा

आपके क्लाइंट ने स्मार्ट बीटा शब्द सुना हो सकता है, लेकिन संभवत: इसका क्या अर्थ नहीं है। वित्तीय सलाहकारों के लिए जो पोर्टफोलियो में इन उत्पादों को शामिल करने की तलाश में हैं, वे ग्राहकों के लिए डिजाइन करते हैं, यह समझने में आसान है कि वे ग्राहक के उद्देश्यों के आधार पर प्रदर्शन कैसे बढ़ा सकते हैं, ग्राहकों को उनके उपयोग के साथ सहज बनाने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकते हैं।(अधिक जानकारी के लिए,

स्मार्ट बीटा ईटीएफ: पेशेवरों और विपक्ष

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